Планирование  потребностей в основном капитале. По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики.

    Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача прежде всего состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в  то время, когда возникает такая потребность.Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для

этого нужно найти банк, который может  их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться, сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д.

                                                                                                                                                  1.3 Финансовый план

 

    Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы  представить их в стоимостном  выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов:

    1. Прогноз объемов  реализации.

    Основная  задача дать представление о той  доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется составлять такой прогноз на три года вперед с разбивкой по годам:

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

    2. Баланс денежных  расходов и поступлений.

    Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность  предприятия при реализации данного  проекта. Полученная таким образом  информация служит основой для определения  общей стоимости всего проекта.

    Баланс  денежных расходов и поступлений  требует тщательной проработки его  при составлении, где статьи и  суммы вложения средств и их поступления  от реализации продукции отражаются: 

    

• первый  год — данные приводятся помесячно 
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

    3. Таблицу доходов  и затрат.

    Задача  данного документа показать, как  будет формироваться и изменяться прибыль:

• первый год — данные приводятся помесячно
• второй год — данные приводятся поквартально
• третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

    Среди анализируемых показателей выделяются:

    а) доходы от продаж товаров;

    б) издержки производства товаров;

    в) суммарная прибыль от продаж;

    г) общепроизводственные расходы (по видам);

    д) чистая прибыль (строка в) минус строка г) ).

    4.Сводный  баланс активов  и пассивов предприятия.

    Назначение  — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех  сумм, которые намечается вложить  в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

    5.График  достижения безубыточности.

    Это схема, показывающая влияние на прибыль  объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки).

    С помощью этого графика можно  найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию.

    Стратегия финансирования и  анализ развития. В этом разделе должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо ответить на вопросы:

    1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта.

    Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана «Финансовый план».

    2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.

    Источниками могут служить:

    а) собственные средства;

    б) кредиты банков;

    в) привлечение средств партнеров;

    г) привлечение средств акционеров и так далее.

    3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них.⁵

    Рекомендуется включить в бизнес-план специальные  расчеты, дающие возможность определить срок окупаемости вложений.

    Классическая  форма баланса доходов и расходов включает четыре раздела:

    1. Доходы и поступления средств.

    2. Расходы и отчисления средств.

    3. Платежи в бюджет.

    4. Ассигнование из бюджета.

    Первые  два раздела могут балансироваться  разделами, определяющими окончательный  результат (сальдо) взаимоотношений хозорганов с бюджетом, то есть третьими и четвертыми разделами. Превышение расходов и отчислений средств над доходами и поступлениями средств финансируется привлечением средств за счет выпуска ценных бумаг за счет полученных кредитов или займов, либо целевыми ассигнованиями из бюджета - государственная субвенция для государственных предприятий. Каждый раздел баланса включает соответствующие показатели.

    В первый раздел баланса включаются: чистый доход; амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд (резерв); долгосрочные кредиты банков на капитальные вложения; средства фонда накопления, направляемые на финансирование капитальных вложений и других плановых затрат; экономия от снижения себестоимости по строительным монтажным работам; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; выручка от реализации выбывшего имущества; поступления налога на добавленную стоимость и акцизов; средства, поступающие в порядке долевого участия в строительстве; средства от продажи ценных бумаг; прирост оборотных средств; прирост (сокращение) краткосрочных кредитных вложений банков; другие привлеченные средства.

    Раздел  «Расходы и отчисления средств» отражает.

    Важнейшие показатели расходной части: расходы  на развитие экономики (финансирование капитальных вложений, затраты на прирост оборотных средств, государственные субвенции), расходы по внешнеэкономическим операциям; отчисления в фонды потребления; расходы на социально-культурные мероприятия; расходы на управление и оборону; прирост краткосрочных кредитных вложений и средств для предоставления долгосрочных кредитов.

    Сводный финансовый баланс, таким образом, представляет собой систему финансовых показателей, характеризующих финансовые ресурсы национального хозяйства. Состав показателей, включаемых в сводный финансовый баланс, показывает, что он является инструментом обеспечения сбалансированности материальных и финансовых пропорций плана социально-экономического развития страны. При построении на пятилетний период с разбивкой по годам этот баланс предопределяет масштаб и характер развития финансовых и кредитно-денежных отношений. Сводный финансовый баланс составляется по укрупненным показателям без конкретной привязки их к министерствам и ведомствам. Так, предусмотренная в нем сумма чистого дохода не распределяется по субъектам, то есть по адресам. То же касается и расходов. С помощью данного баланса подготавливается основа для адресного финансового планирования, осуществляемого в процессе составления государственного бюджета и финансовых планов хозяйствующих субъектов.

    Раздел  «Платежи в бюджет» включают: платежи всех видов налогов, в том числе налога на добавленную стоимость и акцизов.

    В разделе «Ассигнования из бюджета» предусматриваются на следующие  мероприятия: государственные централизованные капитальные вложения; операционные расходы, финансируемые по решениям правительства и местных органов власти; возмещение расходов по разнице себестоимости и цен; другие расходы целевого назначения.

    Хозяйствующие субъекты с небольшими оборотами  средств составляют финансовые планы, состоящие из двух разделов: доходов и расходов, где возможные ассигнования из бюджета включаются в состав доходов, а платежи в бюджет - в состав расходов.

    Характерной особенностью баланса доходов и  расходов является то, что в нем  отражаются конечные результаты хозяйственно-финансовой деятельности, а промежуточные -обороты денежных средств - нет.

    Расчеты и фиксация оборотов денежных средств  осуществляются в специальном финансовом плане - платежном календаре. В разделе «Поступления» отражаются: доход от реализации продукции, работ и услуг, поступления краткосрочных кредитов банков, просроченной дебиторской задолженности, прочие поступления денежных средств, остаток средств в кассе и на банковском счете. В разделе «Расходы» отражаются затраты на приобретение товарно-материальных ценностей, оплату труда, уплату налогов, погашение ссуд банков, уплату вознаграждения интереса, прочие расходы. Таким образом, с помощью платежного календаря осуществляется оперативное финансовое планирование в течение коротких промежутков времени (от месяца до пяти дней в зависимости от объемов оборотов).

    Платежный календарь дополняет баланс доходов и расходов в части конкретизации и последовательности сроков расчетов, что обеспечивает их своевременность.

    Некоторые особенности имеются в финансовых планах сельскохозяйственных предприятий, организаций кооперации.

    Организации и учреждения некоммерческих видов  деятельности непроизводственной сферы, как правило, не имеют собственных источников доходов и финансируются из бюджета. Они ежегодно разрабатывают сметы, представляющие собой вид финансовых планов. В них указываются предусмотренные планом количественные показатели (например контингент учащихся, штатная численность персонала) и потребность в финансировании по каждому направлению затрат, рассчитанная по установленным нормам.

    Путем суммирования смет отдельных организаций  и учреждений формируются сводные сметы министерств, ведомств, отделов местных органов управления. Проекты сводных смет согласовываются с финансовыми органами и учитываются при составлении государственного бюджета республики.

 

ГЛАВА 2. ВАЖНЕЙШИЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ И ПОКАЗАТЕЛИ

 

    Некоторые из наиболее важных показателей и  характеристик содержатся в отчетном балансе. Сошлемся на такой пример (табл. 1).

Таблица 1