Рассмотрим  источники финансирования дефицитов  бюджетов различных уровней.

Источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:

1) внутренние источники — кредиты,  полученные Российской Федерацией  от кредитных организаций в национальной валюте; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных; бумаг от имени РФ; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

2) внешние источники следующих  видов — государственные займы,  осуществляемые в иностранной  валюте путем выпуска ценных  бумаг от имени РФ; кредиты  правительств иностранных государств, банков и фирм, международных  финансовых организаций, предоставленные  в иностранной валюте.

Источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ являются внутренние источники в следующих формах:

1) государственные займы, осуществляемые  путем выпуска ценных бумаг  от имени субъекта РФ;

2) бюджетные ссуды, полученные от  бюджетов других уровней бюджетной  системы РФ;

3) кредиты, полученные от кредитных  организаций. Источниками финансирования  дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах:

1) муниципальные займы, осуществляемые  путем выпуска муниципальных  ценных бумаг от имени муниципального  образования;

2) бюджетные ссуды, полученные от  бюджетов других уровней бюджетной  системы РФ;

3) кредиты, полученные от кредитных  организаций.

До  последнего времени бюджетная классификация, применяемая в Российской Федерации, принципиально отличалась от норм международных стандартов. Поэтому для приведения федерального бюджета в сопоставимый вид с показателями бюджетов других стран требовалась дополнительная корректировка данных. Кроме того, нарушалась логика в исследовании бюджетных потоков.

Федеральный бюджет на 1998 г. был впервые составлен  с учетом перехода на расчет дефицита по международной методологии. Это означало изменение порядка балансирования доходов и расходов, источников внутреннего и внешнего финансирования, отражения дефицита бюджета и учета расходов на погашение и обслуживание государственного долга. Если рассматривать этот вопрос с позиций бюджетных потоков, то те из них, которые связаны с привлечением средств и их погашением, полностью выводятся из потоков, непосредственно связанных с доходами и расходами текущего финансового года.

С позиций бюджетной классификации, а именно классификации источников внутреннего финансирования дефицита бюджета РФ, по строке “Государственные ценные бумаги” начиная с 1998 г. отражается сальдо привлечения средств и погашения основной суммы долга без выплаты процентов. Это приводит к росту общего показателя источников внутреннего финансирования на сумму выплачиваемых процентов и дисконта.

В соответствии с федеральным бюджетом на 1998 г. в расходах по статье “Обслуживание  государственного долга” отражаются только процентные платежи по внутренним и внешним заимствованиям:

• обслуживание внутреннего долга  — 81,6 (факт. — 67,3) млрд. руб.;

• обслуживание внешнего долга — 42,5 (факт. — 40,9) млрд. руб.;

• всего — 124,1 (факт. — 108,2) млрд. руб.

Дефицит федерального бюджета на 1998 г. составлял  по федеральному закону 132,4 млрд. руб., фактически 86,5 млрд. руб., включая источники внутреннего 105,8 (факт. — 3,7) млрд. руб. и внешнего финансирования 26,6 (факт. — 90,2) млрд. руб.

Источники внешнего финансирования в 1998 г. сложились  фактически значительно больше, чем  сумма, направляемая на обслуживание внешнего долга. Разница — 49,3 млрд. руб., а  источники внутреннего финансирования оказались меньше, чем сумма, направляемая на обслуживание внутреннего долга, на 71,0 млрд. руб. Сальдо между ними в 21,7 млрд. руб. образует разницу между источниками финансирования дефицита бюджета и средствами, направляемыми на обслуживание государственного внутреннего и внешнего долга. Источники финансирования дефицита федерального бюджета составили в 1998 г. 3,6% ВВП.

Рассмотрим  некоторые особенности источников финансирования бюджета 1998 г.

Основная  особенность внутренних источников связана с тем, что Правительство  РФ постепенно увеличивает сроки заимствования на внутреннем рынке, что приводит к общей реструктуризации задолженности и изменению соотношения государственных ценных бумаг с различными сроками погашения. Однако на 1998 г. не ставилась задача введения в обращение значительного объема долгосрочных бумаг. Поэтому в целом рынок государственных ценных бумаг РФ оставался ограниченно диверсифицированным. Речь шла по-прежнему о средне- и краткосрочных государственных облигациях. Очевидно, что долгосрочные бумаги требуют гарантий стабильности в политической и экономической областях, что означает поддержание минимальных рисков вложений на длительную перспективу.

Следует обратить внимание на то, что в 1997 г. значительно перевыполнялся план внутренних заимствований по ГКО. Так, если в законе о бюджете предполагалось привлечь с рынка 258,3 млрд. руб., то исполнение — 347,5 млрд. руб., что выше плана в 1,35 раза. Это увеличило нагрузку на бюджет 1998 г. в части обслуживания накопленной задолженности, затруднило поддержание ее ликвидности и сократило сумму, учитываемую в источниках финансирования бюджетного дефицита. Вопросы финансового кризиса рассматривались выше (гл. 2).

В части среднемесячных бумаг в 1998 г. лидирующее положение занимали ОФЗ  с переменным купоном, объявляемым за неделю до начала купонного периода. Срок заимствования по ним — от двух лет, что позволило перенести часть расходов по обслуживанию на более поздний срок, вывести за рамки 1998 г.

Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) относятся  к бумагам со сроком обращения  до десяти лет. Основная проблема по ним  — размещение на приемлемых для  эмитента и инвесторов условиях. Спрос  на них был невысок, так как  спекулятивная составляющая в них  минимальна.

Относительно  невелик и рынок облигаций  государственного сберегательного  займа. Облигации государственных нерыночных займов также относятся к бумагам со сроком обращения от одного года до десяти лет.

Внешние источники финансирования бюджетного дефицита обеспечивают поступление  иностранной валюты в бюджет на финансирование текущих расходов и импортных  закупок оборудования. При этом большое значение имеют диверсификация источников внешних заимствований, соотношение доходности внутренних и внешних займов, сроки и условия привлечения средств. Улучшению структуры внешних заимствований в значительной степени способствует получение Россией кредитных рейтингов ведущих специализированных международных организаций. В свою очередь их показатели зависят от политических и экономических рисков для потенциальных внешних инвесторов, а влияют они прежде всего на условия размещения займов, которые при определенных обстоятельствах могут быть лучше, чем условия размещения внутренних займов. Однако внешние заимствования сопряжены с необходимостью поддержания такой структуры платежного баланса, когда валютные поступления в каждый конкретный отрезок времени достаточны для своевременного выполнения обязательств по займам. А это может создать дополнительные сложности при регулировании валютного курса российского рубля.

В 1998 г. оставался высоким удельный вес заимствований России у Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. В то же время заимствования производились и на международном рынке капитала. Это важно для включения России в международные валютные потоки, обеспечения в перспективе свободной конвертируемости национальной валюты. Кроме того, это важно и для выполнения обязательств по займам, связанным с погашением накопленного ранее основного внешнего долга. В соответствии с международной методологией в составе источников внешнего финансирования дополнительно учитываются расходы, связанные с погашением основной суммы внешнего государственного долга. Эти расходы составляют 50% суммы привлекаемых внешних займов. Поэтому непосредственно на покрытие бюджетного дефицита в 1998 г. была направлена только половина всех внешних валютных заимствований.

Особенности федерального бюджета 1999 г.

В бюджете на 1999 г. в качестве основных целей экономической политики предусмотрено:

• преодоление последствий финансового  кризиса, поддержание уровня жизни  населения и обеспечение функционирования реального сектора экономики;

• прекращение спада экономики  и обеспечение экономического роста;

• стабилизация кредитно-денежной системы  и курса рубля; снижение налоговой  нагрузки, создание льготных условий  для производственного инвестирования, повышение уровня собираемости налогов;

• осуществление реструктуризации государственного долга РФ; минимизация государственных  заимствований РФ на финансовых рынках и сокращение дефицита федерального бюджета;

• снижение неплатежей, сокращение неденежных форм расчетов;

• переход на казначейскую систему  исполнения федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов;

• полное исполнение государством своих  обязательств, предусмотренных федеральным  бюджетом;

• обеспечение превышения доходов  федерального бюджета над его  расходами, кроме расходов на обслуживание государственного долга РФ в размере 1,64% ВВП. Расходы федерального бюджета на 1999 г. составили по закону 575,05 млрд. руб. и доходы — 473,68 млрд. руб. Прогнозируемый объем ВВП — 4 000 млрд. руб. и уровень инфляции — 30,0%.

Предельный  размер дефицита федерального бюджета  установлен в сумме 101,37 млрд. руб., или 2,54 % объема ВВП. На покрытие дефицита бюджета  предполагается направлять:

• доходы от эмиссии государственных  ценных бумаг;

• доходы от приватизации государственного имущества;

• сумму превышения доходов над  расходами по государственным запасам  драгоценных металлов и драгоценных  камней;

• кредиты международных финансовых организаций, правительств иностранных  государств, банков и фирм;

• средства от покупки Центральным  банком РФ облигаций федерального займа  с постоянным купонным доходом.

Предельный  размер государственных кредитов, предоставляемых  в 1999 г. Российской Федерацией иностранным  государствам, кроме государств —  участников СНГ, предусматривается в сумме 400,0 млн. долл. США, а государствам — участникам СНГ — 500,0 млн. руб., в том числе Республике Беларусь — до 250,0 млн. руб. Взнос РФ в бюджет Союза Беларуси и России составит 520,0 млн. рублей.

Доходы  федерального бюджета на 1999 г. формируются  за счет:

• налога на прибыль (доход) предприятий  и организаций — по установленным  ставкам;

• подоходного налога с физических лиц — по установленным ставкам;

• налога на игорный бизнес — по установленным  ставкам;

• налога на добавленную стоимость  на товары, работы, услуги, производимые на территории РФ, — в первом квартале 1999 г. в размере 75% доходов, а с 1 апреля 1999 г. — в размере 85% доходов;

• налога на добавленную стоимость  на товары, ввозимые на территорию РФ, на драгоценные металлы и драгоценные камни, отпускаемые из Госфонда драгметаллов и драгкамней РФ, — в размере 100% доходов;

• акцизов на нефть, природный газ, легковые автомобили, бензин автомобильный, спирт этиловый из всех видов сырья, кроме пищевого, — в размере 100% доходов; акцизов на спирт этиловый из пищевого сырья, водку и ликероводочные изделия, спиртосодержащие растворы, производимые на территории РФ, — в размере 50% доходов;

• акцизов на товары, ввозимые на территорию РФ, — в размере 100% доходов;

• лицензионных и регистрационных  сборов;

• налога на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте, — в размере 60% доходов;

• единого налога на вмененный доход  для определенных видов деятельности — по нормативам; налога на операции с ценными бумагами — в размере 100% доходов;

• платежей за пользование недрами  — по нормативам;

• платежей за пользование лесным фондом — в размере 40% доходов;

• платы за пользование водными  объектами — в размере 40% доходов;

• земельного налога и арендной платы  за земли городов и поселков и  земли сельскохозяйственного назначения в частях, аккумулируемых в федеральном бюджете;

• платы за различные виды вредного воздействия на окружающую среду  — в размере 10% доходов;

• таможенных пошлин, таможенных сборов и других таможенных платежей, доходов  от внешнеэкономической деятельности — в размере 100% доходов;

• государственной пошлины;

• дивидендов по акциям, находящимся  в федеральной собственности, доходов  от сдачи в аренду федерального имущества; прибыли Центрального банка РФ; консульского сбора, взимаемого на территории РФ, в рублевом исчислении;

• прочих налогов, сборов, пошлин и других платежей, подлежащих зачислению в  федеральный бюджет.

Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов  РФ в 1999 г. формируется за счет 14% общего объема налоговых доходов, поступающих  в федеральный бюджет, кроме доходов, контроль за поступлением которых осуществляет Государственный таможенный комитет РФ.

Исполнение  Федерального фонда финансовой поддержки  субъектов РФ производится пропорционально долям, предусмотренным законом, по мере фактического поступления доходов в федеральный бюджет, за счет которых формируется фонд, и с учетом возникающих в процессе исполнения федерального бюджета взаимных расчетов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ.

В составе расходов федерального бюджета  образован Фонд целевых субвенций, средства которого направляются на:

1) обеспечение финансовой поддержки  жизнеобеспечения районов Крайнего  Севера и приравненных к ним  местностей с ограниченными сроками  завоза грузов для снабжения  населения, предприятий и организаций  социальной сферы и жилищно-коммунального  хозяйства;

2) оказание дополнительной финансовой  помощи высокодотационным субъектам  РФ и компенсацию потерь в  связи с введением новой методики распределения средств Федерального фонда финансовой поддержки субъектов РФ;

3) финансирование программ по развитию  регионов;

4) компенсацию тарифов на электроэнергию  территориям Дальнего Востока,  а также регионам по принятым решениям Правительства РФ как целевые субвенции.

На 1999 г. предусмотрены зачеты встречных  требований, в том числе оформленные  гарантийными обязательствами бюджетов субъектов Российской Федерации и федерального бюджета.

Верхний предел государственного внутреннего  долга РФ на I января 2000 г. установлен:

• по долговым обязательствам РФ — в  сумме 648,3 млрд. руб.;

• по целевым долговым обязательствам РФ — в сумме 30 млрд. долговых рублей.

В целях своевременного осуществления  неотложных платежей по погашению и  обслуживанию государственного внешнего долга РФ предусмотрено привлекать кредиты Внешэкономбанка и Внешторгбанка для расчетов по государственному внешнему долгу РФ за счет перечисления Центральным банком РФ средств в иностранной валюте этим банкам.

Предельный  размер государственных внешних  заимствований РФ на 1999 г. установлен в сумме 9,5 млрд. долл. США.

В составе федерального бюджета на 1999 г. предусмотрен Бюджет развития РФ в объеме 20,78 млрд. руб. Отчисления в  Бюджет развития РФ фактически полученных доходов за предыдущий месяц и  зачисляются в доход федерального бюджета с последующим их направлением в Российский банк развития.

Финансовое  право: Учебник/Под ред. проф. О.Н. Горбуновой. — М.: Юристъ, 1996. - 400 с.

  вах бюджетного устройства...». ВВС РСФСР. 1991. № 46. Ст. 1543; Закон РФ «Об основах бюджетных прав...». ВВС РФ. 1993. № 18. Ст. 635; Закон РФ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации»// СЗ РФ. 1995. № 35. Ст. 3506. 133 учреждений и организаций, дотаций, субвенций, трансфертные платежи и иные поступления в соответствии с законом и решениями органов местного самоуправления, а также другие средства, образующиеся в результате деятельности органов местного самоуправления. Органы местного самоуправления в соответствии с законодательством получают плату, в том числе в натуральной форме, от пользователей природными ресурсами, которые добываются на территории муниципального образования. 3. Органы местного самоуправления самостоятельно распоряжаются средствами местных бюджетов. Сумма превышения доходов над расходами местных бюджетов по результатам отчетного года не подлежит изъятию федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов РФ. 4. В доходной и расходной части местных бюджетов раздельно предусматривается финансирование решения вопросов местного значения и осуществления органами местного самоуправления отдельных федеральных полномочий, полномочий субъектов РФ. 5. Федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ в соответствии с законом обеспечивают муниципальным образованиям минимальные местные бюджеты путем закрепления доходных источников для покрытия минимально необходимых расходов местных бюджетов. Минимально необходимые расходы местных бюджетов устанавливаются законами субъектов РФ на основе нормативов минимальной бюджетной обеспеченности. Доходная часть минимальных местных бюджетов обеспечивается путем закрепления доходных источников на долговременной основе в соответствии с законодательством Российской Федерации. В случае, если доходная часть минимального местного бюджета не может быть обеспечена за счет указанных доходных источников, федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ передают органам местного самоуправления иные доходные источники федерального бюджета и бюджета субъектов РФ, при этом свободные переходящие остатки местных бюджетов предыдущего года в расчет не принимаются. 6. Органы местного самоуправления обеспечивают удовлетворение основных жизненных потребностей населения в сферах, отнесенных к ведению муниципальных образований не ниже минимальных государственных социальных стандартов, выполнение которых гарантируется государством путем закрепления в доходы местных бюджетов отчислений от федеральных налогов и налогов субъектов РФ. 7. Показатели финансовой и хозяйственной деятельности органов местного самоуправления, муниципальных

  предприятий и организаций подлежат учету  органами государственной статистики в установленном порядке. 8. Для осуществления финансирования отдельных государственных полномочий дополнительные расходы органов местного самоуправления, финансовые средства ежегодно предусматриваются соответственно в федеральном бюджете, в бюджетах субъектов РФ. 9. Увеличение расходов или уменьшение доходов органов местного самоуправления, возникшие в результате решений, принятых федеральными органами государственной власти и органами государственной власти РФ, компенсируются органами, принявшими решение. 10. Местные налоги и сборы, а также льготы по их уплате устанавливаются представительными органами местного самоуправления самостоятельно. 11. Разовые добровольные внесения жителями средств для финансирования вопросов местного значения местные органы самоуправления могут осуществить только с учетом мнения населения данной местности (непосредственно) или путем местного референдума, путем проведения собраний, сходов граждан. 12. Представительные органы местного самоуправления вправе образовывать целевые внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законодательством РФ. 13. Органы местного самоуправления в соответствии с законодательством РФ вправе выпускать муниципальные займы. 135 лотереи, получать и выдавать кредиты, создавать муниципальные банки и иные финансово-кредитные учреждения. Рассмотренные права характеризуют взаимоотношения административно-территориальных единиц (органов местного самоуправления) с субъектами Российской Федерации, с выше- и нижестоящими административно-территориальными единицами. Законодательствої исходит из принципов юридического равенства всех административно-территориальных единиц в праве на самостоятельный местный бюджет, утверждаемый представительным органом местного самоуправления, в их правах на получение, распределение и самостоятельное использование бюджетных доходов. Однако место каждого из упомянутых субъектов в системе административно-территориального деления влияет на конкретный перечень принадлежащих им бюджетных прав. Естественно, что районные органы местного самоуправления и городские (городов с районным делением) обладают более широким кругом бюджетных прав, поскольку они вступают во взаимоотношения не только с выше-, но и нижестоящими органами власти относительно соответствующих бюджетов. Поэтому ряд прав отсутствует у низового звена органов местного самоуправления (сельских, поселковых, городских районного подчинения, городских районов), например, права по распределению доходов между бюджетами, по надзору за исполнением нижестоящих бюджетов, что характеризует их особенность, соответствующую компетенции органов власти соответствующего уровня. 1 См.: Закон РФ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации». Ст.ст. 35-39. СЗ РФ. 1995. № 35. Ст. 3506. 136