Финансирование воспроизводства основных фондов в организации. Проблемы и пути их решения

 

Таблица 9 - Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов ОАО «Гостиница Тюмень» за 2008 год.

 
 
 

    Как видно из таблиц, возрастание стоимости  имущества предприятия обусловлено, главным образом, увеличением собственных средств на  34641 тыс. руб. в 2007г., а в 2008г. заемных средств на 292459 тыс. руб., или на 717,26 %.

    В 2007г. рост собственных средств произошел, в основном, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 33372 тыс. руб. или 82,93%. И в 2008 г. собственные средства увеличивались в основном за счет нераспределенной прибыли на 21701 тыс. руб. или на 29,48%, а также за счет резервного капитала на 32,7%. Такая тенденция свидетельствует о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объема продаж.

    В составе заемных средств в 2007г. наиболее значительно увеличились долгосрочные обязательства на 28315 тыс. руб., а кредиторская задолженность на 967 тыс. руб.

    И в 2008 г. значительное увеличение заемных  средств также произошло за счет долгосрочных обязательств на 279501 тыс. руб. Кредиторская задолженность уменьшилась на 12958 тыс. руб.

      Структурный анализ в 2007г. свидетельствует, что больше двух третей – 84,5% в общей сумме источников средств занимает собственный капитал. Главным источником собственного капитала является уставный капитал 49,42%, затем идет нераспределенная прибыль, доля которой составила 27,34%. Наблюдается незначительное снижение резервного капитала на 0,07%.

      При структурном анализе в 2008г. собственный и заемный капитал составляют приблизительно одинаковую долю в общей сумме источников, однако заемный капитал составляет около 57%. При этом наибольшую долю в заемном капитале составляют долгосрочные обязательства 55%.

    Все это способствует укреплению финансового состояния, если имеет место повышение деловой активности предприятия. 
 
 

Таблица 10 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

 

Предприятие ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой финансовой независимостью в 2007, поскольку коэффициент автономии превышает норму (0,94 (0,84) > 0,5), однако к концу 2008 года предприятие испытывает недостаток собственных средств в общем объеме (0,43 < 0,5). А также заемные средства предприятия находятся в пределах нормы, так как не превосходят единицы в 2007 году (0,64 (0,19) < 1), а к концу 2008 заемные средства начинают выходить за пределы нормы (1,33 > 1). В 2007 и 2008 годах предприятие имеет высокую степень обеспеченности собственными средствами, так как коэффициент превышает норму и составляет 1,88 на начало 2007 года, 5,7 на конец 2007 года и 3,9 на конец 2008 года. Однако к концу 2008 года обеспеченность собственными средствами снижается. Деятельность организации финансируется собственными средствами, так как на начало и на конец 2007 года коэффициент финансирования намного превышает нормальное значение (15,65 (5,47) >1), а к концу 2008 года лишь 0,75 предприятия финансируется за счет собственных средств.

Таким образом, по степени финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гостиница Тюмень»  относится к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью. В 2007 году предприятие полностью обеспечено собственными средствами для работы и развития. В 2008 году предприятие испытывает недостаток собственных средств в общем объеме ресурсов. Поэтому необходимо эффективнее использовать оборотные средства – вкладывать в новые проекты, в развитие новых технологий для увеличения прибыли.  

Расчет платежеспособности предприятия.

Д –  дебиторская задолженность, краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства и прочие активы.

К –  краткосрочные обязательства.

Кр  – кредиторская задолженность и прочие пассивы

Должно  соблюдаться неравенство Д  > (К+Кр).

В 2007 году:

Д = 15665+7864+52711=76240 тыс. руб.

К = 12986 тыс. руб.

Кр = 12986 тыс. руб.

76240 > 25972

В 2008 году:

Д = 52249+14456+9717=76422 тыс. руб.

К = 25944 тыс. руб.

Кр = 17997 тыс. руб.

76422 > 43941

Отсюда  вывод: ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой платежеспособностью, так  как имеющиеся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают  краткосрочные обязательства как  в 2007, так и в 2008гг. 
 
 

Таблица 11- Анализ ликвидности Баланса за 2007 год.

 

ОАО «Гостиница Тюмень» способна покрывать  свои обязательства активами предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 12 - Анализ ликвидности Баланса за 2008 год.

 

В 2008 году медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов, что негативно влияет на прогноз платежеспособности предприятия. 

Таблица 13 - Показатели ликвидности предприятия.

 

Продолжение таблицы 13

 

Коэффициенты  показывают, что у предприятия  достаточно средств для погашения  текущей задолженности в ближайшее время, активы значительно покрывают краткосрочные обязательства. 
 

Таблица 14 - Показатели рентабельности ОАО «Гостиница Тюмень» (в тыс. руб.)