Факторинг, его сущность и особенности

     В начале 60-х гг. прошлого века началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело  к активизации деятельности европейских  факторинговых компаний. Уже к  середине 60-х гг. были созданы две  крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно  возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном  рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой  оборот факторинговых операций вырос  в с 1996 г. по 2001г. более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд евро, причем более 96% объема факторинга пришлось на внутренний факторинг.

     Необходимость унификации регулирования факторинговой  деятельности в связи с частично международным характером ее использования  привела к созыву в Оттаве в 1988 г. дипломатической конференции  по принятию проектов конвенций о  международном факторинге и международном  финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, подписанная 28 мая 1988 г.

     Данная  Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически  никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для  разработки национального законодательства в данной области, после ее принятия ряд государств ввели факторинг  в систему своего гражданского права.

     В частности, новая редакция Гражданского кодекса Российской Федерации содержит главу, посвященную отношениям факторинга, которые именуются как "финансирование под уступку денежного требования". Республика Беларусь, следуя выбранному курсу на унификацию законодательства Республики Беларусь и Российской Федерации, в Гражданском кодексе также  предусмотрела главу "Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)".

     В СССР факторинг был внедрен в 1988 г. в качестве эксперимента Промстройбанком  и Жилсоцбанком. Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была несколько извращена. Факторинговым  отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем, причем первому  гарантировались платежи путем  кредитования покупателя. Факторинговое  обслуживание носило характер разовых  сделок без обеспечения комплекса  страховых, информационных, учетных  и консалтинговых услуг, подразумеваемых  факторингом.

     Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись  с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и неудовлетворительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже к 1994 г., банки приобрели  определенны опыт и намеревались выйти на рынок международного факторинга. Первым российским банком, принятым в FCI, стал "Тверьуниверсалбанк", позже "Мост-банк". Сегодня одним из крупнейших операторов факторинговых  услуг в России является АБ "ИБГ  НИКойл".

     Среди предприятий России, использующих факторинг  в своей хозяйственной деятельности, такие известные производственные компании, как кондитерская фабрика "Красный Октябрь", ООО "КЛП  Софт Дринкс" (газировка "Айрн-брю"). Здесь можно назвать и ряд  крупных оптовиков и дистрибьюторов: ЗАО "ТК Мистраль" ("Heinz", "Зеленый  великан"), ЗАО "Аптека-холдинг" (лекарственные препараты). Большинство  вышеперечисленных фирм является поставщиками продуктов питания или товаров  повседневного спроса, поскольку  такие товары наиболее ликвидны, а  их оборачиваемость не столь велика. Мировой опыт свидетельствует: для  растущей компании, стремящейся "занять свое место под солнцем" на рынке, партнерство с известной факторинговой  компанией - надежный путь к успеху. Вот лишь несколько примеров всемирно известных компаний, для которых факторинговое обслуживание служило поддержкой на всех этапах своего развития:

• ACER (компьютерная техника, Тайвань);
• PARMALAT (продукты питания, Италия);
• LEWIS GLOBAL TOYS (товары для детей, США).

     Объем факторинговых операций в Беларуси, России и Украине неуклонно растет. Все больше банков декларируют желание  заниматься факторингом. Наиболее крупным поставщиком таких услуг в Республике Беларусь является АСБ "Беларусбанк". Из международной практики можно сделать вывод о том, что на рынке в отдельной стране работает 5-7 факторинговых компаний. Но встречаются и исключения, например Турция, насчитывающая десятки компаний, занимающихся факторингом. Кстати, большинство из них имеют к банкам лишь опосредованное отношение. Число и состав участников рынка факторинговых услуг в Беларуси определится в ближайшем будущем, но нужно понимать, что не каждому новому кредитному институту, решившему поставить факторинговую технологию на поток, будет под силу выдержать конкуренцию на этом рынке. Предоставление качественных факторинговых услуг на уровне мировых стандартов требует наличия опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения поставщика. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Виды  факторинговых операций

     В основе факторинга лежит переуступка  неоплаченных долговых требований факторинговой  компании, что является общим элементом  для всех видов факторинга, описанных  ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

     Внутренние, если поставщик и его клиент, т. е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

     Открытый  факторинг - это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.

     Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

     С правом регресса, т. е.. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т. е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

     С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

     В случае предварительной оплаты факторинговая  компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80–90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10--20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

     Помимо  учета счетов фактур факторинговая  компания может выполнять ряд  других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента:

• вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;
• консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;
• информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т. п.;
• предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

     В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового  обслуживания клиентов (конвенционный  факторинг). За клиентом сохраняются  практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить  собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

     В настоящее время факторинговый  отдел может предоставлять своим  клиентам следующие основные виды услуг:

• приобретать у предприятий - поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);
• осуществлять покупку у предприятий - поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

     Суть  операций по услугам 1-й группы заключается  в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований - поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований - поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

     При покупке факторингом у хозорганов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом факторингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1, 5–2 раза выше, чем при покупке факторингом задолженности по товарам отгруженным срок оплаты которых не наступил.

     Вообще, плата, взимаемая факторинговой  компанией с клиента (поставщика),. состоит из двух элементов.

     Во-первых, платы за управление, т. е. комиссии за собственное факторинговое обслуживание - ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и т. д. Размер данной платы рассчитывается как процент от годового оборота поставщика, и его величина значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ, степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики и конъюнктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0, 5–3, 0%. При наличии регресса делается скидка на 0, 2–0, 5%. Плата за учет (дисконтирование) счетов - фактур составляет 0, 1–1, 0% годового оборота поставщика.