Документарный аккредитив. Оценка эффективности использования оборотных средств ЗАО «Стройвек»

     Рассмотрим анализ оборотных средств данного предприятия:

     а) оборотные активы: сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

     Таблица 1. Динамика изменения оборотных активов (тыс. руб.)

     

     Рис. 1. Динамика изменения оборотных активов.

     Оборотные активы в течение анализируемого периода сократились более чем в 27,3 раза, т. е. 1091 тыс. рублей сократились до 40 тыс. рублей. Это говорит о том, что предприятие допустило резкую иммобилизацию оборотных активов (изъятие из производственного процесса части оборотных средств на внеплановые мероприятия), используя их не по назначению.

     б) долгосрочная дебиторская задолженность: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

     Таблица 2. Динамика изменения долгосрочной дебиторской задолженности (тыс.руб.)

 

     В течение всего анализируемого периода долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует.

     в) ликвидные активы: сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

     Таблица 3. Динамика изменения ликвидных активов (тыс. руб.)

     

      

     Рис. 2. Динамика изменения ликвидных активов. 

     Ликвидные активы за анализируемый период возросли с 1392 тыс. рублей до 6340 тыс. рублей, однако это нельзя ставить в заслугу предприятия, так как это произошло за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности, которая составляет 6206 тыс. рублей.

     г) наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

     Таблица 4. Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов (тыс. руб.)

       

     

     Рис. 3. Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов

     В то же время наиболее ликвидные оборотные активы отсутствуют.

     д) краткосрочная дебиторская задолженность: сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

     Таблица 5. Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности 

     

     Рис. 4 Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности

     Краткосрочная дебиторская задолженность постоянно возрастает, особенно быстрый рост наблюдается в четвертом квартале 2008 года.

     е) потенциальные оборотные активы к возврату: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

     Таблица 6. Динамика изменения потенциальных оборотных активов к возврату (тыс.руб.) Потенциальные оборотные активы отсутствуют.

       
 
 

     ж) собственные средства: сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

     Таблица 7. Динамика изменения собственных средств (тыс. руб.)

 

     Собственные средства предприятия в анализируемом периоде сократились на 8868 тыс. рублей с 23404 тыс. рублей на 01.10.07 г. до 14536 тыс. рублей. Особенно резкое сокращение собственных средств предприятия наблюдается в 4 квартале 2008 года. Оно составляет 8261 тыс. рублей или 93 % от всего сокращения средств. Это обстоятельство указывает на преднамеренное разрушение предприятия его учредителями и руководителем.

     Проанализируем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:

     1. Коэффициент автономии (финансовой независимости).

     Таблица 8. Динамика изменения коэффициента автономии

 

     Рис. 5 .Динамика изменения коэффициента автономии

     Анализ коэффициента автономии (финансовой независимости) показывает, что доля активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами в течение всего анализируемого периода выше принятого норматива (0,5), и свидетельствует о достаточной финансовой независимости.

     2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

     Таблица 9. Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами  

     

     Рис. 6. Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

     Анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует, что с 01.01.07 г. по 01.10.08 г. этот показатель значительно ниже норматива и, только в результате распродажи активов по состоянию на 01.01.09 г. и на последнюю отчетную дату – 01.04.09 г., коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно превысил принятый норматив и составил 6,2 и 41,9 на соответствующие даты. Это указывает, что предприятие полностью возместило недостаток собственных оборотных средств и вполне может работать, а так же полностью рассчитаться по своим обязательствам перед кредиторами.