Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2009 в 16:05, Не определен
Контрольная работа по антикризисному управлению
Показатель | На 01.01.05г. | На 01.01.06г. | На 01.01.07г. | |
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (А1) | 751 | 697 | 1 926 | |
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. (А2) | 4 709 | 2 811 | 4 945 | |
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. (А3) | 64 458 | 90 371 | 85 374 | |
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб. (А4) | 70 562 | 79 901 | 98 785 | |
5. Итого активы | 140 468 | 173 780 | 191 030 | |
6. Наиболее
срочные обязательства, тыс. |
25 588 | 32 337 | 30 164 | |
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (П2) | 29 360 | 28 758 | 28 219 | |
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. (П3) | 969 | 17 367 | 33 501 | |
9. Постоянные пассивы, тыс. руб. (П4) | 84 551 | 95 318 | 99 146 | |
10. Итого пассивы | 140 468 | 173 780 | 191 030 | |
11. Разность
между наиболее ликвидными |
-24 837 | -31 640 | -28 238 | |
12. Разность
между быстро реализуемыми |
-24 651 | -25 947 | -23 274 | |
13. Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А3-П3) | 63 489 | 73 004 | 51 873 | |
14. Разность
между постоянными пассивами
и трудно реализуемыми |
13 989 | 15 417 | 361 | |
На основе данных таблицы 5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2007 года:
1 926 < 30 164; 4 945 < 28 219; 85374 > 33501; 98 785 < 99 146.
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность - не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2006 г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 28 238 тыс.руб.
Это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (хозяйственной кредиторской задолженности).
Краткосрочные
кредиты и займы также не покрываются
быстро реализуемыми активами, к которым
относится дебиторская
Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов).
Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств.
На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.
Исходя
из таблицы можно сделать вывод,
что у баланса ОАО «
П4-А4 0; (А1-П1) + (А2-П2) 0; (А1-П1) + (А2-П2) + (А3-П3) 0
361 0; - 28238 - 23274 = - 51 512 0 ; - 51512 + 51873 = 361 0
Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Удмуртагрохим» сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность.
Наряду
с абсолютными показателями для
оценки ликвидности и
Таблица 6
Относительные
показатели ликвидности и
Показатель | На 01.01.05г. | На 01.01.06г. | На 01.01.07г. | |
1. Денежные средства, тыс. руб. | 341 | 275 | 1 504 | |
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 410 | 422 | 422 | |
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 4 684 | 2 811 | 4 945 | |
4. Прочие оборотные активы, тыс.руб. | 25 | 0 | 0 | |
5. Материальные запасы, тыс. руб. | 62 572 | 90 250 | 85 352 | |
6. Собственный капитал, тыс. руб. | 84 551 | 95 318 | 99 146 | |
7. Краткосрочные обязательства, тыс.руб. | 54 948 | 62 505 | 58 383 | |
8. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 969 | 15 957 | 33 501 | |
9. Коэффициент текущей ликвидности | 1,24 | 1,50 | 1,58 | |
10. Коэффициент срочной ликвидности | 0,10 | 0,06 | 0,12 | |
11.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,01 | 0,03 | |
12.Коэффициент общей платежеспособности | 1,51 | 1,21 | 1,08 | |
Проанализировав
ликвидность ОАО «
Однако следует отметить, что в 2006 году коэффициент текущей ликвидности стал выше 27,42%. Это указывает на то, что в организации, в какой то степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
В целом же для улучшения финансового состояния ОАО «Удмуртагрохим» необходимо улучшить ряд финансовых показателей, которые можно добиться путем снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.
2.6. Анализ деловой активности и рентабельности
2.6.1 Оценка показателей оборачиваемости средств организации
Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, т.к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность. Оценка показателей оборачиваемости средств организации представлена в таблице 7.
Таблица 7
Оценка
оборачиваемости средств
Показатель | На 01.01.05г. | На 01.01.06г. | На 01.01.07г. | |
1. Денежная выручка, тыс. руб. | 170 501 | 232 793 | 242 076 | |
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 153 927 | 198 532 | 221 572 | |
3. Средняя стоимость совокупных активов, тыс.руб. | 131 301 | 157 124 | 182 405 | |
4. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 64 140 | 81 893 | 93 062 | |
5. Средняя
стоимость собственного |
84 201 | 89 935 | 97 232 | |
6. Средняя
стоимость материальных |
57 100 | 76 411 | 87 801 | |
7. Средняя стоимость готовой продукции, тыс.руб. | 2 713 | 2 860 | 5 684 | |
8. Средняя стоимость производственных средств, тыс. руб. | 103 887 | 133 279 | 158 883 | |
Продолжение Таблицы 7 | ||||
9. Средняя
стоимость дебиторской |
3 864 | 3 748 | 3 878 | |
10. Средняя
стоимость кредиторской |
23 900 | 28 963 | 31 251 | |
11.Коэффициент
оборачиваемости совокупных |
1,30 | 1,48 | 1,33 | |
12. Коэффициент
оборачиваемости мобильных |
2,66 | 2,84 | 2,60 | |
13. Коэффициент
оборачиваемости собственного |
2,02 | 2,59 | 2,49 | |
14. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов | 2,70 | 2,60 | 2,52 | |
15. Коэффициент
оборачиваемости готовой |
62,85 | 81,40 | 42,59 | |
16. Коэффициент
оборачиваемости |
1,64 | 1,75 | 1,52 | |
17. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской |
44,13 | 62,11 | 62,42 | |
18. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской |
7,13 | 8,04 | 7,75 | |
По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы: уменьшение коэффициента оборачиваемости совокупных активов в 2006 году по сравнению с 2004 годом свидетельствует о замедлении кругооборота средств, наблюдается тенденция к бездействию части собственных средств; уменьшение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию организации и, как следствие, происходит относительное увеличение производственных запасов и незавершенного производства; снижение коэффициента оборачиваемости производственных средств отражает снижение эффективности использования основных и материальных оборотных средств; положительным моментом является ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности о чем свидетельствует рост соответствующих коэффициентов.
2.6.2. Оценка системы показателей рентабельности
Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Оценка показателей рентабельности представлена в таблице 8.
Значения рентабельности:
1 - 5 % - низкая рентабельность,
5 -20 % - средняя рентабельность,
20 - 30 % - высокая рентабельность,
свыше 30 % - сверх рентабельность.
Таблица 8
Оценка показателей рентабельности
Показатель | На 01.01.05г. | На 01.01.06г. | На 01.01.07г. | |
1. Денежная выручка, тыс. руб. | 170 501 | 232 793 | 242 076 | |
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 153 927 | 198 532 | 221 572 | |
3. Прибыль от продаж, тыс. руб. | 13 153 | 26 127 | 20 504 | |
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб | 10 927 | 14 103 | 2 418 | |
5. Чистая прибыль, тыс.руб. | 10 927 | 14 103 | 2 418 | |
6. Средняя стоимость совокупных активов, тыс.руб. | 131 301 | 157 124 | 182 405 | |
7. Средняя стоимость текущих активов, тыс.руб. | 64 140 | 81 893 | 93 062 | |
8. Средняя
стоимость собственного |
84 201 | 89 935 | 97 232 | |
Продолжение Таблицы 7 | ||||
9. Средняя
стоимость основных средств, |
46 787 | 56 868 | 71 082 | |
10. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб. | 57 100 | 76 411 | 87 801 | |
11. Рентабельность совокупных активов | 7,78 | 8,12 | 1,27 | |
12. Рентабельность текущих активов | 15,63 | 15,02 | 2,62 | |
13. Рентабельность собственного капитала | 12,92 | 14,8 | 2,44 | |
14. Рентабельность материальных активов | 9,93 | 8,89 | 1,52 | |
15. Рентабельность выручки | 7,71 | 11,22 | 8,47 | |
16. Уровень рентабельности | 8,54 | 13,16 | 9,25 | |
Данные таблицы 8 свидетельствует о среднем, но близком к низкому уровню рентабельности работы предприятия. Рентабельность почти всех показателей снизилась, т.е. неэффективно используются активы предприятия: собственный капитал, основные средства и материальные запасы. Снижение рентабельности выручки в 2006 году по сравнению 2005 годом показывает на уменьшение спроса на продукцию, ухудшение конкурентоспособности реализованных товаров. На 100 рублей условно вложенных средств предприятие получает прибыли 9 руб. 25 коп, хотя в 2005 году получало 13 руб. 16 коп., что на 40% больше.
2.7. Оценка критериев несостоятельности организации
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующего субъекта. Под банкротством предприятия понимают его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:
1) коэффициент
текущей ликвидности,
К1 = стр. 290 / стр. 690 - (стр.630 + стр. 640 + стр. 650) (1)
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, определяемый по формуле 2 по данным баланса организации:
К2 = (стр. 490 - стр.190) / стр. 290 (2)
Основанием
для признания структуры
- К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Если хотя бы один из коэффициентов (К1 или К2) имеет значение менее нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К3) за период, равный 6 месяцам.
К3 = [ К1 + 6 : Т (К1 - 2) ] / 2
Если
К3 принимает значение больше 1, это
свидетельствует о наличии
Если К1 больше или равен 2, а К2 больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К4) за период, равный 3 месяцам.
Информация о работе Диагностика финансового состояния предприятия на различных стадиях банкротства