Цель, инструментарий и задачи анализа финансовой отчетности

- оценить  текущее и перспективное финансовое  состояние организации;

- определить  возможные и целесообразные темпы  развития организации с позиции  финансового обеспечения;

- выявить  доступные источники средств,  оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать  положение организации на рынке  капиталов, минимизировать финансовые  последствия рисков;

- разработать  стратегию и тактику производства  и сбыта выпускаемой продукции  по сегментам рынка;

- оптимизировать систему налогообложения и многое другое.

Для проведения  анализа финансовой отчетности организации  используется практически вся бухгалтерская  финансовая отчетность, а также необходимые  данные системы аналитического учета. Основным принципом аналитического исследования финансовых отчетов является переход от общего к частному. Например, при анализе баланса организации в первую очередь необходимо обратить внимание на валюту баланса, исчислить темпы ее изменения. А потом уже можно переходить к анализу по отдельным составным частям всей совокупности.

Практика  анализа в организациях свидетельствует  об использовании следующих способов  обработки  документов финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, сравнительный  факторный и трендовый анализ, метод аналитических коэффициентов. Коротко рассмотрим содержание каждого из них.

Горизонтальный (временной) анализ – его суть состоит  в сравнении показателей текущей отчетности с показателями предыдущих периодов путем исчисления абсолютных отклонений и темпов изменения. Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей  или  групп исследуемых показателей, входящих в состав отчетности.  Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует характеру изменения другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ – в его основе заложен принцип исчисления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующее сравнение результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ предполагает построение динамических рядов.

Способ  аналитических коэффициентов –  он представляет собой расчет отношений  между конкретными позициями  отчета или позициями разных форм отчетности. Цель – определение  взаимосвязей показателей. В финансовом анализе выделяют несколько групп показателей по следующим основным направлениям:

- анализ  текущей, инвестиционной и финансовой  деятельности;

- анализ  платежеспособности и ликвидности;

- анализ  финансовой устойчивости и рентабельности;

- анализ  деловой активности и положения исследуемой организации на рынке капиталов.

Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за несколько лет от уровня базисного года и его осуществляют путем сравнения каждой позиции отчетности, определяя основную тенденцию развития исследуемого показателя. С помощью тренда исчисляют возможные значения отдельных показателей в будущих периодах времени. Этот способ широко используется в техническом анализе на рынке ценных бумаг. При организации трендового анализа необходимо учитывать следующие факторы:

- эффективность  применяемых методов планирования  и прогнозирования;

- достоверность  сведений бухгалтерской финансовой  отчетности;

- особенность  действующей в организации учетной  политики как в целях бухгалтерской, так и налоговой отчетности;

- статичность  используемых коэффициентов;

- сопоставимость  показателей и экономических  условий.

Сравнительный (пространственный) анализ – представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Исследуется состав имущества, его финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, заемных средств, выручка от продаж, прибыль, рентабельность и другие показатели в зависимости от цели и задач исследования. Полученные показатели сравниваются с базовыми или плановыми величинами. Также этот вид анализа используется в случаях:

- сравнения  показателей исследуемой организации  с показателями организаций –  конкурентов;

- сравнения  показателей со среднеотраслевыми  значениями ключевых индикаторов;

- сравнения  показателей организации со средними  показателями однородных организаций  по региону и в других случаях.

Факторный анализ – он представляет собой анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов. Факторный анализ может быть:

- «прямым» – когда результативный показатель делят на составные части (это -  собственно анализ);

- «обратным» – когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель (это - синтез).

В финансовом анализе различают три основных типа моделей – дескриптивные, предикативные и нормативные.

Схема дескриптивной модели может включать следующие элементы:

- построение  системы отчетных балансов;

- представление  финансовой отчетности в различных аналитических разрезах;

- использование  системы аналитических коэффициентов;

- вертикальный, горизонтальный и другие виды  анализа;

- оформление  аналитических записок.

Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогноза доходов, расходов, прибыли и будущего финансового состояния. Наиболее распространенные из них:

- способ  расчета критического объема  продаж;

- построение  прогностических финансовых отчетов;

- методы  динамического анализа (факторные и регрессионные модели).

Сущность нормативных моделей сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов технологических процессов, например, по видам изделий и переход к анализу отклонений фактических данных от этих нормативных значений. Использование нормативных моделей позволяет сравнивать фактические результаты деятельности исследуемой организации с ожидаемыми ключевыми показателями. Нормативные модели часто используют не только в финансовом анализе, но и в управленческом.   
 

1.4 Оценка информативности финансовой отчетности с позиций основных групп ее пользователей 

          При формировании бухгалтерской отчетности организация должна согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» обеспечить нейтральность информации, содержащейся в ней. Должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей отчетности перед другими. Информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий.

Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей-учредителей (участников), инвесторов, кредитных  организаций, кредиторов, покупателей  и других пользователей информации.

          В соответствии с требованиями действующего законодательства некоторые организации обязаны обеспечить публикацию бухгалтерской отчетности вместе с итоговой частью аудиторского заключения не позднее 1 июня года, следующего за отчетным годом.

К таким  организациям, например,  можно отнести акционерные общества открытого типа, банки, инвестиционные фонды, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды,  и другие. 

          При составлении бухгалтерской  отчетности должен соблюдаться  принцип последовательности, когда организация должна придерживаться принятых ею форм и их содержания от одного отчетного года к другому. Изменение принятых форм бухгалтерской отчетности и их содержания допускается в исключительных случаях, поэтому организация должна обеспечить подтверждение обоснованности такого изменения, а существенное изменение раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках с указанием причин, вызвавших эти изменения. 

В пункте 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» определено не только требование к бухгалтерской отчетности – достоверного и полного представления информации о финансовом положении организации, но и условие, когда бухгалтерская отчетность считается достоверной и полной. Достоверной и полной бухгалтерская отчетность считается тогда, когда она сформирована исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

          При раскрытии информации в  бухгалтерской отчетности должно  соблюдаться требование существенности, которое предполагает, что показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться  обособленно в случае существенности, и если  без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

          При составлении бухгалтерской  отчетности организации должны  также соблюдать требования:

- сопоставимости, а по каждому годовому показателю  данные должны быть приведены  минимум за два года – отчетный и предыдущий период;

- целостности,  т.е. бухгалтерская отчетность  должна включать показатели деятельности  всех филиалов, представительств  и иных подразделений.

          Организация может представлять  дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. Например, дополнительная информация  может быть представлена в виде аналитических таблиц, графиков и диаграмм.  
 

1.5 Взаимосвязь состава  и содержания отчетности  с развитием организационно-правовых  форм хозяйствования 

          Концепция развития бухгалтерского  учета в России предполагает  установление новых подходов  к формированию бухгалтерской  отчетности, которые заключаются, в частности, в отказе от типовых форм, т.е. от одинакового набора показателей деятельности организации. В связи с этим варианты набора форм отчетности условно можно сгруппировать в три вида:

1) стандартный вариант – для средних и крупных коммерческих организаций, который предполагает формирование бухгалтерской отчетности по образцам форм, показанным в  приложении к приказу Минфина России  «Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности» от 22.07.2003 № 67н:

* Бухгалтерский  баланс (форма № 1);

* Отчет  о прибылях и убытках (форма  № 2);

* Отчет  об изменениях капитала (форма  № 3);

* Отчет  о движении денежных средств  (форма № 4);

* Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  № 5);

* Отчет  о целевом использовании полученных  средств (форма № 6);

* Пояснительная записка к годовой финансовой отчетности.

В пояснительной  записке, как правило, приводятся сведения, отражающие краткую характеристику деятельности организации, аналитические  показатели использования активов  организации, оценку финансового состояния, деловой активности, сведения об изменении учетной политики и другие;