Брокерская деятельность в России, сущность и перспективы

                             Доклад

    На тему «Брокерская деятельность в России, сущность и перспективы».

                                 Подготовили: студентки 3 курса  582 гр.

                              Солодкова И. А., Гончарова  К. В.

    Брокерской  деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.¹

    Брокерская  деятельность в широком смысле - деятельность, содействующая совершению различных сделок (коммерческих, кредитных, страховых, фрахтовых и т.д.) между  заинтересованными сторонами - клиентами  по их поручению и за их счет; совершение биржевых сделок биржевым посредником  от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Осуществляется брокерскими  фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами.²

Для того чтобы осуществлять брокерскую деятельность, необходимо получить лицензию. Федеральная служба по финансовым рынкам выдает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности без ограничения срока действия. Брокерская лицензия может быть выдана организации, которая отвечает требованиям ФСФР. Одной из основных условий выдачи брокерской лицензии является достаточная величина собственных средств - минимум 35 000 000 (тридцать пять миллионов) рублей, а с 1 июля 2011 года - 50 000 000 (пятьдесят миллионов) рублей. ³ Срок получения брокерской лицензии: 30 рабочих дней. За выдачу бланка лицензии на осуществление брокерской деятельности уплачивается государственная пошлина - 20 000 рублей.

               1)  ст. 3 федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

    2)   согласно Закону РФ "О товарных  биржах и биржевой торговлею  от 20 февраля 1992 г. 

3)  Приказ Федеральной службы по  финансовым рынкам от 20.07.2010 г.  N 10-49/ пз-н «Об утверждении положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг».

        Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. В случае если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом.⁴

    По  сравнению с другими странами рынок брокерских услуг в России находится в стадии становления. Открывают брокерские счета около 5 тыс. частных инвесторов в месяц, а их общее число оценивается  в 400 тыс. человек. Предполагается также, что российские брокеры на внутреннем рынке ценных бумаг будут работать по упрощенной схеме с котировальными списками иностранных бирж, подавая заявление на площадку, где принимается решение о допуске. Эта схема фактически исключает участие ФСФР в процессе. Но за службой останется право регистрировать проспект ценных бумаг, если одновременно проводить публичное размещение пакета. Тогда проспект, составленный на русском языке, должен быть подписан уполномоченным брокером, а биржам придется раскрывать информацию об эмитенте. При этом сами ценные бумаги должны учитываться в российских депозитариях. Если же выпуск не пройдет процедуру листинга на зарубежных площадках, то потребуется специальное разрешение ФСФР. Процедура листинга служит одним из главных инструментов контроля за качеством и ликвидностью ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже и организованных вторичных внебиржевых рынках. В любом случае «импортируемые» ценные бумаги должны иметь международные коды ISO (определяющий коды валют) и CFI (международные идентификационные коды ценных бумаг), а эмитент — быть зарегистрированным в государстве группы FATF (группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, межправительственная организация, которая занимается выработкой мировых стандартов в сфере противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма).⁵

    4) Федеральный  закон  от 25.11.2009 N 281-ФЗ

    5)  http://slovari.yandex.ru

    Аналитики считают, что современный рынок  брокерских услуг в России может  вырасти в 100 раз. Быстрые темпы  развития брокерского бизнеса объясняются  тем, что он высокотехнологичен, имеет  огромный потенциал роста и не требует крупных средств для  вложения. Желающим купить паи и  совершать операции на бирже самостоятельно можно предлагать одну общую услугу — брокерское обслуживание. Для  этого не нужны лицензии, дорогое  и сложное программное обеспечение, система ведения учета брокерских счетов. Все предоставляют брокеры, включая рекламные материалы  и помощь в проведении образовательных  семинаров. Клиентская база большинства  брокерских компаний за последние годы удвоилась. На этот рынок стали более  активно выходить банки и филиалы  московских компаний. Формирование российских брокерских компаний перешло от ценовых  войн брокеров к их попыткам закрепиться  в регионах через партнерства  и представительства.

    В результате брокерские компании оказались  неравномерно распределены по территории страны и сконцентрировались преимущественно  в московском регионе 60% совокупного  оборота акций, численности клиентов и более 80% прибыли брокерских компаний России обращается в московском регионе. Компании, вошедшие в списки крупнейших, обычно являются членами Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), Национальной фондовой ассоциации (НФА), Российской торговой системы (РТС), Московской межбанковская валютной биржи (ММВБ), Московской фондовой биржи (МФБ), Фондовой биржи «Санкт-Петербург» (ФБ СПб.), имеют лицензии ФКЦБ на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.⁶

   Таким образом,  рынок ценных бумаг — одна из наиболее ликвидных, но и рискованных сфер деятельности. Рискованные операции брокерских компании за короткое время могут неблагоприятно отразиться на финансовом состоянии ее клиентов и привести их к неплатежеспособности. В связи с этим  для реальной защиты их интересов государство предусматривает ограничения по уровню рисков. Устанавливаются обязательные для профессиональных участников рынка (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточности собственных средств и иные показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами.

          6) Килячков А.А. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: 2008.