Банкротство предприятия

Дебиторская задолженность всегда отвлекает  средства из оборота означает их неэффективное  использование ведет к напряженному финансовому состоянию организации. Уровень дебиторской задолженности связанные с принятой на предприятии системой расчетов видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения  велика. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах, обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности, контроль за соблюдением покупателями платежной дисциплины.

   Порядок объявления предприятия банкротом:

1. Обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом.
2. Арбитражный суд проводит процедуру наблюдения (анализ финансового состояния)

 Наблюдение— одна из процедур банкротства, которая применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом о несостоятельности (банкротстве) (принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения, или отказа в признании должника банкротом), в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния. Процедура наблюдения вводится арбитражным судом на 3 месяца с момента принятия им заявления о банкротстве.

3. Процедура оздоровления (санация)

Санация - заключается в том, что предприятию-должнику может быть представлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника.

Санация предприятия проводится в трех основных случаях:

1. До  возбуждения кредиторами дела  о банкротстве, если предприятие  в попытке выхода из кризисного  состояния прибегает к внешней  помощи по своей инициативе;

2. Если  само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации;

3. Если  решение о проведении санации  выносит арбитражный суд по  поступившим предложениям от  желающих удовлетворить требования  кредиторов предприятия0должника и выполнить его обязательства перед бюджетом.

4. Внешнее управление (0,5 до 1 года)

Мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности должника, осуществляются внешним управляющим  на основе плана внешнего управления, одобренного собранием кредиторов. План внешнего управления включает конкретные меры по восстановлению платежеспособности должника, среди которых можно назвать перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, ликвидацию дебиторской задолженности, продажу предприятия (бизнеса), продажу части имущества должника, уступку прав требования должника, исполнение обязательств третьими лицами.

5. Конкурсное производство

Принятие  арбитражным судом решения о  признании должника банкротом влечет открытие конкурсного производства. Конкурсное производство является конечной стадией в процедуре банкротства. В результате конкурсного производства прекращается существование юридического лица или предпринимательская деятельность гражданина.

Целью данной процедуры является распределение средств, полученных за счет реализации имущества должника (конкурсной массы), между кредиторами в установленной действующим законодательством очередности. Другая цель конкурсного производства— охрана имущественных интересов участников и предупреждение возможности совершения ими неправомерных действий в отношении друг друга.  
 
 
 
 
 
 

2. Программа финансового  оздоровления. 

Цель  финансового оздоровления – восстановление платежеспособности должника - юридического лица и погашение его задолженности перед кредиторами в соответствии с утвержденным арбитражным судом графиком. В процессе финансового оздоровления организация-должник, как и прежде, хотя и с некоторыми ограничениями, продолжает самостоятельную хозяйственную деятельность, рассчитываясь по мере ее осуществления с кредиторами согласно графику погашения задолженности. Введение данной процедуры - это, по сути, предоставление должнику последней возможности самостоятельно, но под контролем кредиторов, арбитражного управляющего и суда восстановить свою платежеспособность и погасить долги.

Финансовое  оздоровление может вводиться по ходатайству самого должника, его учредителей или третьих лиц, адресованному собранию кредиторов, а в некоторых случаях непосредственно суду, при условии предоставления учредителями должника или третьими лицами обеспечения исполнения должником своих обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

В качестве такого обеспечения могут быть использованы любые способы обеспечения исполнения обязательств (в частности залог, банковская гарантия, поручительство), за исключением удержания, задатка и неустойки. При этом предметом обеспечения не может выступать имущество, принадлежащее должнику на праве собственности или хозяйственного ведения, поскольку оно уже и так является обеспечением обязательств должника; кредиторы же при введении процедуры финансового оздоровления нуждаются в дополнительных гарантиях.

Вводя финансовое оздоровление, арбитражный  суд утверждает административного управляющего, график погашения задолженности и устанавливает срок финансового оздоровления, который не может превышать двух лет. Введение процедуры финансового оздоровления влечет правовые последствия, сходные с теми, что наступают с введением наблюдения. Кроме того, отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, не начисляются неустойки, проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязанностей по внесению обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления. Для компенсации связанных с этим потерь кредиторов и государства на суммы требований начисляются проценты по ставке рефинансирования Центрального банка РФ, которые, как правило, гораздо ниже суммы иных санкций, взыскиваемых в соответствии с законом или договором за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств.  

Процедура финансового оздоровления осуществляется в соответствии с планом финансового оздоровления, подготовленным учредителями (участниками) должника и утвержденным собранием кредиторов. В указанном плане предусматриваются способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. Если должник в срок, назначенный для финансового оздоровления, удовлетворит все требования кредиторов, предусмотренные графиком погашения задолженности, арбитражный суд прекращает производство по делу о банкротстве. В противном случае суд по ходатайству собрания кредиторов вводит внешнее управление или принимает решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. Такие же последствия наступают в случаях непредставления суду в установленный срок соглашения об обеспечении обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности либо неоднократного или существенного (на срок более чем 15 дней) нарушения в ходе финансового оздоровления сроков удовлетворения требований кредиторов. 
 

3. Определение с помощью финансовых показателей, угрозу банкротства. 

Коэффициенты  финансового состояния предприятия.  

 
 
 
 
 

На начало года На конец года

1. Коэффициент автономии.

= 0,06                = 0,74

Вывод: Сравнивая коэффициент автономии  на начало и конец года видно, что  происходит значительный рост коэффициента, который свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.  

2. Коэффициенты соотношения заемных и собственных средств

                  

Вывод: На конец периода сумма заемных  средств снижается и отсюда следует  коэффициент заемных и собственных  средств тоже снижается. Уменьшение коэффициента отражает снижение величины заемных средств относительно собственных источников их покрытия.

3. Коэффициент  маневренности 

             

Вывод: Коэффициент маневренности практически не изменился. Снижение этого коэффициента говорит о том, что возможность свободно маневрировать капиталом снизилась не значительно.

4. Коэффициент  обеспеченности запасов и затрат  собственными источниками

            

Вывод: Нормальное значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственных  источников равна 1, однако на начало периода 0,86. исходя из этого можно сказать, что предприятие не обеспечивает  запасы и затраты собственными источниками финансирования.  

5. Коэффициент  абсолютной ликвидности

                              

Вывод: В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению, если на начало года он составил 0,00041, то на конец он стал равен 0.

6. Коэффициент  ликвидности

                    

Вывод: Коэффициент ликвидности на начало года равен 0,63, а на конец 0,088. Это значение не удовлетворяет нормативному значению коэффициента ликвидности. Это может быть основание для принятия структуры баланса предприятия, а предприятие неплатежеспособным.