Банкротство предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание. 

1.Введение…………………………………………………………………………3

2. Основная  часть:

2.1. Теоретическая часть

2.1.1 Финансовые причины несостоятельности (банкротства) предприятия:...4

- понятие,  виды, признаки несостоятельности;

- понятие  и критерии неудовлетворенной структуры баланса;

- коэффициент  текущей ликвидности, обеспеченности  собственными средствами;

- определение  предприятий суммы задолженности,  сроки ее возникновения и расходы  по ее обслуживанию;

- порядок  объявления предприятия банкротом.                                                  

2.1.2 Программа финансового оздоровления:…………………………………13

- понятие  типовой формы плана финансового  оздоровления и его структура.

2.2 Практическая  часть.

2.2.1 Определение с помощью финансовых показателей угрозу банкротства15

3.Заключение……………………………………………………………………21

4.Литература……………………………………………………………………..22

5.Приложение                                                                                                     
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

С переходом  Российской Федерации к рыночной экономике и частной 
собственности появилась необходимость в институте несостоятельности 
(банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их 
потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом. С этой целью 19 ноября 1992 года был принят Закон “О несостоятельности (банкротстве) предприятий”. Помимо этого закона 
институт банкротства представлен ст.65 ГК РФ, а также иными нормативными актами Правительства и Президента. 
Переход страны к рыночной экономике обусловил появление в сферах политики новых формирований и понятий. А если учесть, что переход от одной формы общественного развития и управления государства к другой, даже более прогрессивной, всегда болезнен и отличается нестабильностью, прежде всего в экономике, где появляется хаос становления новых организационных форм и таких понятий, как рынок и борьба за него, конкуренция, выживание в сфере бизнеса, естественно появляется угроза банкротства предприятий и вероятность их ликвидации.

В этом заключается актуальность темы. Цели курсовой работы:

- изучить  проблемы банкротства;

- изучить  программу финансового оздоровления;

- выполнить  расчеты.

  
 
 
 

Финансовые  причины несостоятельности (банкротства) предприятия.

Понятие, виды, признаки несостоятельности.

   Банкротом признается предприятие, неспособное удовлетворить за счет результатов своих текущих операций имущественные и денежные претензии кредиторов. Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий предусматривает возможность объявления его банкротом по собственной инициативе или по решению арбитражного суда. При этом решение о банкротстве может быть принято только после истечения оговоренного законом срока непогашения имеющейся задолженности предприятия перед ее кредиторами.

Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

Финансовая  несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами.

Банкротство предприятий в основном является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию, т.е. неквалифицированного менеджмента. Банкротство – неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды, без банкротства нет конкуренции. В развитых странах, к примеру, в Германии и Франции судами рассматривается ежегодно 20-40 тыс. дел о банкротстве должника. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.

В теории конкурсного права выделяют два  уровня признаков: внутренний и внешний.

Внутренний  уровень признаков — это отражение состояния дел на самом предприятии, соотношение его актива и пассива. При несостоятельности данный уровень признаков выражается в недостаточности имущества, а по терминологии некоторых зарубежных государств — в чистой задолженности. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» выделяет следующие внутренние признаки несостоятельности предприятий: 1) отрицательное соотношение актива и пассива, т. е. превышение совокупности обязательств предприятия, состоящих из заемных и привлеченных средств, кредиторской задолженности, над стоимостью имущества предприятия, в состав которого могут входить основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериальные активы), оборотные средства, финансовые активы; 2) неудовлетворительная структура баланса — такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.

Внешний уровень признаков — это отражение финансовых отношений предприятия с кредиторами и соответствующими государственными органами (налоговыми органами, бюджетными и внебюджетными фондами). При несостоятельности данный уровень признаков выражается в невыполнении должником своих обязательств. Г.Ф. Шершеневич относил к данному уровню признаков следующие:

1) прекращение платежей по законным требованиям кредиторов;

2) собственное признание должника в своей несостоятельности;

3) исчезновение должника;

4) недостаточность имущества на удовлетворение производимого взыскания.

Анализ  понятия несостоятельности (банкротства) в Законе показывает, что несостоятельным  предприятие может быть лишь при наличии одного из внешних признаков и одного из внутренних признаков. При этом возможны различные сочетания внутренних и внешних признаков, например следующие:

1) неудовлетворительная структура баланса должника и задолженность перед кредиторами в сумме более 500 минимальных размеров оплаты труда в течение более трех месяцев;

2) неудовлетворительная структура баланса должника, вследствие чего должник заведомо не способен обеспечить выполнение требований кредиторов в сумме более 500 минимальных размеров оплаты труда в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения;

3) превышение пассива над активом в балансе должника при задолженности перед кредиторами в сумме более 500 минимальных размеров оплаты труда в течение трех месяцев;

4) превышение пассива над активом в балансе должника, вследствие чего предприятие заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в сумме более 500 минимальных размеров оплаты труда в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Банкротство, кроме реального, может быть преднамеренным или фиктивным. Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в Арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.

Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия. Такое происходит обычно в том случае, когда руководитель, или собственник в личных или в чьих-либо интересах умышленно делает предприятие неплатежеспособным. В этой ситуации на собственников и иных лиц при недостаточности имущества должника может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Понятие и критерии неудовлетворительной структуры баланса.

Неудовлетворительная  структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать его.  
В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие:  
1.Объективные причины, создающие условия хозяйствования:  
- несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;  
- достаточно высокий уровень инфляции.  
2.Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:  
- неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;  
- снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;  
- снижение объема производства;  
- снижение качества и цены продукции;  
- приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;  
- неоправданно высокие затраты;  
- низкая рентабельность продукции;  
- слишком большой цикл производства;  
- большие долги, взаимные неплатежи.  
В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, так как они, возможно, свидетельствуют о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах. 
Основаниями для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является значение коэффициента текущей ликвидности меньше двух или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к текущим обязательствам. 

    В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». К этому постановлению имеется Приложение № 1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий», в соответствии с которым определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы).

1. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) – отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств:

Кт.л .=

Ао – оборотные активы;

Н –  кредиторская задолженность;

М –  краткосрочные кредиты и займы.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) – отношение собственных оборотных средств:

            

 Ко =

Ес –  величина собственных оборотных  средств;

Ао –  общая величина оборотных средств.

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв.п.) 

Кв.п. =                   

Кт.л t2, Кт.л t1 – коэффициент текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;

У –  период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т –  продолжительность отчетного периода.

Если  в государственной организации (на предприятии) после составления бухгалтерского баланса значения указанных расчетных коэффициентов ниже установленных, то эта организация (предприятие) попадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями.

   Дебиторская задолженность – счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит. В балансе предприятия записываются как текущие активы.  

Дебиторская задолженность включает задолженность  за товары и услуги, срок оплаты которых  не наступил или просрочен, задолженность  по расчетам с бюджетом при переплате  налогов и другие обязательных платежей, с персоналом, подотчетными лицами, по полученным векселям. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.