Банковская система РФ в условиях кризиса 08-09гг

     Это наиболее часто встречающиеся виды банковских организаций, распространенных на территории современной России.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. Банковский кризис в РФ 2008-09гг.

           Россия стала далеко не первой страной, столкнувшейся в 2008 – 2009 годах с масштабным экономическим  кризисом и кризисом банковской системы  в частности. 
  За последние 20 лет в мировой экономике произошли значительные и обширные изменения. Сокращение государственного вмешательства в экономику, либерализация финансовых рынков, активная приватизация государственной собственности совпали с развитием новых информационных технологий. Все эти перемены позволили сформировать новые финансовые рынки и связать национальные системы в единый рынок. 
 В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей финансового кризиса в той или иной мере. Опыт разных стран доказывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям. 
 Причины российского банковского кризиса 2008-2009 годов лежат далеко за пределами страны, а экономическая ситуация ухудшилась не за один день, этому предшествовал ряд других процессов, последствия которых постепенно накапливались и просто не могли не привести к тому, что мы имеем сейчас. Последний шаг на этом пути был сделан, когда в Соединенных Штатах Америки начались проблемы на ипотечном рынке. Обрушившись на отечественную экономику, мировой финансовый кризис не оставил незатронутой ни одну её сферу.

1. Причины банковского кризиса

 

      Во  время финансового кризиса банковская система страдает первой. В результате мирового финансового кризиса 2007-2008 наступил банковский кризис в России. К его основным причинам можно отнести следующие: низкая капитализация большинства банков в России и низкий уровень доверия банков друг к другу, и, как следствие, неразвитость рынка межбанковского кредитования. Крупные (системообразующие) российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ имеют возможность брать дешевые кредиты на Западе. Когда на Западе начался финансовый кризис, банки, занимавшие там, потеряли такую возможность. Таким образом, банкам, с небольшим капиталом, живущим на заемные средства, пришлось отдавать долги. В этой ситуации перекредитоваться им стало негде – дешевые кредиты на Западе не дают, рынок межбанковского кредитования не работает. В результате такие банки не могут выполнять свои обязательства, как перед вкладчиками, так и перед кредиторами. 
 Впервые громко и много о кризисе заговорили в сентябре 2008 года, когда средства массовой информации начали освещать банкротство одного за другим банков США. Именно эту крупную державу экономисты сегодня считают виновницей всех бед. 
 По мнению экспертов, причина кроется в ипотечном кризисе, возникшем в США вследствие безудержного стремления банков выдать как можно больше жилищных кредитов и получить тем самым огромную прибыль. При этом договора ипотеки заключались зачастую с людьми, чьи финансовые доходы не позволяли совершать регулярные выплаты по кредитам. В итоге, все больше и больше квартир отходило в собственность банков, а покупателей на них оказывалось все меньше и меньше. Результатом этого явились ипотечный кризис и банкротство кредитных организаций, на руках у которых оказались миллиарды долларов неликвидной недвижимости.

С середины 2007 г. ключевые фондовые индексы по всему миру, включая Dow Jones (США), FTSE (Великобритания), DAX (Германия), Nikkei (Япония) неуклонно  снижались из-за проблем с американской ипотекой. Объясняется это тем, что  рынок американских ипотечных облигаций  носил международный характер и  в них вкладывали инвесторы из разных стран.  После того как выяснилось, что многие из долговых обязательств погашены не будут, акции кредиторов американского рынка обрушились и потянули за собой весь рынок.

     Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла  не отразиться на всем остальном деловом  мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего  получения дешевых иностранных  кредитов на межбанковском рынке, а  также снижение объемов экспорта продукции.

 

2. Динамика  банковского кризиса 
   

            Явные проявления банковского  кризиса начались в сентябре 2008 года, когда потери по индексу ММВБ достигали 10%, акции Сбербанка и ВТБ теряли по 30%, ставки МБК для банков первого  круга подскакивали до 20% годовых, для  более мелких банков – до 45% годовых. Ставки МБК упали с 25% до 6-7%. Бюджет РФ выделил средства в размере 500 млрд руб. на поддержку фондового  рынка, была снижена норма резервирования для банков в сумме на 300 млрд. руб. Выделены дополнительные средства для размещения на депозитах крупнейших банков. Общие вливания составили 1,5 трлн.руб.  
  Начался мощный отток частного капитала, который сопровождался резким падением цен на акции на российских фондовых биржах. Российские компании и банки оказались отрезанными от иностранных источников финансирования. Чистый отток частного капитала из России в 2008 году составил 129,9 миллиарда долларов. При этом банковский сектор страны вывел за рубеж за год 57,5 миллиарда долларов. На прочие сектора экономики пришлось 72,5 миллиарда долларов.  Чистый отток капитала из РФ в 2009 году составил чуть менее 90 миллиардов долларов. 
  Ухудшилась ситуация с ликвидностью кредитных организаций. Некоторые банки начали задерживать платежи и выдачу средств со вкладов населения. В результате усиливавшегося недоверия банков друг к другу резко снизились объемы операций межбанковского кредитования.

 Началось  стремительное падение мировых  цен на нефть и другие экспортируемые  Россией товары. Заметно ухудшилось  финансовое положение производителей  экспортной продукции. 
  По итогам октября 2008г. совокупное значение собственных средств мелких банков (с капиталом менее €0,5 млн) впервые с 2005 года стало отрицательным. Отрицательное значение капитала означает, что активы банков в реальной оценке меньше обязательств. На 1 ноября суммарный капитал 56 банков, вошедших в застрахованную ЦБ группу¹, составил минус 20,7 млрд руб. С начала года значение этого показателя на ежемесячные отчетные даты составляло 0,6 млрд руб., на 1 марта — 0,7 млрд руб. Данные ЦБ на полугодовые отчетные даты с 2005 по начало 2008 года свидетельствуют, что за этот период совокупный капитал мелких банков постепенно снижался с 1,5 млрд руб. до 0,6 млрд руб., но оставался положительным. В 2009 году совокупный капитал мелких банков преобразовался в отрицательный. 
  По мнению экспертов, отрицательное значение совокупного капитала мелких банков является отражением в официальных документах Банка России кризисных явлений в банковском секторе. Основной причиной называют переход в категорию банков с малым размером капитала ранее крупных банков, ставших проблемными. В сентябре-октябре были санированы через продажу госструктурам банки "КИТ Финанс", Связь-банк, "Глобэкс", Собинбанк. Вторая причина: мелкие банки фиксируют как прямые убытки, так и убытки от увеличения резервов в связи с ухудшением качества кредитного портфеля — естественно, что капитал мелких банков иссякает быстрее. 
  Причем 20,7 млрд руб. — это далеко не все убытки, а лишь та их часть, которую не смогли покрыть имевшийся у крупных проблемных игроков капитал и накопленная ими прибыль.

            Банковский кризис затронул, хоть и в разной степени, почти все кредитные организации, входящие в ТОП-50.  
 В ходе банковского кризиса ЦБ РФ отозвал лицензии из-за нехватки ликвидности, недостаточности капитала и по иным причинам у 70 банков.   Еще более десятка банков добровольно прекратили свое существование. Вначале  обанкротились  банки, в которых доля внешних заимствований составляла свыше 50%, а в те банки, где она меньше,"умерли" позже. В группе риска на март 2010 г.  числятся еще около 20 банков . У банков в сложившейся ситуации есть 2 выхода: либо получить помощь от своих акционеров, либо решаться на слияние или поглощение.  
Исходя из этого многие Банки меняют своих владельцев. 34 – таково число банков, перешедших под контроль новых акционеров. Приведем несколько ярких примеров. «ВЭБ» купил 100% акций банка «Глобэкс» и «Связьбанк». Сумма покупки символическая: каждый банк был куплен за 5 тыс. рублей. Госкомпания "Российские железные дороги"  приобрела оказавшийся на грани банкротства инвестбанк "КИТ Финанс" за 100 рублей. «Газэнергопромбанк» приобрел акции «Собинбанка». Это направлено на то, чтобы банки выполнял свои обязательства перед клиентами: как физическими лицами, так и корпоративными клиентами. 
 Финансовые учреждения, которые были менее вовлечены в фондовый рынок, понесли из-за банковского кризиса не такие драматичные потери. С локальных максимумов, наблюдавшихся в мае 2008 г. фондовый рынок в нашей стране резко пикировал вниз. Индекс ММВБ «похудел» к 17 сентября на 56%, а индекс РТС — на 57%. Распродажа акций отражает спекулятивную игру, мало связанную с состоянием российской экономики, а также перебалансировку портфелей иностранных инвесторов. Они сокращают позиции по акциям развивающихся стран по всему миру и перераспределяют вложения в пользу государственных облигаций и золота. С ноября 2007 г. фондовый индекс, рассчитанный по странам BRIC (Бразилия, Россия, Индия и Китай), упал на 48%. Таким образом, происходящее в России не является исключительным событием и укладывается в тенденцию на глобальных рынках.  
 Спекулянты всегда играют роль зачинщиков обвала, поскольку игра на понижение рынка является классической инвестиционной стратегией. Происходящее на отечественном фондовом рынке можно назвать «двойной игрой». Участники рынка одновременно ставят на падение курсов российских акций и обесценение рубля. В результате происходит вывод капитала из страны в иностранные активы. О спекулятивной составляющей говорит динамика международных резервов Банка России. Объемы резервов падают (с августа 2008 г. Банк России потерял более $37 млрд. или 6% резервов), хотя в стране положительное торговое сальдо и нет признаков фундаментальных макроэкономический проблем. Специально как-то наказывать или ограничивать спекулянтов нет смысла — они своего рода «санитары» финансовых рынков и ищут наиболее уязвимых жертв. Тем не менее, следует приветствовать решение Федеральной службы по финансовым рынкам о временном запрете биржевых торгов, маржинальной торговли и коротких продаж с ценными бумагами без обеспечения. Это позволит охладить пыл спекулянтов и остановить стадное поведение инвесторов.  
 Многие эксперты называют этапы динамики банковского кризиса «волнами».   
Первая «волна» банковского кризиса в России была связана с дефицитом ликвидности у банков, а также обвалом фондового рынка и ухудшением внешней конъюнктуры. С ней удалось справиться благодаря триллионам рублей, выданных ЦБ коммерческим банкам в виде кредитов.  
Ожидалось, что  осенью 2009г. банковский рынок накроет вторая «волна», «волна» неплатежей компаний по кредитам. К тому времени уже была обнародована отчетность большинства кредитных организаций. Проблемы банков стали очевидными, что должно было повлечь массовый переход корпоративных клиентов в более надежные банки (иностранные и государственные). Для противодействия второй волне банковского кризиса в бюджете России и резервах ЦБ РФ было зарезервировано порядка 500 млрд. руб. и большая часть кредитов с погашением в сентябре - декабре продлена или рефинансирована. Но если ситуация в экономике в корне не улучшится, пролонгация кредитов лишь отодвинет наступление второй «волны» кризиса на весну 2010г.  Если посмотреть на то, как вел себя рынок депозитов за последний год, то можно увидеть, что основной отток средств произошел в ноябре. В декабре рынок практически замер, а затем вкладчики понесли свои сбережения назад в банки. И здесь приток депозитов происходил в два этапа. В феврале население несло свои сбережения в государственные и крупные коммерческие банки, входящие в топ-30. В марте, когда ситуация на рынке стабилизировалась, а средние и мелкие банки, пережив первый шок, активизировались и предложили высокую доходность по вкладам, приток депозитов физических лиц пошел преимущественно в малые, средние и мелкие банки соответственно. Примечательно, что население, несмотря на неспокойную обстановку, размещало свои сбережения в основном в долгосрочные депозиты, то есть депозиты сроком на один год и более. Таким образом, наиболее опасными периодами для государственных и крупных коммерческих банков являются февраль-март 2010 года, а для малых и мелких — март-апрель 2010 года. Именно в эти месяцы заканчивается срок размещения основной массы депозитов. Как показывает практика, более чем в половине случаев клиенты пролонгируют старый или заключают новый договор с банком. Однако в условиях нестабильности на финансовых рынках правила не действуют. Решат ли клиенты забрать вклады после истечения срока, или оставят их в банке — зависит от того, как будет экономика выбираться из кризиса, как изменится курс валют, какие условия по вкладам предложат сами банки.

 
 

2.2.1 Девальвация рубля

 

     Резкое  падение мировых цен на нефть  привело к ухудшению состояния  платежного баланса страны. Стало  ясно, что сформировавшийся осенью валютный курс рубля уже не соответствует  новым экономическим реалиям. Сложились  сильные ожидания девальвации, что  в свою очередь усиливало отток  капитала и создавало дополнительное давление на валютном рынке.

     Девальвация была постепенной и управляемой.

     Началась  она 11 ноября 2008 года. Закончилась 23 января 2009 года. С этого дня была установлена  верхняя граница стоимости бивалютной корзины на уровне 41 рубль, что при  курсе 1,3 долл. США за 1 евро соответствует  примерно 36 руб. за 1 долл. США.

     Суммарный чистый отток частного капитала за 2008-09гг. из РФ составил примерно 220 млрд. долларов. Причем большая его часть пришлась на последний, IV квартал 2008 года. Международные резервы России сократились с 479 млрд. долл. США на 1 января 2008 г. до 426 млрд. долл. США на 1 января 2009 года. Тем не менее с августа 2009 года наметилась положительная динамика, и на 1 марта 2010 года Международные резервы составляют 436 млдр. долл.  США. 
 Начиная с момента обострения мирового финансового кризиса и до завершения девальвации рубля, наблюдался интенсивный процесс трансформации рублевых накоплений в валютные активы. Доля валютных депозитов в общем объеме депозитов, привлеченных кредитными организациями, увеличилась с 14% на 1 октября 2008 г. до 26% на 1 января 2009 г. и до 34% на 1 февраля 2009 года. После чего она стабилизировалась. На 1 апреля 2009 г. доля валютных депозитов составляла 33%. По данным ЦБ РФ доля валютных депозитов на 1 сентября 2009г. составляла 29%, а на конец ноября уже 27%. Мы видим, что снижается доля валютных депозитов в общем объеме. Снижение этой доли связано с ростом рублевых депозитов. Этот рост происходит от того, что население по-прежнему получает зарплату в рублях. Доверие к банкам на данный момент вернулось, и сейчас средства, действительно, притекают в банковский сектор. Если посмотреть на объем валютных депозитов в долларах, то он как вырос в феврале до $60 млрд, так с февраля эта сумма и не снижается, а даже немного увеличивается. То есть нет продаж валюты и снижения объемов валютных депозитов. Есть снижение доли валютных депозитов из-за роста рублевых депозитов. 
 Сейчас банки предлагают достаточно высокие ставки по рублевым депозитам, и когда люди получают в рублях зарплату, то они сравнивают ожидаемую доходность и, учитывая, что сейчас доллар слабеет, рубль укрепляется, они могут считать, что сейчас лучше открывать рублевые депозиты. Объем наличной иностранной валюты вне банковской системы с 1 октября 2008 г. по 1 февраля 2009 г. увеличился примерно на 38 млрд. долларов. После 1 февраля этот рост прекратился. 
 Естественно, эти процессы оказали сильное воздействие на динамику рублевой денежной массы. Денежный агрегат М2 (наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций, чеки, вклады до востребования, расчётные счета, сберегательные счета) сократился с 14,4 трлн. руб. на 1 октября 2008 г. до 13,5 трлн. руб. на 1 января 2009 г. и до 12,0 трлн. руб. на 1 февраля. После чего рост рублевой денежной массы возобновился, и к 5 марта 2010г. она увеличилась до 15,3 трлн. руб. по данным Минэкономразвития.

2.2.2 Снижение объемов кредитования

 

     Банковский  кризис по-другому называется кризисом ликвидности, то есть банком стало недоставать  денежных средств, поднялась их стоимость. Особенно остро этот процесс ощутило  населения, так как основной удар пришелся на сферу кредитования.  Банковский кризис оказал сильное влияние на этот рынок: потребительское, автокредитование и ипотеку. Он оказался в застое, несмотря на то, что еще недавно стремительно развивался. Ставки по ипотечным кредитам резко поднялись, а программы авто- и потребкредитования во многих банках были заморожены.  
 В свою очередь, последние докризисные годы наблюдались очень высокие темпы прироста кредитов нефинансовым организациям и населению (3—4% в месяц). В период кризиса эти темпы резко снизились. В феврале 2009г. впервые за последние годы объем кредитных требований российских банков к нефинансовым организациям и населению снизился в абсолютном выражении.

       
 Основная причина — это замедление роста, а для некоторых банков и сокращение ресурсной базы в результате уменьшения задолженности банков перед иностранными кредиторами и оттока вкладов населения.

     Важное  значение имеют также возросшие  кредитные риски, стремление банков запастись ликвидностью, в том  числе и в форме ликвидных  валютных активов.

       Доля просроченной задолженности  в объеме кредитов, предоставленных  нефинансовым организациям, возросла  с 1,0% на 1 сентября 2008 г. до 3,1% на 1 марта 2009 года и составила 6,6% на 1 ноября 2009г.

     Доля  просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных населению, возросла с 3,2% на 1 сентября 2008 г. до 4,4% на 1 марта 2009 года и составила 5,94% на 1 ноября 2009г.  
 Банковская система РФ была близка к пику объема просроченной задолженности. Но запущенная недавно программа кредитования под госгарантии создает условия, когда риски кредитования снижаются, это означает, что в ближайшем будущем банки могут распускать резервы. Председатель ЦБ отметил, что программа кредитования под госгарантии только принята, по этой программе российские банки могут выдать кредитов примерно на 400 млрд руб. При этом на 1 октября кредитов под госгарантии выдано на 13 млрд руб., а на 1 ноября - на 30 млрд руб. Учитывая снижение рисков в результате заработавшей программы к концу января 2010г. было зафиксировано снижение просроченной задолженности.

     Отношение РВПС (резерв на возможные потери по ссудам) к объему кредитов нефинансовым организациям составляло на 1 сентября 2008 г. — 3,4%, на 1 марта 2009 г. — 5,7%.