Анализ влияния себестоимости на финансового результаты

Тема 10. Анализ и оценка влияния себестоимости  на финансовые результаты деятельности организации

    Вопросы:

1. Анализ безубыточности продаж
2. Факторы и резервы снижения затрат на производство
3. Анализ затрат с целью их контроля и регулирования

 

Вопрос 1. Анализ безубыточности продаж

     Иногда  анализ соотношения затрат, объема производства и прибыли (CVP-анализ, Cost-Volume-Profit) трактуют более узко, как анализ критической точки.  Под критической понимается та точка объема производства, в которой затраты равны выручке от реализации всей продукции, т.е. где нет ни прибыли, ни убытков. Эту точку называют также «мертвой», или точкой безубыточности.

     Для ее вычисления можно использовать три  метода: уравнения, маржинальной прибыли  и графического изображения.

     Метод уравнения.

     В качестве исходного уравнения для  анализа принимают следующее  соотношение выручки, издержек и прибыли:

     Выручка — переменные затраты  — постоянные затраты = прибыль.

     Если  выручку представить как произведение цены продажи единицы изделия  и количества проданных единиц, а затраты пересчитать на единицу изделия, то в точке критического объема производства будем иметь:

     

     Исходя  из этого определяем количество единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы достигнуть критической точки:

     

     где Qкр — объем производства продукции в критической точке (количество единиц);

     Р — цена единицы продукции;

     VС  — удельные переменные затраты на единицу продукции;

     FС  — постоянные расходы. 

     В точке безубыточности, как известно, выручка равна сумме постоянных и переменных затрат. Поэтому, чтобы рассчитать заданную величину прибыли, необходимо прибавить ее к сумме затрат:

     Выручка = переменные затраты + постоянные затраты + прибыль.

     

     Метод маржинальной прибыли представляет собой модификацию метода уравнений.

     Маржинальная  прибыль — это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, т.е. это определенная сумма средств, необходимая, в первую очередь, для покрытия постоянных затрат и получения прибыли предприятия. Маржинальную прибыль на единицу изделия можно также представить как разность между ценой реализации единицы товара и удельными переменными расходами. Маржинальная прибыль, приходящаяся на единицу продукции, представляет вклад каждой проданной единицы в покрытие постоянных затрат. [29, c. 39]

     Преобразование формулы (2) раскрывает связь объема продукции и относительного маржинального дохода:

     

     где d— относительный уровень удельных переменных расходов в цене продукта (d = VC/Р);

     (1 - d) — относительная маржинальная  прибыль на единицу объема  реализации. 

     Графический метод дает наглядное представление  о СVР-анализе и сводится к построению комплексного графика «затраты —  объем производства — прибыль».

     В прямоугольной системе координат  строится график зависимости затрат и дохода от количества единиц произведенной продукции (рис. 1).

     По  вертикали откладываются данные об издержках и доходе, по горизонтали — количество единиц продукции.

     Критическая точка (точка перелома) образуется в  месте пересечения линии выручки  и линии валовых (совокупных) издержек.

     В точке критического объема производства  нет прибыли и нет убытка.

     Слева от критической точки заштрихована область чистых убытков, которая  образуется в результате превышения величины постоянных издержек над величиной  маржинальной прибыли.

     Справа  от нее заштрихована область чистых прибылей. Для каждого значения Q (количества единиц продукции) чистая прибыль определяется как разность между величиной маржинальной прибыли и постоянных издержек.

     Проекция  точки N на ось абсцисс дает критический объем производства в физических единицах измерения (шт. м, кг). Проекция точки N на ось ординат дает критический объем производства в стоимостном измерении. 

     

     Рис.1 -  Графическое представление  точки безубыточности 

     Приведенная графическая зависимость затрат, прибыли и объема продаж позволяет сделать важные для предприятия выводы:

     1. Предприятие может получить прибыль  (выручка за минусом постоянных и переменных издержек) лишь при условии реализации продукции большего объема, чем критическая точка К.

     2. Точка N, находящаяся на пересечении кривой валовых издержек  и кривой выручки от реализации, называется критической точкой, при переходе через которую наступает окупаемость всех издержек и предприятие начинает получать прибыль.

     3. Точка пересечения кривой постоянных  издержек и кривой маржинального дохода показывает тот объем производства, после прохождения которого наступает окупаемость постоянных затрат.

     4. С повышением цен на производимую  продукцию минимальный объем производства, который соответствует критической точке, уменьшается, а при снижении цены — возрастает.

     5. С увеличением постоянных расходов  минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, повышается.

     6. Сохранение безубыточного объема  производства при росте переменных расходов возможно при прочих равных условиях за счет увеличения минимального объема производства.

     При проведении CVP-анализа условно принимается  целый ряд допусков, которые ограничивают точность и надежность результатов анализа: объем производства равен объему продаж; цена за единицу продаваемого товара, а также доли переменных и постоянных издержек остаются неизменными; производится единственный вид изделия.

     Разные  соотношения доли переменных и постоянных затрат в их общей величине сильно влияют на положение точки безубыточности. Поэтому очень важно улучшать управление отдельно постоянными и отдельно переменными издержками. Нужно иметь в виду, что рост доли постоянных затрат, даже при снижении переменных издержек на единицу продукции, всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объема продаж.

     Каждое  предприятие должно постоянно проверять  обоснованность деления затрат на постоянные и переменные и при необходимости вносить коррективы в свои планы.

     Основанием  для принятия решения по инвестированию в производство, в освоение новых рынков и новых видов продукции и т. д. может служить наличие надежного (достаточного) запаса финансовой прочности. Если такого запаса нет, то предприятие обязано осуществлять жесткий контроль за затратами и оптимизацией всей деятельности.

     При анализе предприятия должны учитывать  влияние структуры издержек на прибыль.

     Для этого следует оценить влияние  изменения прибыли при изменении  выручки на 1 %. Это соотношение  называется операционным рычагом. Его  величину возможно исчислить несколькими методами:

     -  путем деления увеличения прибыли  после точки безубыточности, принятого за 100 %, на запас финансовой прочности.

     - путем деления величины вклада  на покрытие на величину прибыли  от реализации.

     Операционный  рычаг связан с уровнем предпринимательского риска, чем он выше, тем выше риск. На уровень операционного риска оказывает влияние отраслевая принадлежность предприятия. Он более высокий в фондоемких отраслях - машиностроении и др. и относительно низкий в пищевой, легкой промышленности, в торговле и т. д.

     Величина  операционного рычага при одинаковых суммарных затратах увеличивается по мере роста доли постоянных затрат в их совокупной величине. Его величина также тем выше, чем ближе объем продаж к точке безубыточности.

     При высоком уровне операционного рычага необходимо добиваться увеличения объема продаж (если имеются соответствующие рыночные возможности). Однако при таком положении (высоком уровне операционного рычага) положение предприятия достаточно неустойчивое и рискованное, поскольку колебания объема продаж могут привести как к увеличению прибыли, так и к убыткам.

     Объем получаемой предприятием прибыли зависит  от объемов продаж. Поэтому анализ начинают с сопоставления объема продаж, выручки и прибыли.

     По  результатам:

1. оценивают, как изменился каждый показатель (динамика);
2. сопоставляют темпы изменений;
3. выделяют критические годы изменений;
4. рассчитывают среднегодовые темпы изменений;
5. оценивают, сопровождался ли прирост объема продаж при 
   ростом прибыли.

     Анализируя  последнее, следует иметь в виду, что на прибыль, кроме объема продаж, влияют изменение цен на продукцию, изменение себестоимости и сдвиги в структуре реализованной продукции. Если рассматривать зависимость между прибылью и выручкой от продаж, то анализируемые зависимости можно представить следующим образом:

     Т_к   — точка критического объема продаж;

     К     — количество проданного в натуральных  единицах;

     Вр_п — выручка от продаж;

     Нр  — постоянные расходы в себестоимости  продукции;

     Рп   — переменные расходы в себестоимости  продукции;

     Пр   — прибыль;

     Дм  — общая сумма маржинального  дохода;

     Дс   — ставка маржинального дохода;

     Ду  — удельный вес маржинального  дохода в выручке от продаж.

     Основные  зависимости:

     

     Цель  анализа — определить точку критического объема продаж, выше которой идет зона прибыльности предприятия, ниже — зона убытков.

     Точка критического объема Т_к в денежном выражении равна:

     

     в натуральном выражении:

     

     Точка критического объема продаж подлежит постоянному контролю для оценки степени прибыльности предприятия. Количество и структура проданной продукции определяют размер прибыли. С этой целью необходимо проанализировать структуру продаж, а затем влияние ее изменений на прибыль. Влияние на уровень прибыли количества и структуры проданного анализируется следующим образом

     Примечание. Для упрощения расчетов предполагается, что постоянные расходы не менялись. 

     Для дальнейших расчетов влияния структурных  сдвигов продукции на прибыль используют следующую формулу:

     

     Рассчитывается  удельный вес для каждого изделия  по плану и фактически, а затем средний  — для всего объема по плану и фактически: