Анализ реализации и ассортимента продукции ООО "ТриАрт"

 

2.3. Анализ финансовых  результатов деятельности организации

 

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия представлен в таблице 5.

 

Таблица 5

Финансовые результаты деятельности ООО «ТриАрт» за 2011-2013 годы

№ п/п	Наименование показателя	2011 г.	2012 г.		2013 г.
		Значение	Значение	В % к 2011 г.	Значение	В % к 2012 г.	В % к 2011 г.
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	9742	13420	137,8	15372	114,5	157,8
2	Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	4420	7880	178,3	8320	105,6	188,2
3	Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	2206	3650	165,5	3448	94,5	156,3
4	Прибыль от продаж, тыс. руб.	3116	1890	60,7	3604	190,7	115,7
5	Рентабельность продаж, %	0,38	0,14	-0,24	0,28	0,14	-0,1
6	Прочие доходы, тыс. руб.	1320	896	67,9	1789	199,7	135,5
7	Прочие расходы, тыс. руб.	211	578	273,9	432	74,7	204,7
8	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4225	2208	52,3	4961	224,7	117,4
9	Налог на прибыль, тыс. руб.	549	287	52,3	645	224,7	117,5
10	Чистая прибыль, тыс. руб.	3676	1921	52,3	4316	224,7	117,4

 

Согласно данным таблицы 5, за исследуемый период произошел значительный рост выручки, если в 2011 г. выручка составляла 9742 тыс. руб., то в 2013 г. выручка возросла на 57,8% относительно уровня 2011 г. Рост выручки обусловлен увеличением объемов продаж в исследуемом периоде.

Положительным фактором в развитии предприятия можно считать увеличение такого показателя как прибыль и достаточно высокое значение рентабельности продаж. Так в 2013 г. по сравнению с 2011 г. прибыль от продаж увеличилась на 15,7%, а рентабельность от продаж за этот же период сократилась на 10%.

Также за исследуемый период произошло значительное увеличение себестоимости проданных товаров на 88,2%, что обусловлено ростом стоимости закупаемых товаров.

Темпы роста основных экономических показателей деятельности предприятия в 2011-2013 гг. представлены на рисунке 2.

Рис. 2. Темпы роста основных экономических показателей деятельности ООО «ТриАрт»

 

Согласно рисунку 2, выручка от реализации растет более высокими темпами, чем себестоимость и затраты, что является положительной тенденцией для предприятия.

Согласно представленной в приложении 3 таблице, выручка от реализации в исследуемом периоде возросла как по оптовой, так и по розничной деятельности на 58,8 и 55,3% соответственно. Себестоимость товаров по рознице в 2012 году по сравнению с 2010 г. возросла более значительно, чем по опту (в 2,37 раза), что является негативной тенденцией, т.к. влияет на снижение прибыли от продаж и как следствие чистой прибыли.

Коммерческие и управленческие расходы при осуществлении оптовой деятельности увеличились на 90,8%, а при осуществлении розничной деятельности, наоборот, сократились на 21,5%. Показатель рентабельности продаж практически одинаково сократился как по рознице, так и по опту на 0,09 и 0,11% соответственно. Однако по оптовой деятельности на конец исследуемого периода этот показатель значительно превышает розничный -              на 0,18 %.

 

2.4. Анализ деловой активности

 

 

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Для проведения анализа деловой активности предприятия необходимо рассчитать следующие показатели:

- Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).

К1 = Выручка / Среднегодовая стоимость собственного капитала.

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

- Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

К2 = Выручка от реализации / Оборотные активы

Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

- Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств).

К3 = Выручка от реализации / Запасы

Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

- Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

К4 = Выручка от реализации / Денежные средства

Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К5 = Выручка от реализации / Средняя за период дебиторская задолженность

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

- Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К6 = (360 дней) / (К5)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

- Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

К8 = (360 дней) / (К7)

Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К9 = Выручка от реализации / Капитал и резервы

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

Динамика показателей деловой активности организации в исследуемом периоде представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика показателей деловой активности организации                                   в 2011-2013 гг.

Наименование показателя	Годы			Отклонение 2013 г. к 2011 г. (+,-)
	2011	2012	2013
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	1,56	2,29	1,94	0,38
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,13	1,48	1,77	0,64
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	1,54	2,4	3,34	1,8
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	8,56	5,3	4,62	-3,94
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	8,6	14,35	22,98	14,38
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	41,86	25,09	15,67	-26,19
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	8,09	29,56	18,3	10,21
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	44,5	12,18	19,67	-24,83
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,56	2,29	1,94	0,38

 

Таким образом, за 2013 год мы наблюдаем рост кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за  3 года увеличилось с 1,56 до 1,94 оборота в год.

За 2013 год мы наблюдаем рост кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за  3 года возрасло с 1,13 до 1,77 оборотов в год.

За 2013 год мы наблюдаем рост кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 3 года возросло с 1,54 до 3,34 оборота в год.

За 2013 год мы наблюдаем снижение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за  3 года сократилось с 8,56 до 4,62 оборота в год.

За 2013 год мы наблюдаем увеличение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за  год возросло на 14,38 оборотов в год.

За 2013 год мы наблюдаем снижение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

За 2013 год мы наблюдаем снижение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия на 24,73.

За 2013 год мы наблюдаем незначительный рост скорости оборота собственного капитала на 0,38.

Итак, показатели деловой активности свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия, что подтверждается увеличением основных экономических показателей в динамике.

 

2.5. Оценка вероятности  банкротства

 

 

Предпосылкой банкротства может быть неудовлетворительная структура баланса или такое состояние имущества и обязательств должника, при котором за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

 В практике анализа финансовых  прогнозов требуется наиболее  ранняя диагностика или прогнозирование возможности банкротства организации. Анализ прогнозов позволяет на более раннем этапе предвидеть перспективы, своевременно корректировать бизнес-планы и принимать решения, влияющие на тактические и стратегические задачи развития.

Наиболее распространенными в практике прогнозирования возможного банкротства являются предложенные американским профессором Э. Альтманом Z- модели.

Простейшей из них является двухфакторная модель. Для нее выбираются два показателя, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства. В их числе коэффициент текущей ликвидности (рассмотренный ранее) и коэффициент финансовой зависимости. В результате статистического анализа западной практики были установлены весовые коэффициенты, характеризующие значимость каждого из этих факторов.

Данная модель выражается зависимостью:

Z = -0.3877 — 1.0736KТЛ + 0.0579KФЗ.

     Если Z = 0, вероятность банкротства равна 50%.

     Если Z меньше 0, вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z.

     Если Z больше 0, вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z.

Значение KТЛ для данной модели, приведено в табл.  4.

Коэффициент финансовой зависимости равен отношению заемных средств к общей стоимости капитала (валюте баланса):

.

Динамика показателей финансовой зависимости и вероятности банкротства представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика показателей финансовой зависимости и вероятности банкротства  в 2011-2013 гг.

 

Наименование показателя	Годы			Отклонение 2013 г. к 2011 г. (+,-)
	2011	2012	2013
Коэффициент финансовой зависимости	1,36	1,21	0,73	-0,63
Коэффициент вероятности банкротства	2,42	3,54	5,20	2,78

 

Таким образом, вероятность банкротства ООО «ТриАрт» составляет более 50%. Это говорит о том, что компания недостаточно эффективно осуществляет свою деятельность и в ближайшее время отсутствует риск банкротства. Из этого следует, что предприятие обладает недостаточной кредитоспособностью и в случае затруднительного положения сможет взять и благополучно погасить различные кредиты и займы.

 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ  ПО СТАБИЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Для того чтобы обеспечить устойчивость финансового состояния предприятия, то есть способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

Возможно, соблюдение следующих мероприятий предприятием, приведет к улучшению его финансового состояния: