Анализ основных форм финансовой отчетности

    Залогом стабильности положения предприятия  служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий  субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.

    Финансовая  устойчивость — это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

    На  устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы: положение  организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом  продукции; его потенциал в деловом  сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и так далее.

    К основным показателям, характеризующим  финансовую устойчивость (структуру  капитала), организации относят (таблица5):

    - коэффициент капитализации (Кк);

    - коэффициент финансовой независимости  (Кнезав);

    - коэффициент финансирования (Кфз);

    - коэффициент финансовой устойчивости (Кфин. уст).

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости

    Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения  заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия  больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.

    Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

    Коэффициент финансирования показывает, какая часть  деятельности организации финансируется  за счет собственных, а какая —  за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

    Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

    Показатели  финансовой устойчивости ООО "ТРАНСТЕХДОН"  приведены в таблице 6. 

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости ООО "ТРАНСТЕХДОН"

    Проанализировав данные таблицы можно отметить, что  в данном отчетном периоде коэффициент  капитализации на конец периода увеличился, величина коэффициента финансовой устойчивости слишком мала и имеет отрицательную тенденцию, следовательно финансовое положение в данном периоде является неустойчивым. Величина коэффициента финансирования меньше 1 это может свидетельствовать об опасности и неплатежеспособности.

    Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется  в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

    - от скорости оборота средств  зависит размер годового оборота; 

    - с размерами оборота, а, следовательно,  и с оборачиваемостью связана  относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

    - ускорение оборота на той или  иной стадии кругооборота средств  влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.

    Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

    Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность  в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

    В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

    Основные  показатели оборачиваемости приведены  в таблице 7 

Таблица 7 показатели деловой активности ООО "ТРАНСТЕХДОН"

Окончание таблицы 7

    Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей  оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  показывает скорость оборота всех оборотных  средств организации (как материальных так и денежных).

    Фондоотдача — отношение суммы выручки  от реализации к средней стоимости  основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств). По показателям таблицы 7 фондоотдачи  нет, в связи с отсутствием внеоборотных активов на данный период.

     Временное уменьшение показателя фондоотдачи  может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением  основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.

    Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

     Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Уменьшение данного показателя при  относительно стабильном значении показателя собственного капитала свидетельствует  либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно. 

    3.1.2 Анализ формы № 2 "Отчет о  прибылях и убытках"

    Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей. 

    Рентабельность  — один из основных стоимостных  качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

    Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

    -  Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:

    рентабельность  продаж;

    рентабельность  основной деятельности (окупаемость  затрат).

    -  Показатели доходности имущества и его частей:

    рентабельность  всего капитала (активов);

    рентабельность  основных средств и прочих внеоборотных активов.

    -  Показатели доходности используемого  капитала. Рассчитываются на базе  инвестированного капитала:

      рентабельность собственного капитала;

      рентабельность перманентного капитала. 

Таблица 8 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)