Анализ основных форм финансовой отчетности

     А1 = Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения.

     - А2. Быстро реализуемые активы  — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

     А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

     - A3. Медленно реализуемые активы  — статьи раздела II актива  баланса, включающие запасы, НДС,  дебиторскую задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

     A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская  задолженность + НДС + прочие оборотные  активы.

     - А4. Трудно реализуемые активы  — статьи раздела I актива баланса  внеоборотные активы.

     А 4 = Внеоборотные активы.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

     - П1. Наиболее срочные обязательства  — к ним относится кредиторская  задолженность.

     П1 = Кредиторская задолженность.

     - П2. Это краткосрочные пассивы  это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

     П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

     - П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

     П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих  расходов и платежей.

     - П4. Постоянные пассивы или устойчивые  — это статьи раздела III баланса  «Капитал и резервы».

     П4 = Капитал и резервы (собственный  капитал организации).

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

     Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются  следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

     Для анализа ликвидности составляется таблица 2, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного  периода, первое полугодие 2010 года бухгалтерского баланса  (Приложение 4) 
 

Таблица 2 —  Анализ ликвидности баланса ООО "ТРАНСТЕХДОН" тыс. руб.

     По  результатам таблицы 2 можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «ТРАНСТЕХДОН»  как недостаточную,так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. 

Таблица 2 —  Анализ ликвидности баланса ООО "ТРАНСТЕХДОН"

     Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

    - коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

    - коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);

    - коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);

    - чистые оборотные активы (Чоа)

    Показатели  ликвидности организации приведены  в таблице 3 

Таблица 3 - Показатели ликвидности организации

    Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг.

    По  данным формы № 1 известно, что стр. 260 = 84 тыс. руб. на начало периода, 160 тыс. руб. на конец периода. Стр. 250 = 272 тыс. руб. на конец периода. Строка 690 на начало периода составила 597 тыс. руб., на конец периода — 1118 тыс. руб. 

    Кал (на начало) = 84 / 597 = 0,14 

    Кал (на конец) = (160 + 272) / 1118 = 0,39

    Динамика  коэффициент абсолютной ликвидности  является положительной и составила 0,25(0,39-0,14). Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2–0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности  означает, что 20–30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

    Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности  характеризует ту часть текущих  обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

    Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

    Необходимо  отметить, что в соответствии с  официальным документом — Методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3–1,5.

    Чистые  оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация  не только может погасить свои краткосрочные  обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.

    Динамика  показателей платежеспособности приведена  в таблице 4. 

Таблица 4 - Динамика показателей платежеспособности ООО "ТРАНСТЕХДОН"

    После анализа данных в таблицы 4 видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода ниже рекомендуемого значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 14,0 % краткосрочных обязательств. К концу периода этот коэффициент увеличивается до 0,39, что является выше рекомендуемого значения, то есть ежедневно предприятие будет погашать уже 39 % краткосрочных обязательств.

    Таким образом, можно сделать вывод  о том, что за анализируемый период произошли не существенные изменения  в соотношении оборотных активов и краткосрочных обязательств. Умеренные значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце прошедшего периода организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

    В «Методических рекомендациях по разработке Финансовой политики организации», утвержденных приказом № 18 Минэкономики РФ, состояние предприятия разделено на два уровня. Эти категории имеют существенные различия. К первому уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

    Анализируя  динамику этих показателей, следует  обратить внимание на тенденцию изменений. Если их значение ниже нормативных  или выше, то это следует рассматривать  как ухудшение характеристик анализируемой организации.