Анализ ликвидности, платежеспособности предприятия

   Применительно к предприятию  финансовая устойчивость в зависимости  от факторов, влияющих на нее, может быть:

   1. Внутренняя устойчивость – это  такое общее финансовое состояние  предприятия, при котором обеспечивается  стабильно высокий результат  его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов. 
 
2. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. 
 
3. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами). 
 
4. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. 

    
Финансовая устойчивость служит залогом  выживаемости и основой стабильности положения предприятия. На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• -положение предприятия на товарном рынке;
• -производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• -его потенциал в деловом сотрудничестве;
• -степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• -наличие неплатежеспособных дебиторов;
• -эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

   Финансовая  устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. 
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. 
Существует несколько методик оценки финансовой устойчивости предприятия, они построены на применении различного рода показателей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РУСВАТА»

     2.1.  Характеристика финансово-хозяйственной деятельности   ООО " Русвата ".

   Производственная  фирма "Русвата" (далее по тексту Общество) является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный   фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами,  и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО  несут  ответственность  в  пределах  своих  вкладов. ООО «Русвата» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации и действует на основании гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иных законодательных актов Российской Федерации, нормативных актов органов местного самоуправления, устава ООО «Русвата» и внутренних документов Обществ.

   Полное  фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Русвата». Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Русвата».

   Место нахождения Общества: 390044, г. Рязань, 2-й  Мервинский проезд, д.8.

   Основным  видом деятельности ООО "Русвата"     является производство и реализация изделий медицинского назначения, а конкретно ваты медицинской:

1. гигиеническая хлопковая нестерильная, фасованная в рулоны ; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.
2. хирургическая нестерильная фасованная в рулоны ; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.
3. хирургическая стерильная фасованная в рулоны ; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.

 

   Целью деятельности ООО "Русвата" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Рязани и Рязанской области.

   Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Высшим органом управления ООО "Русвата" является участник Общества . В компетенции участника Общества  находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, назначения директора Общества и досрочное прекращение его полномочий, определение условий оплаты труда должностных лиц, утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества, принятие решений о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, принятие решений о реорганизации или ликвидации Общества.

   Исполнительным  органом ООО "Русвата" является директор. Директор Общества подотчетен участнику общества.  В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найм  и  увольнение  персонала.

   ООО "Русвата" выпускает широкий  ассортимент ваты медицинской. Цены на производимую продукцию ООО "Русвата"  аналогичны  ценам  конкурирующих  фирм. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса

   Общая оценка финансового состояния предприятия  осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

   Рассмотрим  основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.  
 

     Таблица 1 

Основные  показатели деятельности ООО «Русвата» за 2007 – 2009 г.г. 

 

    На  основе данных занесенных в таблицу  мы видим, что выручка предприятия  имеет положительную тенденцию  к увеличению, и с 2007г. по 2009г. она  увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта.

    Основные  средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три  года практически не изменилась, а  вот фонд оплаты труда возрос на  2700 тыс. руб., или на 156 %.

    Общая стоимость имущества возросла : в 2008г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2007г. К концу 2009г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2007г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

    Негативным  моментом является рост дебиторской  задолженности на 11231 тыс. руб. или  319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2.3. Анализ ликвидности

   Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

   Ликвидность означает способность ценностей  легко превращаться в ликвидные  средства или деньги, при этом идеальным  является условие, когда процесс  превращения ценностей в ликвидные  средства происходит быстро и без  потери их стоимости.

   Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

   В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

   А1 - наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260 ф.1);

   А2 - быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);

   A3 - медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

   А4 - труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)

   Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

   П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);

   П2- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков,  расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

   П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);

   П4 - постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы - (стр.490 ф.1).³

   Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

   А1≥П1,      А2≥П2,        АЗ≥ПЗ,       А4 ≤  П4

   Если  выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

   В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность  баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.