Российский  банковский кризис похож на «традиционные» банковские кризисы поскольку:

1. резко ухудшилась платежеспособность банков, возросло число банкротов. Если в первой половине 1998г. доля проблемных банков (к проблемным банкам относятся банки, испытывающие серьезные финансовые трудности и находятся в критическом финансовом положении) составляла 30% численности банковского сообщества, то в результате кризиса  к 01.10.98 они увеличилась почти до 50% и в них было сосредоточено около 40-45% банковских активов. Число коммерческих банков сократилось на 13%. По данным председателя ЦБ РФ В. Геращенко на начало 1999 года в России действовало 480 проблемных банков (32,8%), на начало же декабря 1999года их число уменьшилось до 238 (17,5%). Таким образом, на данный момент почти пятая часть российских банков относится к числу проблемных[1].
2. значительно уменьшилась стоимость банковских активов, что было вызвано обесцениванием ценных бумаг. Активы российских банков сократились с 20% ВВП (янв.1998) до 15% (янв. 1999, при «снятии» эффекта переоценки валютных кредитов, они оценивались всего в 9,6% ВВП).
3. в ходе кризиса население и предприятия изъяли существенную часть своих сбережений из банковской системы.
4. Российскую экономику поразил масштабный кризис, приведший к крупным потерям как предприятий, так и бюджетной сферы.

   Российский  банковский кризис 1998 г., несомненно, является системным и стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом. Кроме того, кризис 1998 г. проявился в убыточности многих российских банкой и потере банковской системой существенной части своего капитала.

   Кризис 1998 г. стал результатом как внешних для российской банковской системы финансовых потрясений (фактическое банкротство государства, резкая девальвация национальной валюты и разрушение финансовых рынков), так и ее внутренних структурных слабостей (провалы и ошибки менеджмента, низкий уровень капитализации, неадекватная оценка и учет рисков, слабое развитие непосредственно банковского бизнеса). Масштабы потерь российских банков во второй половине 1998 г. оцениваются в 50-60% капитала банковской системы (2-3% ВВП).

   Девальвация российского рубля привела к  повышению уровня курсового риска  для российских банков - размер активов банковской системы достиг 39% ВВП (на 1 января 1999 г.); оценка валютных активов банков по курсу на начало 1998 г. дает их сокращение до 22% ВВП[8]. Столь резкая разница в значениях двух показателей демонстрирует уровень долларизации балансов российских банков. Этот факт означает, что, во-первых, доходы банков находятся в сильной зависимости от динамики курса доллара и повторение ситуации середины 1995 г. может оказать существенное негативное воздействие на их финансовое положение, во-вторых, валютные доходы имеют в немалой степени "бумажный" характер, поскольку основываются на переоценке, а не на реальных финансовых результатах.

   Кризис  российской банковской системы отличается немалым своеобразием по сравнению  с банковскими кризисами, происходившими в последние годы в странах Восточной Европы, Азии и Латинской Америки.

   Если  в странах с переходной экономикой основной причиной банковских кризисов являлся фактор "плохих долгов" предприятий, то в России в условиях значительной обособленности банковского  сектора от производства он не был  решающим. В 1998 г. доля просроченной задолженности в общем объеме банковских кредитов экономике с учетом просроченных процентов, включая банки с отозванными лицензиями, составляла около 15-16% (и только на "пике" кризиса в сентябре она повышалась до 19%).[6]

   Отказ правительства от обслуживания внутреннего государственного долга привел к резкому ухудшению качества активов и показателей ликвидности банковской системы, в результате многие банки, проводившие отнюдь не рискованную кредитную политику, попали в тяжелое финансовое положение.

   Основным  источником потерь для российских банков стали их операции на рынке валютных государственных облигаций и  забалансовые операции на рынке форвардных контрактов.

   Существенный  фактор развития российского кризиса - проблема внешней задолженности банковской системы. Прекращение внешнего финансирования во II квартале 1998 г. и отрицательное внешнее финансирование, (отток капитала) начиная с III квартала, поставили перед российскими банками труднейшую задачу поиска достаточного объема ликвидных ресурсов, а девальвация рубля и подрыв доверия к банкам сделали ее неразрешимой.

3. ДЕНЕЖНАЯ И НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

   В августе- сентябре 1998 года денежная политика сосредоточилась на поддержании  банковской системы, с целью разблокировать узкие места в системе платежей. Нетто-кредиты ЦБР банковской системе резко возросли, что повлекло за собой увеличение чистых внутренних активов(ЧВА) Центрального Банка. Международные резервы, однако в течение этого квартала очень сильно сократились вследствие крупных продаж валюты в июле-августе, предшествовавших отказу от политики якоря, так как спрос на рубли рухнул. Действительно чистые международные резервы, измеряемые как валовые официальные резервы ЦБР и правительства минус краткосрочные валютные обязательства сократились за квартал на общую сумму 8,2 млрд долл., причем валовые резервы упали до 12,6млрд долл.[15]

   Оценить денежную политику в период кризиса 1998г исключительно трудно. Это  связано с фактором, что ЦБР  пытался соизмерять множественные  и противоречащие друг другу цели:

1. сбить инфляцию
2. поддержать банковскую систему
3. избежать удушения внутреннего спроса

   Банк  достиг разумного баланса между  этими целями, хотя, возможно, и грешил чрезмерной мягкостью.

   Действия  ЦБР по стабилизации банковской системы  исключали значительные вливания  ликвидности, с целью поддержать платежную систему и избежать дальнейшего подрыва позиций реального сектора. Как отмечалось выше, инъекции ликвидности,  предоставлявшейся коммерческим банкам, были, если судить задним числом, несколько большими, чем было строго необходимо, чтобы снять давление на депозиты, и часть этих инъекций перетекла на валютный рынок, вызывая новое давление на обменный курс. Ужесточение политики посредством уменьшения кредитных инъекций банкам вряд ли могло бы способствовать дальнейшему ослаблению внутреннего спроса, если бы это не дало толчок дальнейшему ухудшению состояния платежной системы, что, по-видимому, было маловероятным после сентября 1998г Денежная политика в четвертом квартале 1998г определялась, таким образом, в значительной мере налоговой ситуацией.

   Инфляцию  в конечном счете удалось снизить, но стабилизация потребовала времени- большего, чем в большинстве других переживавших кризис стран, и в конце 1998г  явно имелся риск, что экономика  впадет в гиперинфляцию, поскольку инфляция оставалась высокой, а обменный курс продолжал снижаться.

   Индекс  перехода обменного курса был  сравнительно высоким по меркам стран, переживавших кризис. Поэтому денежные вливания , которые перетекали на валютный рынок оказывали значительное воздействие, поддерживая инерцию инфляции. Ключевыми факторами снижения инфляции были продолжительное депрессивное состояние внутреннего спроса, поскольку заработные платы и пенсии в реальном выражении резко сократились, и ясно выраженное решение допустить значительное реальное снижение тарифов на коммунальные услуги.

    В первые месяцы кризиса налоговые  поступления резко упали. Крах производства в сочетании с проблемами платежной  системы вызвал сокращение денежных поступлений в федеральный бюджет с 10,75% ВВП в первой половине года до почти 7% в третьем квартале, со слабым улучшением до 8,5 % в четвертом квартале.[14]

  Из-за низкого уровня поступлений и  ограниченности имеющихся источников финансирования, а также отсутствия регулирования в области номинального распределения расходов, бюджет в 3-ем квартале 1998г просто накапливал долги. Действительно долги федерального бюджета по беспроцентным расходам увеличились на протяжении третьего квартала более чем на 3% ВВП[1].

5. ПОСЛЕДСТВИЯ КРИЗИСА И ДЕФОЛТА 1998 года

Последствиями финансового кризиса 1998 года стали как негативные, так и позитивные изменение. К негативным последствиям кризиса - 1998 можно отнести падение курса рубля за полгода в 3 раза, паралич банковской системы, банкротство многих банков и предприятий, резкое падение уровня доходов и жизни населения, подрыв доверия к банковской системе страны.

Позитивным  последствием кризиса 1998 года стало  повышение конкурентоспособности  российской экономики. Вследствие девальвации  рубля цены на импортные товары внутри страны подскочили, а цены отечественных товаров заграницей упали, что позволило им занять рынки, которые они не могли занять раньше. Кризис 1998 года дал шанс отечественной промышленности набрать силу, отгородил ее от импорта и увеличить экспортные возможности.

С глобального  взгляда модно сказать, что кризис для России стал больше благом, чем  бедой. Кризис 1998 года вычистил экономику  от неэффективных элементов, а эффективным  и умным позволил  развиваться. Оздоровилась и государственная политика, финансовый кризис заставил чиновников более ответственно относиться к бюджетному планированию. Малый бизнес осознал свою силу и стал развиваться в крупные предприятия, стали развиваться те направления бизнеса, которые не присущи сырьевой экономике, которой была Россия в то время. После 1999 года стала развиваться пищевая, легкая промышленность, сфера услуг, стал расти потребительский спрос.

Главным результатом кризиса 1998 года можно  назвать отход экономики от сырьевой модели и развитие других отраслей экономики, которые до финансового кризиса замещались импортом. Одним из примеров результата кризиса можно назвать политику государства на развитие отверточного производства ведущих автопроизводителей на территории страны. После кризиса в экономику потекли инвестиции, все больше иностранных компаний стали открывать в России свои производства. Стал развиваться фондовый рынок, российские компании стали выходит на международные рынки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Проанализировав основные экономические, социально-политические тенденции в России в 1993 – 1999 годах, я обобщила их в своей работе.

    Ознакомившись с экономической политикой правительства, проводимой в стране в 1993-1999, я пришла к выводу, что накопление кризисного потенциала в российской экономике  происходило постепенно и параллельно кажущейся стабилизации, давшейся большой ценой. А глубинная же причина августовского финансового кризиса 1998 г. в России кроется в диспропорции соотношения реального и финансового секторов национального хозяйства.

   Для нормального функционирования современного российского рынка необходимы не только деньги, а, прежде всего, товары, цивилизованные участники рынка, действующие в соответствии с установленными обществом правилами и нормами поведения, развитая информационная система и инфраструктура.

   Именно в их отсутствии и кроется, на мой взгляд, главная причина тяжелого экономического положения России. Именно на их создание и должна быть ориентирована экономическая стратегия всех экономических институтов рынка.

   При анализе состояния экономики  в докризисный период я пришла к заключению, что экономический кризис 1998 года был фактически подготовлен накоплением "отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика страны оказалась не способна обслужить; чисто спекулятивным характером фондового рынка, не отражающим реального состояния экономики; полным отсутствием какой-либо государственной программы экономического роста и развития промышленного производства; непродуманной фискальной политикой; отсутствием политического согласия и субьективным фактором. К последствиям кризиса 1998 года можно отнести: резкий скачок курса доллара, обесценивание денежных средств населения, масштабный банковский кризис, рост безработицы, социальную нестабильность, потерю доверия населения к правительству и банкам.

   И, тем не менее, кризис 1998 года не лишен позитивных сторон, в первую очередь это – поддержка отечественного товаропроизводителя. Либеральные реформы привели к формированию в России сильного частного сектора, адаптированных к рынку компаний. Как только у них появились возможности развития, они ими воспользовались, оперативно заполнив образовавшиеся бреши, нарастив производство и экспорт. К тому же потери населения вследствие кризиса снизили издержки и увеличили прибыль предприятий. Таким образом, эти компании поправили свое финансовое положение, смогли лучше платить налоги.

   Все эти факторы, свидетельствуют о  том, что заработали запущенные ранее  рыночные механизмы. Кризис сделал то, на что не могло, да и обычно не может, решиться никакое правительство. Говорят, «на рынок полагаться нельзя», а на деле полагаться можно только на него. Или, по крайней мере, в большей степени, чем на правильную государственную политику.

   Схожа ли ситуация в России времени кризиса 2008—2009 гг. с кризисом 1998г.? Да, нефть  упала в цене и скорее всего до $20-25 за баррель. Есть дыры в бюджете на 2010 год, который планировался, исходя из стоимости нефти $70. Центробанк девальвировал рубль по отношению к доллару на 15%, ощутимый спад производства. Население и бизнес, безусловно, страдают. Но в 1998 году не было столь больших золотовалютных резервов, как сейчас.