Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО"Трансмапроект"

      Динамику  величины капитала, вложенного в имущество  предприятия ОАО «Трансмашпроект», а также его составных элементов (собственного и заемного капитала) можно проиллюстрировать с помощью диаграммы, изображенной на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика изменения капитала ОАО  «Трансмашпроект» за 2009 г

   То  есть наибольший удельный вес в структуре  источников финансовых ресурсов предприятия  занимает заемный  капитал.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.5 Анализ собственного  оборотного капитала 

      Собственные оборотные средства представляют собой  совокупность средств предприятия, направленную на финансирование текущей деятельности и формируемую за счет собственных ресурсов. Обеспеченность предприятия собственными оборотными и приравненными к ним средствами характеризует устойчивость финансового состояния и свидетельствует о том, что в этой организации нет финансовых затруднений и нарушений платежной дисциплины. Поэтому для осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия должно располагать определенной суммой собственных оборотных средств, необходимых для работы.

      Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния  факторов на его изменение используется аналитическая таблица 6.

      На  основе расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Трансмаштпроект» характеризовалось наличием на начало 2009 г. собственного оборотного капитала в размере 35928 тыс. руб. На конец года у предприятия наблюдался превышение собственного оборотного капитала, так как его величина превышает на 34934 тыс. руб. то есть собственный оборотный капитал увеличился на 14528 тыс. руб.. Данные изменения произошли в результате увеличения собственного капитала на 6931 тыс. руб., уменьшения величины внеоборотных активов – на 5210 тыс. руб., нераспределенной прибыли – на 6940 тыс. руб., и уменьшение краткосрочных обязательств – на 9636 тыс. руб. Величина оборотного капитала предприятия выросла на 4892 тыс. руб.

      Для анализа обеспеченности хозяйствующего субъекта собственными оборотными средствами также необходимо провести расчет излишка или недостатка наличия собственных оборотных средств, используемых для покрытия запасов и дебиторской задолженности, непрокредитованных банком. 

Таблица 6 - Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение

 

      Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги, проанализирована в таблице 7.

      Таблица 7 - Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей за продукцию, товары, работы, услуги

      Данные  таблицы свидетельствуют о наличии излишка собственных оборотных средств ОАО «Трансмашпроект»  для покрытия запасов и дебиторской задолженности, который к концу 2009 года повысился на 53446 тыс. руб. Данные изменения связаны с наличием запасов у предприятия на анализируемый период и уменьшением дебиторской задолженности. При этом кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками  выросла на 15088 тыс. руб. и используется также на приобретение внеоборотных активов. Следовательно, можно сделать вывод о том, что ОАО «Трансмаштпроект»  характеризуется высоким уровнем мобильности активов. 

          2.6 Оценка чистых активов предприятия 

      В процессе анализа финансово-экономического состояния предприятия также  необходимо провести оценку чистых активов  хозяйствующего субъекта, так как данный показатель является абсолютным показателем платежеспособности. Платежеспособность предприятия означает, что общие активы хозяйствующего субъекта превышают величину долгосрочных и краткосрочных обязательств.

      В процессе анализа уровня платежеспособности предприятия сравниваются показатели бухгалтерского баланса по различным группам актива и пассива. На основе этого сравнения определяют аналитические показатели. Чистые активы предприятия – это величина определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы соответствующих обязательств.

       Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

      Расчет  чистых активов ОАО «Трансмашпроект» за 2009 год проведен в таблице 8.

    На  основе расчетов, проведенных в данной таблице, можно сделать вывод  о том, что величина чистых активов  анализируемого предприятия за 2009 год возросла на 27865 тыс. руб., что свидетельствует об укреплении платежеспособности ОАО «Трансмашпроект»   в абсолютном выражении.

   Таблица 8 - Расчет чистых активов предприятия ОАО «Трансмашпроект» 

 

         2.7 Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия

    В процессе осуществления своей деятельности предприятие использует как собственные, так и заемные средства. Поэтому  в процессе анализа хозяйственной  деятельности важное значение имеет оценка финансовой зависимости предприятия от внешних заемных источников, которая характеризуется показателями финансовой устойчивости.

    Можно выделить следующие основные показатели финансовой устойчивости:

• коэффициент автономии (независимости) характеризует долю собственного капитала в общей величине ресурсов предприятия;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который характеризует величину заемного капитала по сравнению с собственным;
• коэффициент маневренности, который характеризует часть средств из собственных источников, вложенных в наиболее мобильные активы;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который характеризует достаточность собственного капитала, вложенного в оборотные средства.

    Расчет  и динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Трансмаштпроект»  за 2009 год проведен в таблице 9.

      На  основании расчетов можно сделать  вывод о нормальном уровне финансовой устойчивости предприятия за анализируемый  период, так как коэффициент автономии  соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств также  соответствует рекомендуемому пороговому значению <1, несмотря на снижение коэффициента на 0.39.