Анализ финансовых рисков на примере предприятия ООО «КерамоСтайл» и способы их минимизации

 

Анализ ликвидности предприятия

Таблица 2.2

Активы				Пассивы
группа	2012г.	2013г.	2014г.	группа	2012г.	2013г.	2014г.
А1	139951	140416	146844	П1	39838	25739	18000
А2	4994110	6250850	4896433	П2	462306	636764	556077
А3	912712	901501	890165	П3	1733	1408	1622
А4	5289127	4728251	6104406	П4	8669030	8708770	8950320

 

Ликвидность на 2012 год:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Ликвидность на 2013 год:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Ликвидность на 2014 год:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Как видно из таблицы 2.2 баланс предприятия ООО «КерамоСтайл» является абсолютно ликвидным на протяжении трех отчетных лет.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:

Таблица 2.3

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 (=0,2)	0,2 (=0,2)	0,2 (=0,2)
Коэффициент промежуточной ликвидности	6,8 (>0,7-0,8)	7,3 (>0,7-0,8)	6,3       (>0,7-0,8)
Коэффициент текущей ликвидности	8,02 (>2)	8,3 (>2)	7,5 (>2)

 

Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность характеризует интенсивность использования средств предприятием и позволяет оценить скорость оборота капитала на разных стадиях его движения.

Таблица 2.4

 

 

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Коэффициент оборачиваемости активов	0,4	0,5	0,5
Оборачиваемость оборотных активов	0,7	0,8	1,05
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности	0,4	0,4	0,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности	28,4	55,1	86,4
Коэффициент оборачиваемости МПЗ	3,2	4,4	5,9
Показатели оборачиваемости ДЗ, КЗ, МПЗ в днях	913 13 114	913 7 83	609 4 62
Продолжительность операционного цикла	1027	996	671

 

Анализ рентабельности предприятия

Таблица 2.5

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Рентабельность активов	11,9	15,7	22,7
Рентабельность ОА	22,5	25,9	46,08
Рентабельность реализованной продукции	30,01	33,3	43,8
Рентабельность продаж	0,3	0,3	0,4
Коэффициент общей рентабельности	145,7	162,3	135,04

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Таблица 2.6

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Коэффициент автономии	0,7	0,7	0,7
Коэффициент финансового левериджа (риска)	0,09	0,1	0,09
Коэффициент обеспеченности СОС	0,5	0,5	0,5
Коэффициент маневренности СК	0,4	0,5	0,3
Коэффициент текущей задолженности	0,07	0,07	0,07
Коэффициент финансовой устойчивости	0,8	0,7	0,7
Коэффициент обеспеченности запасов	3,7	4,4	3,2
Коэффициент финансовой зависимости	0,07	0,07	0,07
Коэффициент платёжеспособности	11,5	9,9	11,2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «КерамоСтайл»

Таблица 2.7

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Источник собственных средств	8669030	8708770	8950320
ВНА	5289127	4728251	6104406
Наличие СОС	3379903	3980519	2845914
Долгосрочные обязательства	1733	1408	1622
Наличие СОС и СД	3381636	3981927	2847536
Краткосрочные кредиты и займы	64806	147809	120899
Общая величина основных источников (ОИ)	3446442	4129736	2968435
Величина запасов и затрат (З)	912712	901501	890165
Излишек или недостаток СОС	2467191	3079018	1955749
Излишек или недостаток СД	2468924	3080426	1957371
Излишек или недостаток ОИ	2533730	3228235	2078270
З-х компонентный показатель
(S) финансовой ситуации
S1	1	1	1
S2	1	1	1
S3	1	1	1
Финансовая устойчивость предприятия	Абсолютная фин. устойчивость	Абсолютная фин. устойчивость	Абсолютная фин. устойчивость

Результаты расчетов как относительных, так и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «КерамоСтайл» показали, что данное предприятие является абсолютно ликвидным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ финансовых  рисков ООО «КерамоСтайл»

Как и в работе любого предприятия, в работе ООО «КерамоСтайл» присутствуют риски. Одни из них могут быть прогнозируемыми, другие частично непрогнозируемыми, но все они в той или иной мере оказывают влияние на работу предприятия. Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам риска: 

1. Риск конкуренции. Российский  рынок строительных материалов характеризуется высокой концентрацией. Разнообразие фирм и строительных торговых центров, специализирующихся на продаже керамической плитки: (Сквирел, Кубатура, Мир плитки, Шахтинская плитка).  Конкуренция ведётся и в ценовой политике, и в ассортименте, и в сервисе. 

2. Один из серьёзных  рисков – это так называемое  понятие «Бой». Очень часто при  транспортировке, при паллетировании, при отгрузке, при перестановке  на складе возможен бой. Если  бой происходит в партии, которая  была привезена на склад в  большом объёме, то потери не настолько критичны. Если же бой происходит в заказе, который был привезён под конкретного заказчика, то здесь возможны несколько вариантов развития событий. Клиент отказывается полностью от всей партии, несмотря на то, что есть возможность привезти недостающее количество. Возникает вопрос времени и клиент отказывается. Соответственно помимо «боя» остаются ещё и остатки от заказа, и транспортные расходы, и расходы складские.  Остатки, как правило, либо не  реализуются, либо реализуются по совсем сниженным ценам, которые не оправдывают ни чего.

3. Наличие сезонных факторов  реализации товаров. Есть виды  товаров, для которых сезонность, играет, решающее значение. Например, это материалы для укладки  на улице. В выставочном зале  они занимают достаточную площадь, но продаются только с апреля по октябрь. Например, ступени, керамогранит для облицовки цоколя и отмосток, площадок располагающихся на улице. Так же здесь играют роль каникулы  у поставщиков (например, в Испании одни из каникул приходятся на 2 недели августа и в России из-за этого могут быть сбои в поставках), выходные различные (новогодние праздники и майские).

4. Покупательская активность  – это тоже в своём роде  риск для компании. Т.к. приходится  быть постоянно  в развитии, следовать новым тенденциям, быть пластичными в ценообразовании. В оптовом отделе, покупательская активность зависит от работы менеджера с той или иной организацией. Наличие среднестатистического товара на складе и эксклюзивных новинок на выставке тоже играют не малую роль в повышении покупательской способности.