Анализ финансовой отчетности

 

  = 1024611 тыс. руб.

  = 1138146 тыс. руб.

= 150,92 дня

= 154,48 дней

Однодневный оборот за отчетный год =

= 7367,42 тыс. руб.

     Из  проведенных расчетов мы видим, что  продолжительность оборота оборотных  активов увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим годом  на 3,56 дня. Можно сделать вывод, что  произошло замедление оборачиваемости  оборотных активов почти на 4 дня, что свидетельствует о том, что у организации возникает потребность в дополнительных источниках финансирования.

Сумма высвобожденных из оборота средств  за счет ускорения оборачиваемости =

= 26228,04 тыс. руб.

     Теперь  рассчитаем влияния факторов на экономический  эффект методом цепных постановок:

А) Влияние  выручки от продаж:

= -11,85

11,85 x 7367,428 = -87304,02

     Это означает, что увеличение выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 208256 тыс. руб. привело к высвобождению из оборота средств в размере 87304,02 тыс. руб.

Б) Влияние  среднегодовых остатков оборотных  активов

= 15,41

15,41 х  7367,428 = 113531,35

     Это означает, что за счет увеличения среднегодового остатка оборотных активов на 113535 тыс. руб. организация вынуждена была дополнительно привлечь средства на 113531,35 тыс. руб.

113531,35 –  87304,02 = 26228,04

     За  рассматриваемый период организация осуществляла дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 113535 тыс. руб., среднегодовая величина которой составила в отчетном году 1138146 тыс. руб.

     Однако  роста эффективности дополнительных вложений в оборотные активы не произошло.

     Из  таблицы видно, что продолжительность  оборота в отчетном году увеличилась  со 151 до 155 дней, что свидетельствует  о замедлении оборачиваемости оборотных  средств, т.е. у организации возникает  потребность в дополнительных источниках финансирования, которыми чаще всего становится кредиты, снижающие финансовую устойчивость организации, повышающие финансовую зависимость и риск наступления платежеспособности.

     Наряду  с оборачиваемостью неудовлетворительное использование оборотных средств  подтверждается показателем их перерасхода. За отчетный период его величина составила 26228,04 тыс. руб., т.е. организация эту дополнительную сумму средств использовала неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода.

     Рассмотрев  эту проблему с точки зрения использования источников финансирования оборотных активов, то можно утвердить, что организация несла прямые убытки по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала для финансирования измененных оборотных средств [2, С. 228]. 
 

      2. По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих.

      Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации 

 
 

Среднегодовые остатки СК₀ = (589380+608470) / 2 = 598925 тыс. руб.

Среднегодовые остатки СК₁ = (608470+610079) / 2 = 609274,5 тыс. руб.

Среднегодовые остатки А₀ = (1616348+1685475) / 2 = 1650911,5 тыс. руб.

Среднегодовые остатки А₁ = (1685475+2332565) / 2 = 2009020 тыс. руб. 
 
 

Расчетные данные:

= 3,43%

= 0,4%

Доля  активов на 1 руб. СК =

Доля  активов на 1 руб. СК₀ = = 2,76

Доля  активов на 1 руб. СК₁ = =3,3

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала:

Используя правила моделирования исходных факторных систем в мультипликативных моделях представим показатель рентабельности собственного капитала как многофакторную мультипликативную модель:

       

 Способ проверки результатов факторного анализа рентабельности собственного капитала:

А) доли активов на 1 руб. собственного капитала

Б) коэффициент  оборачиваемости активов

В) рентабельность продаж

 

     Данные  представленные в таблице свидетельствуют  о снижении в отчетном периоде  рентабельности собственного капитала на 3,03 % в первую очередь за счет снижения  рентабельности продаж. Влияние этого  фактора снизило рентабельность собственного капитала на 3,267 %. Так же негативно сказалось влияние коэффициента оборачиваемости активов, его снижение отрицательно повлияло на рентабельности собственного капитала (-0,44 %).

     Положительное влияние на рентабельность капитала оказало только повышение доли активов на 1 руб. собственного капитала организации.

       В целом же увеличение доли  активов на 1 рубль собственного  капитала не смогло погасить  влияние двух остальных факторов. 
 
 

      Задание 6 

      По  данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности. 

      Распределение денежных потоков  по видам деятельности 

 

     Анализируя  распределение денежных потоков, делаем вывод, что основной деятельностью  предприятия в отчётном году является текущая деятельность, связанная с производством продукции (услуг), что является положительным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления хозяйственной и иной деятельности. Её удельный вес составляет 65,26% в общей структуре видов деятельности. Отток денежных средств по текущей деятельности за отчётный период составил 3326563 тыс. руб. (61,76% по структуре.

     Следует отметить недостаточно развитую финансовую деятельность предприятия и в  качестве пожелания более внимательно отнестись к формированию финансовой политики предприятия. 
 
 
 
 

      Задание 7 

      По  данным форм бухгалтерской отчетности определите затраты       на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат. 

Анализ  состава и динамики затрат на производство продукции