Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Сентября 2011 в 09:17, курсовая работа

Описание работы

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Содержание работы

Содержание стр.

Введение................................................................................................................3

1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.........................................6

1.1. Анализ актива.

1.2. Анализ пассива.

2. Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия.........................11

2.1. Анализ активов по степени ликвидности

и пассивов по срочности погашения.

2.2. Анализ коэффициентов платёжеспособности

и ликвидности.

3. Анализ оборачиваемости...............................................................................14

4. Анализ финансовой устойчивости.

4.1. Анализ типов финансовой устойчивости.

4.2. Анализ коэффициента финансовой устойчивости.

5. Анализ рентабельности, доходности предприятия.....................................19

Заключение..........................................................................................................20

Список литературы.............................................................................................22

Приложение.

1. Баланс предприятия

2. Отчет о прибылях и убытках

3. Отчет о движении денежных средств

Скачать архив (126.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ.doc

— 505.00 Кб (Скачать файл)
 
 

 
 

 

 
 
Показатели		 Код На начало

2004 года

 На конец

2004 года

  
 
Показате-ли		  
 
Код		  
 
На  начало 2004 года		  
 
 
На  конец 2004 года		 Платёжный излишек или недостаток:

«А-П»

На  начало На конец  периода
А 1 250+

260

 51 466 91 976  
П 1		  
620		  
452 322		  
393 637		  

-400 856

  
-301 661
А 2 240 520 347 473 852  
П 2		 610+630+660  
504 287		  
516 742		  
+160 60		  
-42 890
А 3 210+

220+270

 436 987 457 337  
 
П 3		  
590+640+650		  
 
271 228		  
 
299 414		  
 
+165 759		  
 
+157 923
А 4 190 8 133 921 8 530 833 П 4 490 8 165 571 8 553 994 -31 650 -23 161

    В этой организации сопоставление  групп по активу и пассиву имеет  следующий вид: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. 

 

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную.

  1. Баланс предприятия характеризуется излишками:
  2. собственного капитала в сравнении с внеоборотными активами;
  3. запасов в сравнении с долгосрочными обязательствами;
  4. дебиторской задолженности в сравнении с краткосрочными кредитами и займами.
  5. Предприятие имеет дефицит, связанный с чрезмерной кредиторской задолженностью и с её несбалансированностью с денежными средствами и др. высоколиквидными активами. Предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. В целом можно сделать вывод о не ликвидности баланса организации.

   3. Для  увеличения ликвидности баланса  необходимо заместить кредиторскую  задолженность собственным капиталом.

2.2. Анализ коэффициентов  платёжеспособности  и ликвидности.

    Наименование Расчет  Показатели 2004 года Изменения
    На  начало На конец Норма Абсолют. Относительное %
    1 2 3 4 5    
    1. Коэффициент абсолютной ликвидности ф.№1 (с.250+с.260) / ф.№1 (с.610+с.620 + с.630 + с.670) 0,05 0,1 (N> 0,2) 0,05 100
    2. Коэффициент критической ликвидности ф.№1 (с.240 + с.250 + с.260) / ф.№1 (с.610 + с.620 + с.630 + с.670) 0,59 0,62 (N>1,0) 0,03 5
    3. Коэффициент текущей ликвидности ф.№1(с.290 - с.220 - с.230) / ф.№ 1 (с.610 + с.620 + с.630 +с.660) 1,02 1,06 (N> 2) 0,04 4
    4. Коэффициент платежеспособности ф.№4(с.010 + с.020) / ф.№4с. 120. 1,16 1,34   0,18 15,5

    Показатели  ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, в динамике они несколько растут.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  по итогам 2004 года увеличилось на 100%, но не достигло нормы (N> 0,2). Коэффициент критической ликвидности также незначительно возрос с 0,59 до 0,62 при норме (N>1,0). Общее покрытие оборотными активами краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности) увеличилось на 0,04 единицы и составляет 1,06 при (N>2). Коэффициент платёжеспособности возрос с 1,16 до 1,34.

3. Анализ оборачиваемости.

Показатели  оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Наименование Расчет  Показатель Изменения
2003 год 2004 год Абсолют. Относи-

тельное %

1 2 3 4 4-3=5 5/3*100=6
1. Оборачиваемость всего капитала (капиталоотдача). ф.№2 с.010 / ф.№1 (с.300 н.г. + с.300 к.г.) * 0,5. 0,9 0,93 0,03 3,7
2. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов. ф.№2с.010 / ф.№1 (с,190н.г. + с.190к.г.)*0,5. 1,03 1,07 0,04 3,8
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. ф.№2с.010 / ф.№1 (с.290н.г. + с.290к.г.)*0,5 7,3 7,1 -0,2 -0,4
4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. ф.№2с.010 / ф.№1 (с.210н.г. + с.210к.г.)*0,5. 21,6 22, 0,4 0,09
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств. ф.№2с.010 / ф.№1 (с.260н.г. -+с.260к.г.) * 0.5 205,7 143,9 -61,8 -0,15
6. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности. ф.№2с.010 / ф.№ 1 (с.240н.г. + с.240к.г.) * 0,5. 17,6 17,9 0,3 0,1
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. ф.№2 с.010 / ф.№1 (с.620н.г. + с.620к.г.) * 0,5. 19,6 21 1,4 0,36
 

    Показатели  деловой активности в целом имеют  стабильную динамику.

Это позволяет  сделать вывод о достаточно эффективном  менеджменте организации.

В последнем  году анализируемого периода фиксируется  снижение показателя оборачиваемости  денежных средств, что является сигналом, свидетельствующим о снижении конкурентоспособности предприятия.

    
Наименование Расчет  Показатель
2004 год 2003 год
1 2 3 4
1. Время оборота оборотных средств 365 ( 360) / Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств 51,1 50
2. Время оборота материальных оборотных средств 365 ( 360) / Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных средств 16,5 16,9
3. Время оборота денежных средств 365 ( 360) / Коэффициент  оборачиваемости денежных средств. 2,5 1,8
4. Время оборота краткосрочной дебиторской задолженности 365 ( 360) / Коэффициент  оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности 20,4 20,7
5. Время оборота кредиторской задолженности 365 ( 360) / Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности 17,3 18,6

    Использование предприятием ресурсов характеризуется высокой скоростью их оборачиваемости: средний срок оборота оборотных средств 50 дней; оборота материальных оборотных средств 17 дней; оборота денежных средств 2 дня; дебиторской задолженности менее месяца и составляет 20 дней; средний срок оборота кредиторской задолженности 17 дней.

    Длительность  операционного цикла предприятия  в рассматриваемом периоде в основном стабильна.

4. Анализ финансовой  устойчивости.

4.1. Анализ типов финансовой  устойчивости.

    Наименование  показателя Код стр. На  начало 2004 На  конец 2004 Изменения
    Абсолютное Относитель-ное %
    1. Собственные оборотные средства, тыс. руб.  (СОС)= 490-190 31 650 23 161 -8 489 -27
    2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат, тыс. руб. (чистый оборотный капитал)  (КФ)= 490-190+590 246 998 266 960 +19 962 +8
    3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.  (ВИ)= 490-190+590 +610 750 131 782 536 +32 405 +4,3
    4. Запасы и затраты, тыс. руб.  (ЗЗ)= 210+220 658 270 608 998 -49 272 -7,5
    5. Доля собственного капитала в суммарном капитале.  490/700 86,9% 87,6% +0,7 +0,8
    6. Излишек или недостаток собственных оборотных средств  (+ Фс = СОС – ЗЗ) -626 619 -585 837 -40 782 -6,5
    7. Излишек или недостаток общей  величины основных и долгосрочных  заёмных источников формирования  запасов и затрат.  (+ Фт = КФ – ЗЗ) -411 272 -342 038 -69 234 -16,8
    8. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  для формирования запасов и затрат.  (+ Фо = ВИ – ЗЗ) +91 861 +173 538 +81 677 +89
    9. Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S)

    Абсолютная устойчивость.

    Нормальная устойчивость

    Неустойчивое  финансовое состояние

    Кризисное финансовое состояние

    		 Ŝ =[S(+ Фс), S(+ Фт), S(+ Фо)] 

    + Фс > 0,  + Фт   > 0,   + Фо > 0, тогда  S   {1; 1; 1}

    + Фс < 0,  + Фт   > 0,   + Фо > 0, тогда  S   {0; 1; 1}

    + Фс < 0,  + Фт  < 0,   + Фо > 0, тогда  S   {0; 0; 1}

    + Фс < 0,  + Фт  < 0,   + Фо < 0 тогда  S   {0; 0; 0}

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности