Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

      Финансовый анализ проводится:

1. Менеджерами с целью оценки стратегических и тактических альтернатив развития организации и определения оптимального направления ее деятельности.
2. Собственниками организации, а также потенциальными инвесторами с целью определения перспектив развития организации и уровня ожидаемых дивидендов.
3. Кредиторами, поставщиками покупателями с целью оценки уровня платежеспособности организации.

    Анализ  деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности проводится с различной степенью детализации в зависимости от поставленных целей и задач. Общий анализ бухгалтерской отчетности осуществляется с целью получения обобщенной оценки имущественного и финансового состояния организации и динамики ее развития. В результате этого анализа выявляются отдельные аспекты деятельности организации, требующие углубленного рассмотрения. Цели, объем и структура детализированного анализа определяется конкретной ситуацией. В общем виде последовательность анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы включает несколько этапов:

    1. Предварительный  этап:

         а) постановка цели анализа, выбор возможных методов и методик анализа;

         б) оценка достаточности и достоверности имеющейся информации;

         в) окончательный  отбор методик анализа.

    2. Оценка экономического  потенциала фирмы

         2.1. оценка имущественного положения.

         2.1.1. построение «уплотненного»  баланса. 2.1.2. вертикальный анализ  баланса.

         2.1.3. горизонтальный  анализ баланса. 

         2.1.4. анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

         2.2. оценка финансового положения фирмы.

         2.2.1. анализ ликвидности  и платежеспособности.

         2.2.2. анализ финансовой  устойчивости.

         2.2.3. анализ «проблемных  статей баланса».

    3. Анализ результативности  ФХД фирмы

          3.1. анализ деловой  активности предприятия.

          3.2. анализ рентабельности.

         3.3. анализ положения  на рынке ценных бумаг.

      На содержание большое влияние оказывают объем и качество информации, имеющейся в распоряжении аналитика. При проведении обобщенного анализа в качестве источников информации обычно используются только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях убытках.

      Для углубленных оценок необходимо  максимально полно рассмотреть  все имеющиеся в распоряжении  аналитика  данные. Причем при  выявлении тенденции желательно  иметь сведения о деятельности организации за несколько периодов. При этом необходимо уделять внимание оценки достоверности и достаточности анализируемой информации.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности

    ООО «Первомайский завод  ЖБИ»

    2.1 Анализ финансового состояния по данным баланса

    Многопрофильное предприятие строительной отрасли  ООО «Первомайский завод ЖБИ» было образовано в 1997 году. Оно производит и реализует:

    - товарный бетон и раствор;

    - сборный железобетон;

    - металлоконструкции;

    - цемент, щебень, песок;

    - услуги автотранспортной техники. В ходе практики было обнаружено, что предприятие успешно осуществляет, сбыт товара,  и достаточно конкурентоспособно на рынке.

    Исследуем структуру и динамику финансового  состояния по данным баланса (приложение 1), при помощи «уплотненного» баланса, горизонтального и вертикального анализа баланса.

    Таблица 1

    Уплотненный бухгалтерский баланс

 

    Таблица 2

    Горизонтальный  анализ бухгалтерского баланса 

 

    В активах организации (таблица 2) доля внеоборотных средств составляет 96,4%. Это уменьшение связано с увеличением  незавершенного строительства (оно составляет 118,8%) и уменьшением доли основных средств (93,7%). Нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения составляют по 100%. Оборотные активы составили 97,9%. Скорее всего это связано с увеличением дебиторской задолженности (108,6%) и денежных средств (454,6%), налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

    В пассиве капитал  и резервы  составили 97%. Это связано с уменьшением  нераспределенной прибыли. Уставный и  добавочный капитал составили по 100%. Долгосрочные обязательства составили 95,7%. Краткосрочные обязательства составили 96,9%. Это связано с увеличением займов и кредитов. При этом кредиторская задолженность составила 79,3%.

    В активах организации (таблица 3) доля внеоборотных активов уменьшилась  с 66,9% до 66,6%. Это уменьшение связано с уменьшением основных средств. Они уменьшились с 45,6% до 44,1%. Доля оборотных средств увеличилась с 33,1 % до 33,4% за счет увеличения денежных средств. Увеличение денежных средств, скорее всего, влияет на ликвидность организации. Они увеличились с 0,04% до 0,2%.

    В пассиве организации  капитал  и резервы увеличились с 73,9% до 74%. Это увеличение связано с увеличением  добавочного капитала и уменьшением  нераспределенной прибыли. Уставный капитал  не изменился. Он составил 0,01%. Долгосрочные обязательства уменьшились с 6,7% до 6,6%. Эти незначительные изменения произошли скорее всего из-за увеличения займов и кредитов и уменьшения долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства не изменились. Они составили 19,4%. Но все же увеличились кредиты и займы и кредиторская задолженность. Но как видно из таблицы эти изменения не повлияли на краткосрочные обязательства.

    В целом вертикальный анализ баланса  данной организации позволяет охарактеризовать имущественное положение как  вполне благоприятное. 
 
 
 

    Таблица 3

    Вертикальный  анализ бухгалтерского баланса  

 

    2.2 Расчет и оценка  по данным отчетности  финансовых коэффициентов  ликвидности и  платежеспособности

    Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для расчета используем следующие показатели:

    А1. Наиболее ликвидные активы

    А1 = стр.250 + стр.260

    А2. Быстрореализуемые активы

    А2 = стр.240

    А3. Медленно реализуемые активы

    А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

    А4. Труднореализуемые активы

    А4 = стр.190

    П1. Наиболее срочные обязательства

    П1 = стр.620

    П2. Краткосрочные пассивы

    П2 = стр.610 + стр.660

    П3. Долгосрочные пассивы

    П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650

    П4. Постоянные или устойчивые пассивы

    П4 = стр.490

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

    А1 > П1

    А2 > П2

    А3 > П3

    А4 < П4

    Из  таблицы 4 видно, что на начало года:

    А1 < П1 на 44030 денежных единиц;

    А2 < П2 на 22361 денежных единиц;

    А3 > П3 на 102314 денежных единиц;

    А4 < П4 на 35923 денежных единиц.

    На  конец года:

    А1 < П1 на 34188 денежных единиц;

    А2 > П2 на 28496 денежных единиц;

    А3 > П3 на 266658 денежных единиц;

    А4 < П4 на 37056 денежных единиц.

    По  этим данным можно сказать, что баланс предприятия относительно ликвидный. На конец года показатели улучшились, что является положительной тенденцией.