Анализ финансового состояния

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2011 в 08:51, дипломная работа

Описание работы

Актуальность данного исследования обуславливается тем, что финансового состояния является одной из важнейших функций управления предприятием. Его следует осуществлять не только по предприятию в целом, но и по отдельным производственным участкам и службам. Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.

Содержание работы

Введение………………………………………………………………………………3
Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия….6
1.1. Сущность, цели, задачи анализа финансового состояния предприятия в современных условиях………………………………………………………6
1.2. Виды и методы финансового состояния предприятия……………………9
1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия…11
1.4. Методика анализа финансового состояния предприятия……………….17
Глава 2. Оценка и анализ динамики финансового состояния ОАО «Якутгазпром»……………………………………………………………...26
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия……………26
2.2. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса………..31
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………….39
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………...42
2.5. Выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия………………………………………………………………...48
Заключение…………………………………………………………………………..51
Список использованной литературы……………………………………………….53

Файлы: 1 файл

Чупина О.doc

— 425.00 Кб (Скачать файл)
 
Наименование
 
На  конец

2006г.

 
На  конец

2007г.

 
На  конец

2008г.

тыс. рб % тыс.рб. % тыс.руб %
Внеоборотные  активы в том числе  
3139515
 
68,3%
 
2857752
 
69,1%
 
2911796
 
67,4%
Нематериальные активы 1270 0,03% -- -- -- --
Основные  средства 1288052 28% 1224617 29,6% 963813 22,4%
Незавершенное строительство 861373 18,7% 869740 21% 1074536 25%
Долгосрочные  фин. вложения 816053 17,7% 580301 14% 479855 11,1%
Отложенные  налог.активы 172767 3,8% 183094 4,4% 51059 1,2%
Оборотные активы 1459894 31,7% 1279326 30,9% 1392641 32,6%
Запасы 243247 5,3% 247666 6% 230577 5,4%
НДС 131909 2,9% 122638 3% 69010 1,6%
Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес)  
1030034
 
22,4%
 
869631
 
21%
 
1057343
 
24,6%
Краткосрочные финансовые вложения  
27805
 
06%
 
36653
 
0,9%
 
--
 
--
Денежные  средства 26899 06% 2738 0,1% 17989 0,4%
Валюта  баланса 4599409 100% 4137078 100% 4304437 100%
 

    По  результатам вертикального анализа  структуры активов основню долю валюты баланса составляют внеоборотные активы в 2006 г. 68,3%, в 2008 г. 67,4%.зрачительно возросла сумма незавершенного строительства с 18,7% до 25%. Доля основных средств снизилась и составила в 2006 г. 28%, в 2008 г. 22,4%.  Понизились долгосрочные финансовые вложения от 13,7% до 11,1%.

    Перейдем  к анализу оборотных активов  предприятия. Доля оборотных активов  значительно ниже доли внеоборотных активов. В 2006 г. доля оборотных активов  составляла 31,7%, а в 2008 г. 32,6%. Основная доля в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность и составляет в 2006 г. 22,4%, а в 2008 г. 24,6%. Затем идут запасы за период с 2006 г. по 2008 г. с 5,3% до  6%.Это показывает наличие трудностей со сбытом.

    Все данные вертикального анализа структуры  активов указывают на ухудшение финансовой ситуации на предприятии.

    Проведем  вертикальный анализ структуры пассива  бухгалтерского баланса за период с 2006 г. по 2008 г. (таблица 8). 
 

       Таблица 8

     Вертикальный  анализ структуры пассива  баланса  за 2006-2008 года. 

 
Наименование
 
На  конец

2006г.

 
На  конец

2007г.

 
На  конец

2008г.

тыс. руб. % тыс.руб. % тыс. руб. %
Собственный капитал 1183087 25,7 1634009 39,5 1697170 39,4
Уставный  капитал 198419 4,3 826919 20 826919 19,2
Добавочный  капитал 1920146 41,7 1760166 42,5 551706 12,8
Прибыль (убыток) -935478 -20,3 -953076 -23 318545 7,4
Долгосрочные  кредиты и займы 109390 2,4 110585 2,7 79269 1,8
Перманент.  капитал 1308959 28,5 1744594 42,2 1776526 41,3
Краткосрочные кредиты и займы 974756 21,2 533529 12,9 1508826 35,1
Кредиторская  задолженность 2315694 50,3 1858955 44,9 1019085 23,7
Поставщики  и подрядчики 508048 11 633969 15,3 319180 7,4
Задолженность перед персоналом 21372 0,5 33665 0,8 27080 0,6
Задолж. перед госд. внебюдж. фондами  843 0 514 0 4599 0,1
Задолженность перед бюджетом 434954 9,5 395516 9,6 431777 10
Прочие  кредиторы 1350477 29,4 795291 19,2 236449 5,5
Доходы. буд.периодов 16482 0,4 - - 87 0
Краткосрочные обязательства 3306932 71,9 2392484 57,8 2527998 58,7
Валюта  баланса 4599409 100 4137078 100 4304437 100
 

    Основным  источником формирования имущества  предприятия являются собственные  средства, имеется тенденция роста  доли собственного капитала в 

структуре пассива (25,7% в 2006 г., 39,4% в 2008 г.).

    Основным  источником формирования имущества предприятия являются собственные средства, имеется тенденция роста доли собственного капитала в структуре пассива 25,7% в 2006 г., 39,4% в 2008 г.

    Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования собственного капитала (фактического) и долгосрочных заемных средств, 41,3 % ниже прироста внеоборотных активов предприятия (67,4%) за анализируемый период. Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет уменьшения убытков предприятия и увеличения уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций (2006г. с 4,3%, 2008г. 19,2% к валюте баланса).

     В структуре собственного капитала доля уставного капитала имела тенденцию к росту с 4,3% до 19,2%. Удельный вес убытков в валюте баланса уменьшился за анализируемый период с -20,3% до 7,4%.

     В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства на конец периода  составляли 79269 тыс. руб. (доля находилась на уровне 1,8%), а на начало периода их доля составляла 2,4% (109390 тыс. руб.). Уменьшение доли долгосрочных кредитов и займов говорит о возможности предприятия своевременно исполнять свои обязательства.

    Возможности привлечения «длинных денег» являются положительным моментом в деятельности предприятия.

    В структуре кредиторской задолженности  на конец анализируемого периода  преобладают обязательства задолженности  перед бюджетом составляющая 10%. Вторым по величине являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками, составляющие на конец анализируемого периода 7,4%.  

    В анализируемом периоде у предприятия  отсутствовала задолженность по векселям к уплате перед дочерними  и зависимыми обществами.

    Положительным моментом является присутствие в составе оборотных активов статьи «краткосрочные финансовые вложения», так как они являются высоколиквидными активами. Их доля в структуре оборотных активов на конец 2008г. составила 1,3%. Но с 2006г. по 2008г. видна тенденция сокращения краткосрочных финансовых вложений на 10084 тыс. руб., что в дальнейшем может отрицательно сказаться на финансовом состоянии в целом. 
 

      2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 

    Рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности на основании бухгалтерского баланса ф.№1(Приложение 1) за период с2005г. по 2008г. и отобразим в таблице 9.

    Таблица 9

Финансовые  показатели ликвидности предприятия.

  На конец

2005 г.

На конец

2006 г.

На конец 2007 г. На конец

2008 г.

Изменение (+;-)

2008г./2005г.

Коэффициент абсолютной  ликвидности  
0,011
 
 
0,016
 
 
0,016
 
 
0,007
 
 
-0,004
Коэффициент быстрой ликвидности

 

 
0,424 
 
 
 
 
 
 
 
0,328
 
 
0,380
 
 
0,425
 
 
+0,001
Коэффициент текущей ликвидности  
0,530

  

 
 
0,441
 
 
0,535
 
 
0,551
 
 
+0,021
 

    Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, снизился в анализируемом периоде с 0,011 до 0,007 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) на 0,004. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств упала.

    Но, не смотря на это, при небольшом его  значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

    Коэффициент быстрой ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых  за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,424 до 0,425 (рекомендуемый интервал от 0,70 до 0,80) или на 0,001.

    Значение  коэффициента свидетельствует о  том, что у предприятия показатель финансового риска ниже среднего, что может в будущем негативно  отразиться в привлечении дополнительных средств со стороны (например, в случае возникновения трудностей с погашением текущих задолженностей.

    Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 0,530 до 0,551  или на 0,021. Значение показателя говорит о дефиците оборотных активов для покрытия текущих обязательств и, как следствие этого, возможном начале проявления признаков их низкой ликвидности.

    Положительная тенденция изменения этого показателя увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

    Определим коэффициент восстановления ликвидности (Квл) за период, равный шести месяцам:

    Квл=0,551+6/12*(0,551-0,530)/2=0,011

    За  анализируемый период коэффициент  восстановления ликвидности составил 0,011, т.е. меньше 1, это свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшие 6 месяцев отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность. Такой показатель дает основания признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным.

    Проследим анализ ликвидности баланса в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 10).

    Таблица 10

    Группировка по степени ликвидности в тыс. руб.

Актив На конец 2006г. На конец 2007г. На конец 2008г. Пассив На конец

2006г.

На конец

2007г.

На конец

2008г.

   
А1 54704 39391 17989 П1 3281684 1858955 2527411
А2 1161943 992270 1126456 П2 -- -- --
А3 240996 235765 206927 П3 61041 61041 71041
А4 3141766 2869653 3147343 П4 1183087 1634009 1697170

Информация о работе Анализ финансового состояния