Анализ финансового состояния предприятия

 

      Вывод: Вертикальный анализ бухгалтерского баланса имеет важное значение для оценки финансового состояния, при котором приоритетное влияние уделяется изучению относительных показателей. В таблице приведен бухгалтерский баланс по укрупненной номенклатуре статей. Из ее данных следует, что произошло изменение структуры активов общества в пользу уменьшения доли оборотных средств. Это может свидетельствовать о:

   1) снижении мобильной структуры  активов, что способствует уменьшению их оборачиваемости.

   2) увеличении производственного потенциала  предприятия.

   3)достоверности  реальной оценки основных средств  в следствии существующего порядка  их бухгалтерского учета и  т.д.

Снижение доли запасов в общем объеме оборотных активов может свидетельствовать о:

   1) снижении производственного потенциала  предприятия;

   2) предприятие не пытается обезопасить  денежные средства от обесценивания  за счет вложений в запасы.

    3) эффективность выбранной экономической  стратегии

      Изучение  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой устойчивости предприятия. Такой причиной может быть низкая доля заемных средств, в структуре  источников финансирования хозяйственной  деятельности. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

      Для детального отражения разных видов  источников (собственных, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей. 

     Таблица 3. Основные финансовые показатели ООО «Инженер-консалт»

 

      В 2006 и 2007 – абсолютная финансовая устойчивость.

      Вывод: Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 4. Из ее данных следует, что Общество находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

1) излишек  собственных оборотных средств  вырос более чем в 2 раза:

(-4048/17852)

2)превышение  суммы их излишка над запасами  составило 2,01 раза (17852/8871); 

     Таблица 4. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

 
 
 

      Вывод: Коэффициент финансовой независимости в 2006 году вырос на 0,2266; а в 2007 году на 0,148. это указывает на снижение финансовой независимости предприятия от внешних источников.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2006 году по сравнению с 2005 годом он вырос на 0,4179, а в 2007 году снизился на 0,8468.

      Коэффициент обеспеченности СОС характеризует  долю собственных оборотных средств  в оборотных активах. За три отчетных года показывает, что у предприятия нет возможности проведения независимой финансовой политики.

      Коэффициент маневренности показывает, что у  предприятия нет финансовых возможностей для маневра. Причем этот показатель не имеет тенденций к росту.

      Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов характеризует, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Значение показателя низкое, не имеет тенденций к росту, что говорит о том, что предприятие авансирует мало средств в оборотные активы.

      Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует  о большой зависимости предприятия  от внешних финансовых источников.

      Коэффициент имущества производственного назначения показывает что предприятию нет  необходимости привлекать заемные  средства для пополнения имущества. 

3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности

      Задача  анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке  возрастания  сроков. 
 
 
 

     Таблица 5. Исходные данные для оценки ликвидности баланса ООО «Инженер-консалт» за 2006-2007 гг   

       

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: 

     Таблица 6.Оценка ликвидности баланса ООО «Инженер-лайн» за 2006-2007 гг.

     

      

      Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Инженер-консалт» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём в 2006 году 0,0005:1 (3/5972)., а к  2007 году 0,00029:1(1/3432) Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

      Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев  показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     ТЛ₂₀₀₂ (А1+А2) - (П1+П2) = (4+418) - (3091+600) = -3269

     ТЛ₂₀₀₃ = (3+1767) - (5972+7986) = -121888

     ТЛ₂₀₀₄ = (1+190) - (3432+3795) = -7036 

      То  есть на протяжении всего анализируемого периода текущая ликвидность  предприятия отрицательна. Так как  второе неравенство не соответствует  условию абсолютной ликвидности  баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО «Инженер-консалт» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

      Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

      Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных  средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, С  помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

      Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

      Исходя  из данных баланса на ООО «Инженер-консалт» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения