Анализ финансового состояния предприятия

- долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);

На начало периода:

= 45790.

На конец  периода:

= 45352.

- краткосрочные займы и кредиты  (из V раздела пассива баланса); 

На начало периода:

= 156047.

На конец  периода:

= 153054.

- кредиторская задолженность и  прочие пассивы (итог V раздела  пассива баланса за минусом  ).

На начало периода:

= 172655.

На конец  периода:

= 180275.

Балансовая модель:

• На начало периода:

217546 + 252583 + 125575 = 221212 + 45790 + 156047 + 172655

595704 = 595704

• На конец периода:

219943 + 251641+ 128558 = 221461 + 45352 + 153054 + 180275

600142 = 600142

2. Для характеристики источников формирования запасов и затрат  используются  следующие показатели:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,  на начало периода:

    на конец периода:

 

   

• наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением  на сумму долгосрочных кредитов и  заемных средств:

 

, на начало периода:

     на конец периода:

 

   

• общая  величина  основных  источников формирования запасов и затрат, равная сумме  предыдущего показателя и величины краткосрочных  кредитов и заемных средств:

     на начало периода:

      на конец периода:

 

   

3. Трем показателям  величины  источников  формирования  запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов  и  затрат источниками  их  формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

             на начало периода:

(недостаток)

          на конец периода:

(недостаток)

• излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

  на начало периода:

(недостаток)

на конец  периода:

(недостаток) 

   

• излишек  (+)  или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

  на начало периода:

(недостаток)

на конец  периода:

(недостаток) 

    Вычисление  трех показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция  определяется следующим образом:

,

на начало периода: ,

на конец  периода: .

Исследуемому  предприятию соответствует следующая ситуация:

    Показатель  типа ситуации ;

    Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 10. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 10. - Анализ финансовой устойчивости 

 
 

    Можно выделить следующий тип финансовой ситуации: кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности, устойчивость может быть восстановлена путем снижения уровня запасов и затрат. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 4. Анализ ликвидности баланса 

       Ликвидность баланса определяется как степень покрытия  обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. 

         Для определения ликвидности   баланса  следует  сопоставить   итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

    В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте,  ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.  При этом  недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой группе лишь по стоимостной величине,  поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. 
 

Таблица 11. -   Анализ ликвидности баланса 

 

Соотношения баланса рассматриваемого и на начало, и на конец исследуемого периода для исследуемого предприятия выглядит следующим образом:

,

    следовательно, ликвидность баланса значительно  отличается от абсолютной,  предприятие неплатежеспособно в ближайший промежуток времени ( А1 < П1, А2 < П2).

       Для комплексной оценки ликвидности  баланса  в целом используют общий  показатель ликвидности, вычисляемый  по формуле

,

на начало периода:

на конец  периода:

где - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:

 

       По  показателю общей ликвидности можно  сделать вывод, что на ближайший  промежуток времени предприятие неплатежеспособно. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов 

Показатели  рыночной устойчивости: 

       

• коэффициент автономии:

на начало периода:

на конец  периода:

где - валюта баланса.

       Нормальное  ограничение для данного коэффициента означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, что в нашем случае не выполняется.

• коэффициент  соотношения заемных и собственных средств:

,

на начало периода: 

,

на конец  периода:

.

• коэффициент  соотношения  мобильных  и иммобилизованных средств:

На начало периода:

на конец  периода:

• коэффициент маневренности: 

 

На начало периода:

на конец  периода:

.

• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования:  

На начало периода:

,

на конец  периода:

.

• коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению  суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, незавершенного строительства, сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса ( ).

На начало периода:

,

на конец  периода:

.

       На основе статистических данных хозяйственной практики нормальным для данного коэффициента считается ограничение ;

• коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств:

 

на начало периода:

на конец  периода:

.

• коэффициент краткосрочной задолженности выражающий долю  краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:

на начало периода:

на конец  периода:

• коэффициент автономии источников формирования запасов и  затрат:

на начало периода:

на конец  периода:

• коэффициент  кредиторской задолженности и прочих пассивов:

На начало периода:

на конец  периода:

. 

    Показатели  оценки ликвидности активов баланса относятся:

• коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало периода:

на конец  периода: