Анализ финансового состояния предприятия по формам бухгалтерской отчетности

 

   Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем:

                                                                                                                                      
 
 
 
 
 

  Таблица №10.

                                                Показатели для определения типа финансовой устойчивости.

        

         Из таблицы видно, что B1<0; B2>0; B3>0 , значит, трехразмерный показатель равен 011 – у предприятия нормальная финансовая устойчивость.  
                                                            Заключение.

      Как видно из таблицы 1.1, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

      Общая стоимость имущества выросла  на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.). За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

      На  увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости  материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

      В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить  очень высокими темпами инфляции.

      Из  таблицы 1.2 видно, что увеличение стоимости  имущества на 539,58% обусловлено, главным  образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс.руб. или на 415,41%. Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.

      Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса показал, что:

      По  данным таблицы 3.1 видно, что на начало и конец года ликвидность отклоняется  от абсолютной из-за недостатка банковского  актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.

      На  анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности  был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.

      На  начало и конец года значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяло  нормативу. Это значит, что предприятие  в состоянии покрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

      Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:

      На  данном предприятии наблюдается  значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов –  повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

        Расчет соотношения заемных и  собственных средств данного предприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

      Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

      Доля  собственных средств в запасах  и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

      Снижение  коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу года предприятие  стало более независимым в  финансовом отношении. Это также  подтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с  0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.

        Приведенные расчеты критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.  

           По результатам  проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая  устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

        Для стабилизации работы предприятия  ему необходимо: увеличить долю  собственных оборотных средств  в мобильной форме, изменить  кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.

          Анализ вероятности потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но,  для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

• Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).
• Во-вторых, осуществить выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

 

      Результаты  проведенного анализа носят несколько  противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с очень высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.

 

                                   Список использованной литературы: 

1. Методические  положения по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94г. №31-Р).
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Москва: Финансы и статистика, 1997 год.
3. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2001 год.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                          Приложение 1

                                   БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

                                                   На                                   2002 г.

                                                  

                                                                     КОДЫ   

                                            Форма N 1 по ОКУД      

                                                                       

                                      Дата (год, месяц, число)            

                                                    

Организация ___________________________________________по ОКПО                                                            

Идентификационный номер налогоплательщика__________________ИНН            

Вид деятельности ______________________________________по ОКДП           

Организационно - правовая форма / форма_______________________