Анализ финансового состояния предприятия ООО "Дымовское колбасное производство"

 

ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, ДЗ-де6иторская задолженность, Пр. об. ср. - прочие оборотные средства, ЗиЗ -запасы и затраты, НДС - налог на добавленную стоимость, ВОА – внеоборотные активы, КЗ - кредиторская задолженность, КО - краткосрочные обязательства, ДО - долгосрочные обязательства, СК - собственный капитал.

Баланс считается абсолютно  ликвидным при выполнении следующих условий: А₁>П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А₄<П_4. Выполнение условия А₄>П₄ свидетельствует о соблюдении условия минимальной финансовой устойчивости, т. е. наличию у предприятия собственных оборотных средств В других случаях баланс не является абсолютно ликвидным, и необходимо осуществить детальное изучение структуры активов и пассивов баланса, чтобы сделать выводы о степени его ликвидности. Следует отметить, что на практике абсолютно ликвидные балансы встречаются крайне редко.

Результаты расчетов по данным табл. № 4 показывают, что  сопоставление итогов групп по активу и пассиву на 2009 и 2010 год имеет следующий вид, характеризующий условие абсолютной ликвидности баланса: А₁>П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А₄<П_4.

Используя данные таблицы № 4 для оценки текущей платежеспособности, рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности (табл. 5), посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.

 

Таблица 5

Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности баланса ООО «Дымов»

Коэффициент	Условное обозначение  и алгоритм расчета	Нормативное значение	2009 год	2010 год	Изменение
Абсолютной ликвидности (Кал)	Кал=(ДС+КФВ)/КДО	0,25-0,3	0,009%	0,06%	0,051
2. Критической (срочной, быстрой, промежуточной) ликвидности (Ккл)	Ккл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КД	0,8-1	0,35%	0,35%	-
3. Текущей ликвидности  (покрытия) (Ктл)	Ктл=ТА/КДО	1,5-2	0,79%	0,81%	0,02

 

КДО - сумма краткосрочных долговых обязательств,

 

КДО=КЗ+ЗиК

 

ТА - сумма всех текущих  оборотных активов,

 

ТА=ДС+КФВ+ДЗ+Зап.+НДС+Пр.об.

 

Сравнительный анализ коэффициентов  ликвидности баланса показывает, что на 2009г. и на 2010г. все коэффициенты имеют тенденцию роста, однако, их значения ниже нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Нормальным значение этого коэффициента считается 0,25-0,3. Данный показатель увеличился с 0,009% до 0,06%, то есть на 0,051 пункта и показывает, что в 2010 году все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет использования денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,25 – 0,3), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, какая часть  краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя 0,8-1. В 2009г. и в 2010г. показатель не изменился (0,35%), т.е. предприятие не увеличило покрытие текущих обязательств наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации. Погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.

Коэффициент текущей  ликвидности (или коэффициент покрытия) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности. Он показывает сколько рублей оборотных средств приходится на рубль текущей краткосрочной задолженности. Нормативное значение данного коэффициента 1,5-2. Коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,02 %, достигнув в 2010г. 0,81%, что позволяет предприятию полностью погасить краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Наше предприятие имеет довольно низкое значение данного показателя, поэтому оно должно предусмотреть меры по его повышению за счет:

- увеличения уставного  капитала;

- продажи части основных  средств;

- реструктуризация задолженности.

Из вышеизложенного видно, что в 2010 году у ООО «Дымов» наблюдается повышение всех показателей ликвидности, но, к сожалению еще не достигли нормативного значения, а это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении и невысокой платежеспособности предприятия.

 

2.5 Анализ прибыли и  рентабельности предприятия ООО  «Дымовское колбасное производство»

 

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Дымов» находят отражение в отчете о прибылях и убытках (табл. 6). К ним относятся:

- прибыль (убыток) от  реализации продукции;

- прочие доходы и  расходы;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия ООО «Дымов». Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

 

Таблица 6

Анализ прибыли ООО  «Дымов»

Показатели	Код строки	2009 Год т.р.	2010 Год т.р.	Изменения
				абсолют- ное (т.р.) гр2-гр1	% гр2:гр1
Выручка от продажи продукции	010	51126	57069	+5943	1,162
Себестоимость проданных  товаров	020	56330	50849	-5481	0,902
Прибыль (убыток) от продаж	050	739	277	-462	0,370
Прочие операционные доходы	090	204	68	-136	0,333
Прочие операционные расходы	100	882	290	-592	0,328
Прибыль (убыток) от финансово  – хозяйственной деятельности (стр. 050+090-100)	110	61	55	-6	0,901
Прибыль (убыток) отчетного  периода (стр. 110)	140	61	55	-6	0,901
Налог на прибыль	150	-	18	+18	-
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140-150)	170	61	37	-24	0,61
Чистая прибыль	190	52	-	-52	-

 

Из данных таблицы 6 видно, что балансовая прибыль в 2010г. незначительно уменьшилась по сравнению с 2009г. на 6 тыс. руб. Таким образом наметилась отрицательная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Уменьшению балансовой прибыли способствовало уменьшение прибыли от финансово- хозяйственной деятельности на 6 тыс.руб.

Негативные изменения  в динамике финансовых результатов в 2010г. npoизошли по причине уменьшения прочих операционных расходов на сумму 592 тыс. руб.

Из данных таблицы  № 6 следует, что по всем показателям, характеризующим финансовые результаты, произошли структурные изменения. В 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась доля прибыли от продажи продукции на 462 тыс. руб.

Сальдо прочих операционных доходов и расходов имеет отрицательное значение: в 2009г. - 678 тыс. руб. (882т.р.-204т.р.), а в 2010г. -222 тыс. руб. (290 т.р.-68 т.р.), доля их соответственно составила 1111,5% (678 т.p. / 61т. p.*100%) и 403,6% (222 т. p./ 55 т.p.*100%), то есть удельныIй вес отрицательного фактора снизился на 707,9%.

Рассмотрим влияние структурных изменений на уровень налогооблагаемой прибыли, используя факторный анализ удельных показателей.

В ходе анализа определим  влияние на прибыль ее составляющих. Найдем влияние роста объема реализации на прибыль.

Индекс (темп) роста (J_p)объема реализации определяется отношением выручки от реализации за 2010г. к выручке от реализации 2009г.

 

J_p= В_р1 / В_р2,

 

где J_p - индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

В_р1 выручка от реализации за 2010г.;

В_р2 - выручка от реализации за 2009г.

 

П_рl = П_р0*( J_p -100)/100,

где П_рl - прибыль от реализации за 2007г., тыс. руб.

 

J_p = 57069/51126=1,1162тыс.руб.

П_рl = 739* (1,1162-100)/100= - 730 тыс.руб.

 

Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль рассчитаем по формуле:

 

П_р2 = С₀ * J_p – С_1,

 

где П_р2 -прибыль от реализации за 2010г, тыс.руб.;

J_p . индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

С₀ и С₁ - себестоимость продукции 2009г. и 2010г. соответственно, тыс.руб.

 

П_р2 = 56330-1,1162-50849= 12026 тыс.руб.

 

Таким образом, на увеличение прибыли в 2010г. Повлиял рост себестоимости реализованной продукции на 11296 тыс.руб.

Результаты финансовой деятельности предприятия ООО «Дымов»  выражаются как в абсолютных показателях (прибыль), Так и в относительных (рентабельность).

Под рентабельностью  понимают доходность, прибыльность

предприятия. Показатели рентабельности характеризуют финансовые. Результаты и эффективность деятельности предприятия и являются важными  характеристиками факторной среды  формирования прибыли.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления)
2. Рентабельность вложений.

Необходимая информация для расчета представлена в таблице 7.

 

Таблица 7

Показатели для расчета  рентабельности

Показатели	2009г. тыс. руб.	2010г. тыс. руб.
Прибыль балансовая	61	55
Прибыль чистая	61	37
Среднегодовая стоимость  имущества	28738	28757
Собственные средства	4818	5614
Долгосрочные заемные  средства	16877	-

 

1. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.