Анализ финансового состояния предприятия ОАО КПБН «Шихан»

 

     В 2004 году было произведено на 5,9 млн.дал. напитков в натуральном больше. В  стоимостном же выражении показатель производства увеличился на 34,8%. Этому  способствовало увеличение средней  цены одного декалитра произведенной товарной продукции на 27,7%. Повышение цен объясняется увеличение материальных затрат. Как известно, сырья для производства напитков не дорого, однако рост цен на энергоносителе отражается на стоимости перевозки единицы сырья тем ощутимее, чем она дешевле.

     Объем реализации несколько снизился в 2004 году в результате того, что в 2003 году были реализованы остатки товарной продукции 2002 года, а в 2004 году немного  продукции осталось на складах.

     На  предприятии сложилась эффективная политика регулирования цена на продукцию в зависимости от спроса на нее и величиной предполагаемых издержек. На комбинате была введена специально для отслеживания эффективности финансовых потоков единица заместителя генерального директора по логистике. Это одно из новых и динамично развивающихся на правлений в экономике, позволяющее оптимизировать затраты и результаты. 

Все полученные в ходе анализа данные сведены  в таблицу 2.6.

     Таблица 2.6.

     Обобщенные  данные анализа основных технико  – экономических показателей ОАО КПБН «Шихан» за 2003  - 2004 г.г

 

     Обобщая данные  анализа технико-экономических  показателей, следует отметить, что произошедшие на предприятия изменения позитивны. Самыми главными результирующими показателями являются:

• прибыль от продаж, которая увеличилась на 63,1%;
• Прибыль отчетного периода (+95,2%);
• Рентабельность продаж (+32,4%);
• Рентабельность общая (+58%).

     Увеличение  эффективности производственно-коммерческой деятельности предприятия объясняется:

• Ростом продаж на 27,5%;
• Снижение удельных затрат на 1 рубль реализованной продукции на 4,5%.

     Рост  продаж был достигнут за счет высокой  конкурентоспособности продукции как по цене, так и по качеству. Экономия издержек произошла за счет:

• Повышения эффективности использования основных производственных фондов, выраженная в увеличении показателя фондоотдачи на 32,6% и снижения показателя фондоемкости на 24,4%. При снижении стоимости ОПФ на единицу товарной продукции достигается снижение издержек, следовательно, имея незначительный коэффициент задействования производственных мощностей, предприятие может повысить эффективность производственно-коммерческой деятельности и в дальнейшем;
• Повышения эффективности использования персонала, выраженном в повышении производительности труда на 20,3% в стоимостном выражении;
• Повышения эффективности средств, направляемых на оплату труда. Так, на 1 рубль оплаты труда в 2004 году пришлось на 17,3% больше реализованной продукции и на 50,6% больше прибыли от продаж товарной продукции (согласно данным таблицы 2.3.);
• Повышения эффективности использования оборотных средств, выраженном в росте прибыли и рентабельности от продаж товарной продукции;
• Повышения деловой активности, выраженном в росте продаж, которое, в свою очередь, позволяет экономить на условно-постоянных издержках, тем самым снижая уровень затрат на единицу товарной продукции.

3. Анализ  финансового состояния предприятия 

     Анализ  финансов и хозяйственной деятельности связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия. Чаще всего эти сведения сосредоточены в документах бухгалтерской отчетности, балансах.

     Анализ  финансового положения предприятия, осуществляемый на основе бухгалтерской отчетности, позволяет отследить тенденции ее развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности.

     Финансовый  анализ обычно включает два основополагающих и взаимосвязаных аспекта: анализ финансового состояния предприятия и анализ финансовых результатов его деятельности.

     Финансовое  состояние выявляется на основе использования  системы показателей, отражающих движение, наличие, размещение, использование  ресурсов предприятия в денежном измерении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных факторов.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  в рыночной сфере оцениваются  в основном показателями прибыли  и ее производных.

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, то есть возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные  обязательства.

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

     Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

     Таблица 2.7.

     Группировка активов ОАО КПБН «Шихан» за 2003-2004г.г.

     по  степени ликвидности, тыс. руб.

     По  степени срочности погашения  группируются и пассивы предприятия  по тому же принципу и в том же временном отрезке.

     Таблица 2.8.

     Группировка пассивов ОАО КПБН «Шихан»  за период 2003-2004г.г.

     по  степени срочности погашения, тыс. руб.

     При определении ликвидности баланса  необходимо выяснить соотношение обязательств по степени срочности с активами предприятия, сгруппированными по степени  ликвидности.

     Если  три первые группы активов больше либо равны трём первым группам пассивов, а последняя группа активов меньше либо равна последней группе пассивов – предприятие считается ликвидным.

     Коэффициент абсолютной ликвидности для предприятия  на начало года равен:

     167316 тыс. руб./151144 тыс. руб. = 1,11

     Платежный излишек составляет:

     151144 тыс. руб. – 167316 тыс. руб. = -16172 тыс. руб.

     На  конец года:

     320754 тыс. руб./126562 тыс. руб. = 2,53

     Платежный излишек составляет:

     126562 тыс. руб. – 320754 тыс. руб. = -194192 тыс. руб.

     Рост  коэффициента ликвидности на конец года определяется ростом объема денежных средств на 54,5% и краткосрочных финансовых вложений на 94,8%, а также снижением вдвое кредиторской задолженности на 16,3%.

     На  этом уровне предприятие абсолютно  платежеспособно.

     Коэффициент срочной ликвидности определяет соотношение А2/П2. На начало года этот показатель с учетом платежного излишка предыдущего уровня равен:

     104685 тыс. руб./ ( 207848 тыс. руб. + (-16172 тыс.  руб.) = 0,55

     Это недостаточный показатель. Величина коэффициента свидетельствует о  том, что на начало года предприятие может погасить все свои краткосрочные обязательства (сроком до года) с платежного излишка только на 55%.

     Платежный недостаток этого уровня:

      191676 тыс. руб. – 104685 тыс. руб. = 86991 тыс. руб.

     На  конец года с учетом платежного излишка предыдущего уровня и отсутствия краткосрочных кредитов  и займов :

     119221 тыс. руб.+194192/(0 тыс. руб.)= Х

     Коэффициент быстрой ликвидности увеличился, что обусловлено появление статьи «Товары отгруженные» и отсутствием  краткосрочных кредитов банка. Собственно на  этом этапе аккумулирован платежный излишек 313413 тыс. руб.

     Коэффициент текущей ликвидности определяет соотношение А3/П3. Обычно удовлетворяет  коэффициент, больший, чем 2.

     На  начало года коэффициент составляет с учетом платежного недостатка предыдущего уровня:

     300744  тыс. руб./ (51141 тыс. руб. + 86991 тыс.  руб.) = 2,2

     Коэффициент становится недостаточным. Действительно  долгосрочные пассивы предприятия  намного больше краткосрочных, а  запасы и затраты невелики.

     Платежный излишек этого уровня:

     138132 тыс. руб. – 300744 тыс. руб. = -162612 тыс. руб.