Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Юбилейное")

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  ИМЕНИ Н.П. ОГАРЕВА»

Экономический факультет

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

(на примере  ООО "Юбилейное")

 

 

Автор контрольной  работы                                                         Д. А. Чеботарев                                                                

Специальность     080105- финансы и кредит

Руководитель работы            

к. эк.наук, профессор                                                                    М. М. Гудов

                                                                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Саранск

2012

Содержание 

1 Оценка ликвидности и  платежеспособности

2 Оценка финансовой устойчивости

3 Оценка и анализ деловой  активности и результативности  финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности

4 Обобщающий анализ финансового  состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ              ООО «Юбилейное»

Оценка ликвидности  и платежеспособности

Финансовое состояние  предприятия с точки зрения краткосрочной  перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы. Для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Юбилейное»  составим таблицу 1.

Таблица 1. Группировка активов  по степени ликвидности

Наименования показателя		Содержание показателя			Источник информации
1		2			3
		2009	2010	2011
А1 наиболее ликвидные активы, тыс. руб.		1119	68862	4542	Денежные средства + краткосрочные  фин.вложения
А2 быстрореализуемые активы, тыс. руб.		30032	75380	85033	Деб.задолженность + прочие оборотные активы
А3 медленно реализуемые активы, тыс. руб.		15584	13342	18087	Запасы + НДС + расходы будущих  периодов + долгосрочные финансовые вложения
А4 труднореализуемые активы, тыс. руб.	943015		902015	869415		Внеоборотные активы – долгосрочные фин. вложения

Из данной таблицы видим, что наибольшее значение показателя А1 составил в 2010 году 68862 тыс. руб., потом в 2011 г. – 4542 тыс. руб., в 2009 г. – 1119 тыс.руб. Наибольшее значение показателя А2 составил в 2011 г. – 85033 тыс. руб., в 2010 г. – 75380 тыс. руб., в 2009 г. – 30032 тыс. руб. Наибольшее значение показателя А3 составил в 2011 г. – 18087 тыс. руб., в 2009 г. – 15584 тыс. руб., в 2010 г. – 13342 тыс. руб. Наибольшее значение показателя А4 составил в 2009 г. – 943015 тыс. руб., в 2010 г. – 902015 тыс. руб., в 2011 г. – 869415 тыс.руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты. Для  этого составим таблицу 2.

Таблица 2. Группировка пассивов по сроку погашения

Наименования показателя	Содержание показателя			Источник информации
1	2			3
	2009	2010	2011
П1 наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	4047	11909	7305	Кредиторская задолженность
П2 краткосрочные пассивы, тыс. руб.	467077	709272	773526	Краткосрочные заемные средства
П3 долгосрочные пассивы, тыс. руб.	548722	338033	110087	Долгосрочные кредиты  банка
П4 постоянные пассивы, тыс. руб.	(204440)	(201474)	(201025)	3 раздел «Капитал и  резервы»

Из данной таблицы видим, что наибольшее значение показателя П1 составил в 2010 г. 11909 тыс. руб., в 2011 г. – 7305 тыс. руб., в 2009 г. – 4047 тыс. руб. Наибольшее значение показателя П2 составил в 2011 г. 773526 тыс. руб., в 2010 г. – 709272 тыс. руб., в 2009 г. – 467077 тыс. руб. Наибольшее значение показателя П3 составил в 2009 г. – 548722 тыс. руб., в 2010 г. – 338033 тыс. руб., в 2011 г. – 110087 тыс. руб.  Наименьшее значение показателя П4 составил в 2011 г. (204025) тыс. руб., в 2010 г. – (201474)  тыс. руб., в 2009 г. – (204440) тыс. руб.

Для анализа ликвидности  баланса составим таблицу 3.

Таблица 3. Структура активов  и пассивов по классу ликвидности.

Актив	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.	Пассив	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.	Платежный излишек или  недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1 наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	7815	1119	П1 наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	2138	4047	5677	(2928)
А2 быстрореализуемые активы, тыс. руб.	34481	30032	П2 краткосрочные пассивы, тыс. руб.	413382	467077	(378901)	(437045)
А3 медленно реализуемые  активы, тыс. руб.	58030	15584	П3 долгосрочные пассивы, тыс. руб.	590010	548722	(531980)	(533138)
А4 труднореализуемые активы, тыс. руб.	705000	943015	П4 постоянные пассивы, тыс. руб.	(224537)	(204440)	929537	1147455
Баланс	805326	989750	Баланс
Актив	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Пассив	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Платежный излишек или  недостаток
А1 наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	1119	68862	П1 наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	4047	11909	(2928)	56953
А2 быстрореализуемые активы, тыс. руб.	30032	75380	П2 краткосрочные пассивы, тыс. руб.	467077	709272	(437045)	(633892)
А3 медленно реализуемые  активы, тыс. руб.	15584	13342	П3 долгосрочные пассивы, тыс. руб.	548722	338033	(533138)	(324691)
А4 труднореализуемые активы, тыс. руб.	943015	902015	П4 постоянные пассивы, тыс. руб.	(204440)	(201474)	1147455	1103489
Баланс	989750	1059599	Баланс
Актив	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Пассив	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Платежный излишек или  недостаток
А1 наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	68862	4542	П1 наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	11909	7305	56953	(2763)
А2 быстрореализуемые активы, тыс. руб.	75380	85033	П2 краткосрочные пассивы, тыс. руб.	709272	773526	(633892)	(688493)
А3 медленно реализуемые  активы, тыс. руб.	13342	18087	П3 долгосрочные пассивы, тыс. руб.	338033	110087	(324691)	(92000)
А4 труднореализуемые активы, тыс. руб.	902015	869415	П4 постоянные пассивы, тыс. руб.	(201474)	(201025)	700541		668390
Баланс	1059599	977077	Баланс

Для определения ликвидности  баланса сопоставим итоги вышеприведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в таблице 4.

Таблица 4. Проверка выполнении условий ликвидности баланса.

Рекомендуемые значения	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.
1	2	3
А1≥П1	7815≥2138	1119≥4047
А2≥П2	34481≥413382	30032≥467077
А3≥П3	58030≥590010	15584≥548722
А4≤П4	705000≤(224537)	943015≤(204440)
Рекомендуемые значения	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.
А1≥П1	1119≥4047	68862≥11909
А2≥П2	30032≥467077	75380≥709272
А3≥П3	15584≥548722	13342≥338033
А4≤П4	943015≤(20440)	902015≤(201474)
Рекомендуемые значения	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.
А1≥П1	68862≥11909	4542≥7305
А2≥П2	75380≥709272	85033≥773526
А3≥П3	13342≥338033	18087≥110087
А4≤П4	902015≤(201474)	869415≤(201025)

Данные условия не выполняются ни из каких приведенных годов.

Сделаем наиболее подробный  анализ показателей ликвидности  и платежеспособности. Для этого  рассчитаем коэффициенты текущей, быстрой, абсолютной ликвидности и коэффициент  обеспечения собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) = Оборотные активы (2 раздел) / Краткосрочные обязательства (5 раздел), показывает степень, в которой текущие  активы покрывают текущие пассивы. Удовлетворительное значение > 2.

Коэффициент быстрой ликвидности = денежные средства + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства. Удовлетворительное значение 0,7 – 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные  фин. вложения / краткосрочные обязательства. Удовлетворительное значение 0,2 – 0,25.

Коэффициент удовлетворенности  собственными средствами = «Капитал и  резервы» / баланс

Таблица 5. Группировка показателей  ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент текущей ликвидности	38008/269379 = 0,14	135008/519401 = 0,25	91199/580073 = 0,15
Коэффициент быстрой ликвидности	569+26838/269379 = 0,1	2752+68339/519401 = 0,13	3282+74002/580073 = 0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности	569+250/269379 = 0,003	2752+55000/519401 = 0,11	3282+200/580073 = 0,006
Коэффициент обеспечения  собственными средствами	6658/706025 = 0,009	9624/763423 = 0,012	10073/681046 = 0,014

Из данной таблицы видим, что в 2009 и 2011 годах коэффициент  текущей ликвидности меньше норматива, это значит, что предприятие практически  не платежеспособно, т.к. даже в случае реализации товарно-материальных ценностей  и готовой продукции оно не может погасить свои долги. В 2010 году данный коэффициент составляет 0,25, это значит, что предприятие способно расплатиться с долгами, благополучно реализуя готовую продукцию, продавая товарно-материальные ценности. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2009-2011 гг. меньше норматива, это означает, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества наиболее ликвидных средств. Коэффициент быстрой ликвидности за 2009-2011 гг. тоже меньше нормативного значения, это значит, что у предприятия настолько велика задолженность, что даже в случае погашения дебиторской задолженности она не будет покрыта полностью.

 

Оценка финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании  данных о наличие собственных  и привлеченных оборотных средств  и характеризует степень независимости  предприятия от рынка ссудного капитала. Рассчитаем показатель собственных  оборотных средств за 2009 – 2011 года. Он рассчитывается 2 способами: 1) СОС =  «Капитал и резервы» (3 раздел) + «Долгосрочные обязательства» (4 раздел) – «Внеоборотные активы» (1 раздел); 2) СОС = «Оборотные активы» (2 раздел) – «Краткосрочные обязательства» (5 раздел).

2009 год: 1) СОС = 6658+429987-668017= - 213372;

              2) СОС = 38008 – 269379 = - 213372

2010 год: 1) СОС = 9624+234398-628415 = - 384398

              2) СОС = 135008-519401 = - 384398

2011 год: 1) СОС = 10073+90990-589847 = - 488874

               2) СОС = 91199-580073 = - 488874

Исходя из данных видим, что в 2009 году размер собственных оборотных средств уменьшился на 213372 тыс. руб., в 2010 г. – на 384398 тыс. руб., в 2011 г. – на 488874 тыс. руб.

Для более полного анализа  показателей финансовой устойчивости составим таблицу 6, и рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, финансирования, автономии, маневренности собственных  оборотных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал/ валюта баланса, показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Рекомендуемое значение 0,8-0,9

Коэффициент финансирования = Заемный капитал/Собственный капитал, характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала. Максимальное рекомендуемое  значение 1.

Коэффициент автономии = Собственный  капитал/валюта баланса, показывает, в  какой степени активы предприятия  сформированы за счет собственных средств, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Минимальное рекомендуемое значение 0,5-0,6.

Коэффициент маневренности = СОС/ собственный капитал, определяет долю источников собственных денежных средств. Рекомендуемое значение 0,5.

Таблица 6. Группировка показателей  финансовой устойчивости.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент финансовой устойчивости	6658 + 429987 / 706025= 0,62	9624+234398/ 763423 = 0,32	10073+90990/681046 = 0,15
Коэффициент финансирования	269379/6658 = 0, 4046	519401/9624 = 0,5397	580073/10073=0,5759
Коэффициент автономии	6658/706025 = 0,009	9624/763423 = 0,012	10073/681046=0,015
Коэффициент маневренности	38008/6658 = 0,571	135008/9624 = 0,1403	91199/10073=0,905

В 2009 году финансовая устойчивость составляет 0,62, это ниже норматива  на 0,18, в 2010 году данный коэффициент  составил 0,32, это ниже норматива  на 0,48, в 2011 году – 0,15, ниже на 0,65. В 2009 году коэффициент финансирования составил 0,4046, что ниже норматива на 0,5954, в 2010 году – 0,5397, что ниже на 0,4603, в 2011 году – 0,5759, что ниже на 0,4241. В 2009 году коэффициент автономии составил 0,009, это ниже на 0,491, в 2010 г. – 0,012, ниже на 0,488, в 2011 г. – 0,015, ниже на 0,485. В 2009 году коэффициент маневренности составил 0,571, что удовлетворяет нормативу, который равен 0,5, в 2010 году – 0,1403, что ниже на 0,3597, в 2011 году – 0,905, что удовлетворяет нормативу.