Анализ финансового состояния газовой компании

       Анализ  коэффициента быстрой ликвидности показывает схожую динамику. Динамика изменения данного показателя за рассматриваемый период такова: 2007- 1,55; 2008-2,62;2009-3,83. Значения говорят нам о том, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

       Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,87 до 2,59 (высокая степень платежеспособности возникает при Кал>0,8; нет причин для беспокойства на счет погашения текущих обязательств за счет денежных средств).

       Значение  коэффициента промежуточной ликвидности  изменилось с 1,14 в 2007 году до 1,23 в 2009. Это значит, что за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «ВМГК» сможет погасить всю кредиторскую задолженность. Но в целом значение данного коэффициента нельзя  назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

       Коэффициент срочной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 1,46 до 2,59 (на конец 2009 года - высокая степень платежеспособности >1,6). Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.

       Обобщающий  показатель ликвидности подтверждает выше сделанные выводы.

       Таким образом, анализ ликвидности свидетельствует  о благополучном финансовом состоянии  предприятия. Основной причиной такой  ситуации является отсутствие дефицита наиболее ликвидных активов. 

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «ВМГК»

 

       Как было отмечено ранее, анализ ликвидности  и платежеспособности, а также  анализ финансовой устойчивости дополняют  друг друга, и в совокупности позволяют  получить представление о благополучии финансового положения предприятия.

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении. Рассчитаем абсолютные показатели, характеризующие запасы и затраты предприятия, а также возможные источники их формирования, и представим их в таблице 7.

       Таблица 7 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

       в тыс. руб.

 

       Графическая интерпретация данных таблицы 7 представлена на рисунке 1

Рисунок 1

       В зависимости от полученного соотношения, определим тип финансовой устойчивости предприятия в краткосрочной перспективе с точки зрения возможности формирования запасов и затрат за счет нормальных источников финансирования. Типы финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 8.

       Таблица 8 – Типы финансовой устойчивости 

 

       За  весь анализируемый период ООО «ВМГК» имеет абсолютную финансовую устойчивость, так как может за счет нормальных источников финансирования формировать запасы и затраты.

       Рассчитаем коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия в таблице 9.

       Таблица 9 – Показатели финансовой устойчивости 

Окончание таблицы 9

 
 
 
 

       Таблица 10 – Нормативные значения коэффициентов  обеспеченности запасов

 

       *- Нормативные значения коэффициентов  обеспеченности запасов согласно  учебному пособию Зубаревой В.Д. и Злотниковой Л.Г. (Издательство «ГТА-Сервис» 2000 год, страница 72).

         Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,63 и до 0,88. Увеличение коэффициента автономии говорит об увеличении финансовой независимости предприятия, стабильности и независимости от внешних кредиторов.

       Коэффициент финансовой зависимости в анализируемом периоде уменьшился с 0,37 до 0,12. Снижение коэффициента финансовой зависимости означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и росту финансовой независимости.

       Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости). Значение данного коэффициента в 2007 году был равен 0,64 и находился ниже нормативных значений, что свидетельствовало о некотором нарушении финансовой устойчивости предприятия. В 2008 году ситуация изменилась и в 2009 году значение находилось на уровне 0,88. Это говорит о том, что 88% это доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала.

       Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств. В начале анализируемого периода составлял 0,58 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0) и уменьшился к концу периода до 0,13. Наблюдаемая тенденция снижения этого коэффициента, которая говорит о снижении степени зависимости предприятия от заемных средств и о потенциальной безопасности возникновения в организации дефицита денежных средств. Соотношение собственных и заемных средств ООО «ВМГК» представлено на рисунке 2.

     Коэффициенты  обеспеченности запасов. Судя по их значению, предприятие имеет высокую степень финансовой устойчивости. Что на  начало, что на конец анализируемого периода показатели имеют сверхнормативные значения. Это говорит о том, что на предприятии запасы слишком обеспечены собственным оборотным капиталом, постоянным капиталом и всеми источниками их формирования. 

       Рисунок 2 

2.4 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВМГК»

2.4.1 Анализ деловой  активности ООО «ВМГК 

     При проведении анализа деловой активности необходимо обратить внимание на длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие, а также на основные причины ее изменения. Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

     Рассчитанные  коэффициенты оборачиваемости основного  капитала, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности  представлены в таблице 11.

Таблица 11 –  Показатели деловой активности