Анализ финансового состояния газовой компании

 

       Заключение  по оценке имущественного положения:

       ООО «ВМГК» в целом показывает положительную динамику по активу, наращивая долю внеоборотных активов, тем самым увеличивая свой операционный рычаг, который поможет увеличить долю прибыли для предприятия в случае прогнозируемого роста продаж.

       Сумма заемных средств выросла, но предприятие в настоящий момент способно полностью их обслуживать без каких-либо негативных последствий для дальнейшей работы. В первую очередь, это связано со значительным ростом уровня собственного капитала предприятия.

       Детальный анализ показывает преобладание в 2009 году в структуре актива внеоборотных средств (52,9%) над оборотными (47,1%), что свидетельствует о значительной материально-технической базе общества и значительных производственных мощностях.  Если сравнить эти показатели за три года, то можно сделать вывод о том, что и оборотные и внеоборотные активы имеют тенденцию к увеличению. Все зависит от темпов роста. Как мы видим темп роста внеоборотных активов в 1,5 раза выше оборотных.

       При этом в структуре оборотных активов преобладают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (30,02% от валюты баланса в 2009 году), что говорит о достаточно высоком уровне ликвидности и платежеспособности.

       Наибольшей  долей во внеоборотных активах обладают основные средства (52,87%) .

       В структуре пассива  преобладает  собственный капитал, который по сравнению с 2007 годом значительно увеличился на 24,75 %, заемный капитал также растёт, но его темп роста невысок. На протяжении этих трёх лет в структуре пассива ООО «ВМГК»  собственный капитал преобладал над заемным. То есть динамика показывает стабильную финансовую устойчивость и, следовательно, о повышении финансовых рисков не может быть и речи.

       Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что как в 2007 году, так и в 2008 и в 2009 годах дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имело возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

       Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.

       Увеличение  суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит  о повышении деловой активности предприятия. 

       2.3 Оценка и анализ  финансового положения  ООО «ВМГК»

       2.3.1 Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «ВМГК» 

       Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

       Проверить соблюдение условий абсолютной ликвидности  баланса, выявить наличие у предприятия  текущей и перспективной ликвидности  на начало и конец отчетного года позволят показатели таблицы 4.

       Таблица 4 – Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств

 в  тыс. руб.

 

Окончание таблицы 4

 

       Проверка  условий абсолютной ликвидности баланса

       А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

 
       

        

       Из  данных таблицы 4 видно, что ООО «ВМГК» является абсолютно ликвидным, т.к. все условия абсолютной ликвидности баланса выполняются.

       Заключение  по оценке абсолютной ликвидности баланса.

       Как видно из проверки условий абсолютной ликвидности баланса, начиная с  2007 года баланс является абсолютно ликвидным (первое неравенство является наиболее жёстким критерием ликвидности баланса, а соблюдение последнего свидетельствует о достижении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств). Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, которые представлены в таблице 5.

       Таблица 5 – Показатели ликвидности 

 

       Проанализируем полученные показатели ликвидности и сравним их с нормативными значениями, которые представлены в таблице 6.

       Таблица 6 – Нормативные значения коэффициентов ликвидности

 

       *- Нормативные значения коэффициентов  ликвидности согласно учебному  пособию Зубаревой В.Д. и Злотниковой Л.Г. (Издательство «ГТА-Сервис» 2000 год, страница 74).

       Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1,77 до 4,08. Значение показателя в 2009 году говорит об очень высоком уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и высокой ликвидности, так как нормативное его значение больше 2,0. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В нашем случае он означает,  что у общества предостаточно оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств. В ООО «ВМГК» происходит нежелательное превышение оборотных активов более, чем в 4 раза, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.