Анализ ФХД

 

   На  сегодняшний день предприятие изыскивает пути снижения материальных затрат в частности затрат на сырье и материалы и как свидетельство этого АО «Урал – Лада» в 2008 году заключил договор на поставку материалов отечественных товаропроизводителей.

   Около 30% затрат составляют коммунальные затраты. Рост этих видов затрат прежде всего связано с ростом цен на коммунальные услуги. 

      Уровень финансового состояния предприятия  определяется системой финансовых коэффициентов, среди которых основное внимание уделяется коэффициентам платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.  

      Рассчитав показатели ликвидности и платежеспособности АО «Урал-Лада» я пришла к следующим  выводам.

Коэффициент текущей ликвидности составил в 2006 г - 1,05; 2007 г - 0,56; 2008 г - 0,43. Рекомендуемое значение этого коэффициента 1,00 - 2,00. Это говорит о том, что возник реальный риск неплатежеспособности в 2007 и 2008 году.

Коэффициент промежуточного покрытия составил в 2006 г - 0,37; 2007 г - 0,32; 2008 г - 0,24. Оптимальное значение коэффициента составляет 0,7 – 0,8, что означает предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства при нулевой дебиторской задолженности и катастрофической нехватке денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г - 0,14; 2007 г - 0,12; 2008 г -0,004. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,20 - 0,50. Это значит, что денежных средств не хватает даже для обеспечения оборота. 

      Произвести  анализ финансовой устойчивости предприятия можно следующими показателями:

Коэффициент автономии (независимости) в 2006 г - 0,83; 2007 г - 0,45; 2008г - 0,5. Здесь мы можем проследить тенденцию лишь к снижению, что происходит из-за снижения величины собственного капитала и увеличения заемного. Оптимальное его значение – 0,5 – 0,6.

Коэффициент зависимости в составил 2006 году – 0,17; в 2007 году – 0,38; в 2008 году – 0, 49. Что подтверждает возрастание зависимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансирования составил в 2006 г – 4,87; 2007 г – 1,18; 2008 г – 1,01. Что наглядно демонстрирует, предприятие покрывает все основные средства и часть оборотного капитала предприятия, но с каждым годом уже все меньше.

Коэффициент  инвестирования. Его значения составили  в 2006 г – 2,38; 2007 г – 0,65; 2008 г – 0,63. Значит, что в 2006 году АО собственный капитал предприятия использовался на формирование оборотных активов и других активов, а не только на приобретение основных средств. Но в последующих годах ситуация заметно ухудшилась, и продолжается тенденция к его снижению.

      Так как у предприятия АО «Урал-Лада» в течение отчетного периода отсутствовала чистая прибыль, то можно сказать, что все показатели рентабельности, а именно - коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент рентабельности оборотных активов, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, а также коэффициент рентабельности инвестиций, составили нулевое значение.

      Для анализа деловой активности используются следующие показатели:

Коэффициент фондоотдачи за 2006 год – 5,74; за 2007 год – 2,1; за 2008 год – 2,13.

Коэффициент оборачиваемости всех активов в 2006 году – 1,65; в 2007 году – 0,74; в 2008 году – 1,48.

Коэффициент оборачиваемости запасов, в 2006 году этот показатель составлял – 4,95; в 2007 году – 3,77; в 2008 году – 4,18.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2006 году этот показатель составлял – 4,9; в 2007 году – 4,15; в 2008 году – 4,85. 

2.2.Экспресс анализ 

      Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики  состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений.

      Цель  экспресс-анализа финансового состояния - наглядная оценка финансового состояния.

      Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества существенных и относительно несложных в исчислении показателей и отслеживание их динамики.

 

Так, по состоянию на 2006 год «Урал –  Лада»:

Оценка экономического потенциала включает оценку имущественного и финансового положения, и, проведя анализ имущественного положения можно сделать следующие выводы:

Величина основных средств имеет тенденцию к снижению  - в 2006 году - 7545696 тенге; их доля в авансированном капитале составляет – 0,35. В 2007 году – величина ОС – 7545696, их доля в АК – 0,35. В 2008 году – величина ОС – 7477268, их доля в АК – 0,69. И также продолжает увеличиваться их доля в авансированном капитале.

Сильно  изношены основные средства предприятия, это подтверждают коэффициенты износа и годности. Значение коэффициента износа в 2006 году – 0,39; в 2007 году – 0,41; 2008 году – 0,42. Коэффициент годности основных средств в 2006 году – 0,6; в 2007 году – 0,59; в 2008 году – 0,58. Что значит, что с каждым годом практически не происходит обновление основных средств, лишь 50% основных средств пригодны для использования.

Общая сумма хозяйственных средств  АО «Урал – Лада» уменьшается с каждым годом, например, по сравнению с 2006 годом, произошло снижение на 898953, а по сравнению с 2007 годом 1245370, что также неблагоприятно влияет на ФХД.

     Также необходимо отметить наличие «больные»  статьи. Это статья чистого дохода, на протяжении трех лет у предприятия  отсутствует чистая прибыль, расходы  значительно превышают доходы, а  это означает, что предприятие уже не отличается финансовой устойчивостью, не капитализирует прибыль и не сможет обеспечить свою деятельность в будущем. Хотя наблюдается тенденция снижения убытков. Так по сравнению с 2007 годом, в 2008 произошло снижение на 9.937.438 тенге, что говорит о том, что доходы «Урал-Лада» в последнем году увеличились, снизились затраты.

      Для оценки финансового положения 

 

     По  результатам оценки финансового  положения необходимо сделать следующие выводы:

Величина собственных средств АО «Урал – Лада» снижается, по сравнению с 2006 годом их величина снизилась на 13007602, а по сравнению с 2007 годом на 166381, что только подтверждает факт привлечения большего количества заемного капитала в виде краткосрочных ссуд.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшается в 2006 году составил 1,05; в 2007 году – 0,56; в 2008 году – 0,5, а это значит, что АО «Урал-Лада» теряет свою финансовую устойчивость, так как оптимальное значение коэффициента составляет 1-2.

Коэффициент покрытия запасов в 2006 году составил 0,37; в 2007 году – 0,32; в 2008 году – 0,24.

     Проведя оценку результативности ФХД, выяснилось, что у предприятия отсутствует  чистая прибыль. И поэтому в данном случае, невозможно было рассчитать коэффициенты операционной рентабельности, также как и рентабельность от неосновной деятельности – в 2006-2008 годах составила 0. Так как операционная находится отношением прибыли операционной (от основной деятельности) к выручке от реализации, а все эти годы были только лишь расходы по операционной деятельности. Лишь за исключением 2007 года, где рентабельность от неосновной деятельности составляет 0,29. 

2.3. Углубленный анализ 

      Цель  углубленного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика. 

      Баланс-нетто  АО «Урал-Лада»

 

      Теперь  после построение баланса-нетто  необходимо произвести горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

      Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.