Закон денежного обращения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

На современном этапе проблема определения и развития функций денег не теряет актуальности. Это обусловлено рядом причин. Во-первых, деньги в современном обществе для многих являются основной ценностной мерой. Во-вторых, деньги – это всеобщий эквивалент, который всегда можно обменять на любой другой товар, услугу, работу, нематериальные блага. Деньги используются в качестве посредника, делающего процесс рыночного обмена доступным и удобным.

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и чётко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы количественно сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг. Без такой общей меры нельзя было выразить объём ВВП и количественно сравнить его за разные годы и между различными странами.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т.е. в виде монет и бумажных купюр.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Большое количество людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Деньги «заколдовывают» людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Люди придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их. Деньги – единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от него. Они не накормят, и не дадут приюта, пока вы не истратите их.

Деньги – это такой инструмент, без которого не может нормально работать экономика. Плохо функционирующая денежная система может привести общество к полному развалу.

 

 

 

Закон денежного обращения

денежный обращение агрегат движение

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.

Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле:

 

   где:

 

Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей ;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

Скорость обращения денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.

Количество денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

• количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
• уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
• скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Формула (1) может быть представлена в упрощенном виде:

 

  где

 

М - масса реализуемых товаров;

Ц - средняя цена товара;

С.о. - средняя скорость оборота (сколько раз в году оборачивается рубль).

Преобразуя данную формулу, получим уравнение обмена:

 

 

которое означает, что произведение количества денег на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно выразить в формуле:

 

 

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с  которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения.

В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Таким образом можно сказать, что:

Закон денежного обращения - объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

Одним из важнейших количественных показателей движения денег является объем денежной массы. Денежная масса представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи между физическими и юридическими лицами, а также государством.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы в развитых странах выглядела следующим образом:

• золотые монеты- 40%;
• банкноты и другие кредитные деньги - 50%;
• остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10%.

Накануне Первой мировой войны соответственно - 15, 22, 67%. Уход золотых денег вначале из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, а господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3, М4).

Агрегат М0 представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М1 состоит из агрегата М0   и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М2 содержит агрегат М1 плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М2 включает: М1 -23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

Агрегат М3 содержит Агрегат М2, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами должно быть равновесие. В противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при условии М2>М1  и укрепляется при М2+М3>М1.

Переход денег из безналичного оборота в наличный является результатом жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. В то же время сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

Количество денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства.

Скорость оборота денег представляет собой время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Скорость оборота денег (С0) определяется по формуле:

 

 ;

 

где ВНП - валовой национальный продукт;

ДМ1(ДМ2) - денежная масса (агрегаты М1 или М2).

Оборачиваемость денег в платежном обороте (Д0) определяется отношением:

 

 ;

 

где n- количество счетов в банках;

Дi  - сумма денег на i -ом банковском счете;

Вд - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

 

Задача

Решение задач состоит в том, чтобы ответить на такие вопросы:

1) чему равно М1;

2) как нужно изменить М1 , если измениться МВ; CR, HR;

3) как изменить МВ, чтобы увеличилось  М1;

4) как нужно изменить HR, чтобы  увеличилось или уменьшилось  М1.

По условию значения показателей следующие:

-денежная база (МВ) -300 млн. грн.;

-норма обязательных резервов (НR) - 0,1;

-коэффициент депонирования (CR) – 0,4;

-норма излишних резервов (ER) – 0,05.

- значения показателей после  их изменения:

МВ -310 млн. грн.

CR - 0,3

HR – 0,2

- объем увеличения М1 , который нужно осуществить за счет

изменения, равен МВ = 180 млн. грн.;

-объем увеличения М1 , который нужно осуществить за счет изменения HR, равен: 30 млн. грн.

Решение.

1) Чему равен М1 ?

Объём денежного агрегата М1 находим из модели предложения денег:

М1 = m MB (2.1)

где M1 - объём денежного агрегата М 1;

MB - денежная база ;

m - денежный мультипликатор, который определяется по формуле:

m = (CR+ 1) : (CR + HR + ER) (2.2)

где CR - коэффициент депонирования

HR - норма обязательных банковских  резервов;

ER - норма остаточных банковских  резервов.

По условию СR = 0,4; HR = 0,1; ER = 0,05.

Вычисляем денежный мультипликатор по формуле 2.2:

m = (0, 4 + 1) : (0, 4 + 0,1 + 0,05)= 2,55

Получаем m = 2,55

Находим по формуле 2.1 объём денежного агрегата:

М1 = 2,55* 300 = 765 млн. грн.

Имеем, М1 =765 млн. грн.

Ответ: Объём денежного агрегата М1 равен 765 млн. гривен.

2) Как измениться М1,

а) если измениться МВ?

По условию денежная база МВ = 300 млн. грн., а после изменения этого показателя стала равной 310 млн. грн., следовательно, произошло увеличение на 10 млн. грн., т.к. ∆ МВ = 310 - 300 = 10 млн. грн.

Тогда изменение ∆М1 = (МВ + ∆МВ) m - М1 (2.3)

∆ М1 = (300 + 10) 2,55 - 765 = 25,5 млн. грн.

А это значит, что объём денежного агрегата М1 увеличился при увеличении денежной базы МВ.

Ответ: денежная база МВ увеличиться при увеличении денежного агрегата М1.

б) если измениться CR?

По условию CR = 0,4. а после изменения показателя  равен 0,3, т.е. этот показатель (CR) уменьшился,

т.к ∆CR= 0,4-0,3=0,1.

Находим денежный мультипликатор по формуле 2.2

m= (0,1 +1) : (0,1+0,1+0,05)= 4,40. Получаем m = 4,40.

Рассчитаем заново объем денежного агрегата (М1) по формуле 2.1

∆ М1*=4,40*300=1320 млн. руб.

Таким образом, можно сделать следующий вывод: объём денежного агрегата увеличивается, если коэффициент депонирования уменьшается.

Ответ: объем денежного агрегата увеличиться , т.к. коэффициент депонирования (CR) уменьшился.

в) если измениться HR?

m= (CR+ 1) : (CR + HR* + ER)

m* = (0,4+ 1) : (0,4 + 0,2 + 0,05) = 1,4/0,65 =2,15

Тогда, М1* = 2,15*300=645млн.грн. По условию значение показателя НR = 0,1 а после изменения стал равен 0,2, т.е. HR* = 0,2, следовательно, этот показатель увеличился, а остальные показатели не изменились, тогда:

Изменение: ∆ М1* = М1* - М1 = 645- 762= - 117 млн. грн.

Таким образом, объем денежного агрегата М1 уменьшается при увеличении нормы обязательных резервов HR.

Ответ: объем денежного агрегата М1 уменьшается при увеличении нормы обязательных резервов HR.

3) Как нужно изменить МВ, чтобы  увеличилось М1 ?

Находим изменение денежной базы МВ по формуле:

∆ МВ = ∆ М1 : m (2.4)

где ∆ М1 - объём изменения денежного агрегата (по условию объём увеличения М1 равен 180 млн. грн., т.е. ∆М1 = 180 млн. грн.);