Управление пассивами и активами коммерческого банка

  Обратимся к таблице и посмотрим, что может произойти при различных ситуациях, когда процентные ставки увеличиваются и когда уменьшаются: К примеру (2), наиболее негативным последствием, встречающимся на практике, являются прямые финансовые потери. Это происходит, в случае, когда Банк платит более высокие (по сравнению с изменившимися) проценты по привлечённым ресурсам и недополучает (из-за снизившихся по сравнению с существовавшими на момент начала операции) проценты по активным операциям.

 Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП  
и направления изменения процентных ставок

Таблица 1

     Смотрим, что при положительном ГЭПе, если у нас растет процентная ставка, то доход в виде процентов поднимается  выше, чем затраты по выплате процента, то есть процентный доход увеличивается  в большей степени, чем процентный расход, так как положительный ГЭП у нас  получился в результате того, что пропорционально больше активов переоценивается. То есть, так как у нас больше выданных кредитов, чем полученных депозитов, то, естественно, что мы получим больший доход от кредитов при растущих процентных ставок. В результате банк получает процентную прибыль.

     Надо  понимать, что если есть положительный  и отрицательный ГЭП, то существует и нулевой ГЭП. Учитывая, что  ГЭП = RSA - RSL. , то если он равен нулю, то RSA = RSL, то соблюдается баланс между чувствительными к процентной ставке активами (Rate-sensitive asset, англ.) (RSA) и чувствительными к процентной ставке пассивами (Rate-sensitive liability, англ.) (RSL): Обратимся к табличке:

     При увеличении (уменьшении) процентных ставок и при нулевом ГЭПе у нас  увеличивается (уменьшается) и процентный доход и процентный расход, при  чем увеличение (уменьшение) в равной степени,  а раз так, то процентной прибыли у банка не будет.

Далее вернемся снова к исходной таблице 1:

     Мы  видим, что банк контролирует позицию  ГЭП, так, например, контроль до года в  Цесна банке составляет 90 000 тыс., то есть банк может допустить разницу  между активами и пассивами на уровне этой величины. Если фактический ГЭП больше лимита, как это в ситуации со сроком в 1-2 мес. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен привлекать, так как фактический ГЭП больше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП положителен, но он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 5-6 мес, где активы превышают пассивы на допустимую величину, равную 90 000 тыс., Таким образом, разница между фактическим и запланированным ГЭПом составляет: 86,632 – 90 000 = -3,368. Данная величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине, так на этот срок они запланировали ГЭП больший фактического на 3,368 тыс.

Рассмотрим  ситуацию, когда имеет  место быть отрицательный  ГЭП.

Во-первых, что показывает отрицательный ГЭП???

Рассмотрим  ситуацию со сроком 6-7 мес.

     ГЭП в интервале 6-7 мес, показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 6-7 мес уступают пассивам со сроками 6-7 мес. В данном случае ГЭП равен 48,688 тыс. тенге то есть отрицательный ГЭП показывает, что у банка меньше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов. Обратимся к таблице:

     Отрицательный ГЭП показывает, что у банка  больше пассивов, чувствительных к  процентной ставке, чем аналогичных  активов.

     Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает более  высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам. Но процентный доход увеличивается в меньшей степени, чем увеличивается процентный расход, соответственно процентная прибыль будет уменьшаться.

     Если  все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоценивается. Таким образом, процентная прибыль падает.

     Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, чистый доход и расход в виде процентов уменьшается, но расход уменьшается в большей степени, чем доход, соответственно прибыль уменьшается.

Другим  словами:

     При отрицательном ГЭПе и при растущих процентных ставок у нас процентный расход увеличивается в большей  степени, чем процентный доход, то есть когда у нас превалируют обязательства  к клиентам и растут процентные ставки, то, естественно, растет процентный расход, в результате уменьшается прибыль банка.

     При отрицательном ГЭПе и при убывающих  процентных ставок у нас процентный расход уменьшается в большей  степени, чем процентный доход, то, естественно, растет процентный доход, в результате увеличивается прибыль банка.

     Если  у банка нулевой ГЭП, чувствительные к процентной ставке активы и пассивы  равны и одинаковые изменения  процентной ставки не влияют на процентную прибыль.

Далее вернемся снова к  исходной таблице 1:

     Мы  видим, что банк контролирует позицию  ГЭП, так, например, контроль до года в Цесна банке составляет 90 000 тыс., то есть банк может допустить разницу между активами и пассивами на уровне этой величины. Если фактический ГЭП меньше лимита, как это в ситуации со сроком в 2-3 мес. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен разместить, так как фактический ГЭП меньше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП отрицателен, и он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 2-3 мес, где активы уступают  пассивам на 16,655 тыс. Естественно, это в пределах лимита. Так как у нас больше депозитов, то к этому  превышению над кредитами 16,655 мы должны прибавить наш лимит и мы получим средства для размещения 16,655 +90 000 = 106,655 тыс.

Данная  величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине.

     Поэтому  мы видим в исходной таблице 1 стр 13, колонки «Дополнительное привлечение/размещение» есть дополнительные колонки, где указаны данные, которые необходимо размесить и привлечь в зависимости от сложившейся ситуации. (как привлечь или размесить буду говорить позже)

Перейдем  к рассмотрению второго банка.