Управление ликвидностью и платежеспособностью банка, методы управления

1. стратегия  управления ликвидностью через  управление активами (или трансформация активов);

2. стратегия  управления заемными ликвидными  средствами (или стратегия управления пассивами);

II. Метод,  основанный на "портфельном"  подходе, т.е. подразумевающий сбалансированное управление активами и пассивами банка.

Следует отметить, что не существует всеобъемлющей  теории и метода управления ликвидностью банка при любой экономической  ситуации, следовательно, каждый коммерческий банк должен выбирать свою стратегию, основанную на выборе тактических мер из всего спектра мер, предлагаемых существующими теориями и методами, с учетом экономических и политических условий, при которых функционирует банк. С точки же зрения теории для определения сущности понятия ликвидности банка должны быть учтены основные положительные моменты всех теорий и методов.

Если  рассматривать различные определения  ликвидности банка, приводимые в  современной экономической литературе, то дискуссионность вопроса об определении  ликвидности банка можно продемонстрировать на примере двух определений: "Ликвидность - это способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств" и "Ликвидность - это мобильность активов банков, предприятий, фирм обеспечивающая своевременную оплату их обязательств".

Как мы видим, разница в данном случае заключается  в акцентировании внимания в первом случае - на обеспечении выполнения обязательств, а во втором случае - на мобильности активов, как необходимом  условии обеспечения своевременного выполнения обязательств.

Определения понятия "ликвидность банка" можно  классифицировать по группам в зависимости  от основных признаков ликвидности, выделяемых в определении.

В соответствии с одним из подходов содержание понятия "ликвидность банка" сводится к выполнению банком своих обязательств. На наш взгляд, это один из самых узких подходов к определению ликвидности банка. Разница в определениях в рамках данного подхода заключается в следующем: Масленченков Ю.С. акцентирует внимание не только на текущей, но и на потенциальной способности выполнения обязательств. Живалов В.И. ограничивает круг обязательств, которые банк должен исполнять для поддержания своей ликвидности лишь обязательствами перед своими клиентами. Аналогично Неволина Е.В. ограничивает круг обязательств обязательствами до востребования и срочными.

Обязательства, которые необходимо исполнить банку складываются из реальных и потенциальных.

В соответствии с другим подходом, содержание понятия "ликвидность банка" сводится уже не только к выполнению обязательств, но и к поддержанию ликвидности баланса. В отличие от определений первой группы здесь раскрывается одно из основных условий поддержания ликвидности, так называемое "золотое правило" о соответствии сроков и сумм активных и пассивных операций, являющееся основой такого метода управления ликвидностью банка, как метод распределения активов.

Ряд авторов  к вышеперечисленным основным признакам  добавляют требование достаточности  собственного капитала. Однако, следует  отметить, что по нашему мнению, достаточность капитала является одним из факторов влияющих на ликвидность банка.

В случае же прибавления к названным признакам  требования достаточности привлеченных средств и гибкого управления активными операциями, по сути, признается, тот факт, что поддержание ликвидности осуществляется не только за счет собственного капитала банка, но и за счет привлеченных средств. Кроме того, делается попытка представить ликвидность не только как "запас", как это следовало из предыдущих определений, но и как "поток", поскольку речь идет об управлении активами, изменении их структуры.

В экономической  литературе также встречаются определения, в которых основными признаками ликвидности банка признаются: способность  получать необходимые ресурсы и  минимизация затрат при выполнении обязательств. Это приводит, на наш взгляд, к отождествлению ликвидности не с выполнением обязательств, а со способностью привлекать средства. Таким образом, можно говорить, что в этом случае ликвидность рассматривается как "поток", ликвидность же как "запас" совершенно не учитывается.

Принципиально иным является подход, в рамках которого единственным признаком ликвидности  признается наличие ликвидных активов, таким образом, отождествляются понятия "ликвидность" и "ликвидные активы", что на наш взгляд недопустимо. К недостаткам данного определения можно отнести и признание в качестве средства платежа только наличных денежных средств. Следует также выразить несогласие с позицией автора данного определения, заключающейся в том, что возможность банка привлечь средства на рынке не является характеристикой ликвидности. На практике банк постоянно прибегает к займам на денежных рынках при любом состоянии ликвидности, а не только в случае возникновения столь серьезных проблем, которые приводят к отсутствию доверия к банку со стороны его контрагентов на рынках.

Имеют место также комбинированный  подход, в соответствии с которым  объединяются представления, соответствующие  двум предыдущим подходам следующим  образом: ликвидность предлагается понимать в широком смысле как способность выполнения обязательств с минимальными затратами, а в узком смысле как наличие ликвидных активов.

Существует  также подход, в соответствии с  которым к требованию выполнения обязательств перед вкладчиками  без потерь для банка добавляется  требование ликвидности активов, то есть в данном случае делается акцент на выполнении обязательств перед вкладчиками, а, следовательно, выпадают из поля зрения обязательства банка перед его клиентами, имеющими расчетные и текущие счета, а также обязательства, связанные с хозяйственной деятельностью банка.

В рамках следующего подхода ликвидность  банка отождествляется с  ликвидностью активов, что, на наш взгляд, недопустимо. Кроме того,

условием  поддержания ликвидности называется способность актива сохранять свою номинальную стоимость. Следует отметить, что это некорректная постановка вопроса, поскольку номинальная стоимость остается неизменной всегда, возможно, в данном случае речь должна идти о реальной рыночной стоимости, но выполнение подобного требования невозможно в условиях рыночной экономики и тем более в случае возникновения кризиса ликвидности банка.

В ряде определений кроме таких признаков  ликвидности банка, как выполнение обязательств и ликвидность активов, выделяется еще один -способность  привлекать дополнительные средства на рынке , таким образом, в данном случае ликвидность понимается как "поток";

Отдельно  следует сказать о подходе, предполагающем выделение таких признаков ликвидности  как: наличие ликвидного резерва, способность  привлекать дополнительные средства на рынке, ликвидность активов.

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка  означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что  определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность коммерческого  банка базируется на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как “запас” или как “поток” . При этом ликвидность как “запас” включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как “поток” анализируется с  точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого  банка в течение определенного  периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между  теми, кто располагает денежными  средствами в виде сбережений, и  теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления  операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого  банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий  банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

В отечественной  экономической литературе, в отличие  от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два  понятия - ликвидность баланса банка  и платежеспособность последнего, что  в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы  его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет  за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

1.3.1. Управление активами

На ликвидность  баланса банка влияет структура  его активов: чем больше доля первоклассных  ликвидных средств в обшей  сумме активов, тем выше ликвидность  банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках) , и других ценностях (включая нематериальные активы) . 3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.