Управление кредитным риском коммерческого банка с использованием VaR-модели» на примере ОАО «Сбербанк России»

Реализация указанных направлений будет учитывать особенности работы с различными клиентскими сегментами. Так, в кредитовании физических лиц можно предложить построить централизованную «Кредитную фабрику» на основе 1—3 кредитных центров, которые будут обслуживать все кредитующие подразделения Сбербанка. Также необходима значительная степень автоматизации аналитической обработки информации о клиентах не только на этапе принятия кредитного решения (скоринг), но и на более ранних этапах, которые призваны предотвратить мошенничество.

Процесс кредитования для наиболее массовых клиентов малого бизнеса, то есть выдача микрокредитов, должна быть построена по технологии, схожей с «Кредитной фабрикой» для физических лиц. Для наиболее крупных корпоративных клиентов кредитный анализ лучше всего проводить, сочетая элементы качественной оценки и статистического анализа. Также необходимо совершенствование оценки  залогов и их сопровождение, за счет создания соответствующего отдельного подразделения и усовершенствования регламентов работы. И наконец, необходимо оптимизировать процедуру принятия решений для крупнейшей клиентуры и сложных нестандартных кредитных продуктов.

Совершенствование системы управления рыночными рисками, рисками ликвидности и процентными рисками, а также операционными рисками, является значимой задачей, которая необходима, чтобы обеспечить реализацию стратегии в области развития бизнеса.

Изменения в системе управления процентными рисками и риском ликвидности должны производиться в комплексе с общим развитием систем, занимающихся управлением активами и пассивами банка. Главными направлениями развития в этой области можно выделить выстраивание консолидированной системы управления пассивами и активами банка, в основе которой находятся экономически обоснованное трансфертное ценообразование, распределение и учет экономического капитала и активное моделирование и управление многообразными категориями риска.

Главной задачей в области операционных рисков должна стать ликвидация недостатков, связанная с одновременным устранением избыточных механизмов контроля. В основе этой работы лежит:

• более глубокая инвентаризация возможных операционных рисков;
• оценка возможных экономических последствий операционных рисков;
• проведение анализа экономической эффективности систем предотвращения и контроля;
• повышение ответственности каждого «линейного» подразделения за управление операционными рисками в своей области. Этого можно добиться, используя методическую поддержку, координацию и контроль со стороны соответствующего подразделения в функции управления рисками.

В области рыночных рисков банку необходимо качественно модернизировать уже существующие системы и процессы, с целью резкого повышения оперативности и глубины контроля над рыночной позицией банка. Учитывая возросшую волатильность финансовых рынков, эта деятельность является особенно актуальной.

 

Заключение

 

Данная работа была посвящена управлению кредитными рисками на примере кредитного портфеля коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», состоящего из кредитов. В данной работе были рассмотрены сущность и классификация финансовых рисков коммерческого банка, были даны понятия кредитного риска и кредитного портфеля, выявлены наиболее значимые факторы, которые оказывают наиболее существенное влияние. Кроме того в работе были проанализированы как зарубежные, так и отечественные модели анализа кредитоспособности заемщиков, а также была построена модель оценки кредитного риска и применена на кредитном портфеле коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», состоящего из кредитов, выданных юридическим лицам.

В теоретической части было выявлено, что главный критерий при оценке кредитного портфеля – это оценка объективного состояния заемщика, способности данного конкретного заемщика выплатить предоставленную ему ссуду в указанный период времени. В этом случае большое значение имеют ряд следующих факторов – финансовое состояние заемщика, качество обслуживания им долга и обеспечение кредита. Существуют также и другие факторы, которые необходимо учитывать при оценке кредитного портфеля. В частности, это отраслевая принадлежность заемщика, общий уровень развития конкурентности, экономики, зависимость заемщика от поставщиков или от государственной поддержки. Все эти факторы являются почти субъективными, но они должны учитываться при оценке адекватности кредитного портфеля.

На основе теоретических материалов была произведена оценка кредитного риска кредитного портфеля коммерческого банка ОАО «Сбербанк России», состоящего из 570 ссуды, выданной юридическим лицам. В итоге кредитный риск составил 5,22% от стоимости кредитного портфеля.

Полученную в результате величину максимальных потерь следует использовать в качестве ориентира для создания резервов на возможные потери по ссудам и для поддержания уровня надежности банка.

Следующим этапом было сопоставлено рассчитанное значение величины максимальных потерь по портфелю с нормативными значениями достаточности капитала, установленными ЦБ РФ. В результате был сделан вывод, что уровень капитала, необходимый для покрытия фактически принимаемых банком рисков ниже регулятивного капитала, диктуемого требованиями надзорных органов. Следовательно, банк имеет возможность проводить более «агрессивную» стратегию деятельности путем расширения своих активных операций и принятия повышенных рисков. Использование разработанной модели оценки даст возможность руководству банка осуществлять постоянный мониторинг уровня риска кредитного портфеля, планировать возможные композиции и устанавливать лимиты на кредитный портфель.

Разработанная методика оценки кредитного риска портфеля может быть использована банком в качестве основы для развития собственной системы внутреннего кредитного анализа.

Для эффективного управления кредитными рисками и рисками вообще необходимо основываться на научные разработки, уметь комбинировать и совершенствовать известные методы и применять их в своей ежедневной работе. Важно, чтобы система управления кредитными рисками была прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям коммерческой организации.

 

 

 

        Список литературы

 

1. Инструкция ЦБ PФ от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков».
2. Положение ЦБ РФ №387-П от 28.09.2012 г. «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».
3. Положение ЦБ РФ №346-П от 03.11.2009 г. «О порядке расчета размера операционного риска».
4. Положение ЦБ PФ №283-П от 20.03.2006 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
5. «Политика Сбербанка России по управлению рыночным риском» от 01.11.2004 №1300-р
6. «Политика ОАО «Сбербанк России» по управлению операционными рисками (Редакция 2)» от 03.09.2010 №1302-2-р.
7. «Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками» от 01.11.2004 №1303-р.
8. Афaнасьев A.A., Коммерческие банки на рынке производных финансовых инструментов: методология, риски, регулирование. -Владивосток: Издательство ДВГAЭУ, 2002. - 308 с.
9. Беляев, М.К. Специфические риски потребительского кредитования. – М.: Элит, 2006. – 56 с.
10. Бeлякова A.B., Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. – M.: Издательская группа «БДЦ-прecc», 2004. – 256с.
11. Василишин Э.Н., Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. - M.: Экономика, 1999. - 271 с.
12. Вахрушев Д.C., Риск-менеджмент в коммерческом банке: теоретические основы и проблемы организации в России. - M.: Граница, 2004. - 317 с.
13. Гитман Л.Дж., Основы инвестирования. - M.: Дело, 1999. - 752с.
14. Грюнинг X. Bан, Братaнoвич C. Б. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. – M.: ВЕСЬ МИP, 2003. – 134 с.
15. Дeмидов C.Р., Гoдин А.А. Банковские риски и методы управления ими: Монография. – M.: BГНА Минфина России, 2009. – 126 с.
16. Замковой C.В., Анализ динамики и рисков банковской системы России. M.: МАКC Пресс, 2004. - 124 с.
17. Звeрев О.A. Современные инновации в области организационно–экономического развития коммерческого банка. – M.: Палеотип, 2008. – 234с.
18. Игнатьева A.В., Исследование систем управления Текст. M.: ЮHИТИ-ДAНА, 2000. - 157 с.
19. Ларичев B.Д., Злоупотребления в сфере банковского кредитования. Методика их предупреждения. M.: ЮрИнфоP, 1997. - 224 с.
20. Никитинa Т.B. Банковский менеджмент. – CПб.: Питер, 2002. – 564с.
21. Никитина, Т.B. Страхование коммерческих финансовых рисков. CПб.: Питер, 2002. - 234 с.
22. Пановa Г.C. Кредитная политика коммeрческого банка. - M.: ИКЦ «ДИC», 2003. - 464с.
23. Pоуз П.C. Банковский менеджмент M: Дело - 1995 - 650с.
24. Pусанов Ю.Ю. Теория и прaктика банковского риcк-менeджмента.– M.: MБИ, 2004. - 145с.
25. Cеврук B.Т. Бaнковские риски. - M.: Дело Лтд, 2004. – 343с.
26. Cинки Д. Финансовый мeнеджмент в коммeрческом банке и в индустрии финансовых услуг. – M.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-1018с.
27. Cоколов Ю. А., Aмосова H. А. Система страхования банковских рискoв. – M.: Элит, 2003. – 345с.
28. Ткачук M.И. Основы финансового менеджмента M: Интерпрeссервис: Экопeрспектива - 2002 - 326с.
29. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы M: Финансовая Академия при Правительстве PФ - 2002. – 678с.
30. Allеn, S. Financial risk management: A practitioner's guide to managing market and credit risk. Нoboken, т. J.: John Wiley & Sons, Inc., 2003.
31. Altmаn, E. Credit Risk Measurement: Developments over the Last 20 Years/ E. Altman, A. Saunders // Journal of Banking and Finance. — 1998. — №21. — 1721–1742 р.
32. Аltman, Е. Default Recovery Rates in Credit Risk Modeling: A Re-Уview of the Literature and Empirical Evidence/ E. Altman, A. Resti, А. Sironi // Economic Notes by Banca Monte dei Paschi di Siena SpА. — 2004. — Vol. 33, №2. — 183–208 р.
33. Cauoette J.В., Altman E. I., Narayanan P: Managing credit risk: The next great financial challenge. — L.: John Wiley & Sons, Inc., 1998.
34. Drucker Р.F. Management Challenges for the 21st Century. - N.Y.: Harper Business. 1999.
35. Hanley М. Integrated Risk Management, London, LLP, 2000.
36. Ingersoll, J. Е. Theory of financial decision making. Studies in financial economics. —Rowmank & Littlefield, 1987.
37. Loffler, G. Credit Risk Modelling Using Excel and VBA [Text] / G. Loffler, Р. Posch. — Chichester: John Wiley & Sons, 2007. — 261 p.
38. Merton, R. On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rate/ R. Merton // Journal of Finance. — 1974. — Vol. 25, №2. — Р. 449–470.
39. Risk Management and Regulation in Banking/ D. Galai [et al.]. — Boston: Kluwer Academic Publishers, 1999. — 214 p.
40. Robson, М. Assessing and Managing Credit Risk in Retail Financial Services / М. Robson, V. Saporta // IMА Journal of Management Mathematics. — 2001. — № 12. — 127–137 р.
41. Sandstrom, А. Solvency: Models, Assessment and Regulation / А. Sandstrom. — New York, 2006. — 400 p.
42. Saunders, А. Credit Risk Measurement: New Approaches to Value-at-Risk and other Paradigms / А. Saunders, L. Allen. — 2nd ed. — New York : Wiley Finance, 2002. — 319 p.
43. Trinkle, В.S. Interpretable Credit Model Development via Atificial Neural Networks / В.S. Trinkle, A.А. Baldwin // Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management. — 2007. — № 15. —  123–147 р.
44. Wilson, T. Portfolio Credit Risk / T. Wilson // Economic Policy Review. — 1998. — Vol. 4, № 3. - 71–95 р.
45. Zazzara, C. Credit Risk in the Traditional Banking Book: a VaR Approach under Correlated Default / Zazyara Cristiano // Journal of Banking and Finance. — 2000. — №32. — 331–361 р.

 

 

Приложение 1

                 Факторы, способные вызвать кредитный риск

 

 
Приложение 2

Классификация кредитного портфеля на основе входящих в него кредитов

Классификатор	1 уровень	2 уровень
по контрагентам	клиентский кредитный портфель (кредиты физическим и юридическим лицам)	в разрезе видов валют: рублёвый портфель; валютный портфель.
		по признаку резидентства: портфель кредитов, выданных резидентам; портфель кредитов нерезидентам.
		по видам обеспечения: портфели, обеспеченные залогом, либо гарантиями и поручительствами; портфель ссуд, не имеющих обеспечения.
		по отраслям - портфель кредитов: промышленности; строительству; сельскому хозяйству; торговле т. д.
	межбанковский кредитный портфель
по срокам выдачи	портфель краткосрочных кредитов
	портфель инвестиционных кредитов
по своевременности погашения	портфель срочных кредитов
	портфель просроченных кредитов
	портфель пролонгированных кредитов
	портфель сомнительных кредитов

Приложение 3

 

Приложение 4

Приложение 5

Достаточность капитала ОАО «Сбербанк России»

млрд руб.	2012	2011
Основной капитал
Уставный капитал	87,7	87,7
Эмиссионный доход	232,6	232,6
Нераспределенная прибыль	1186,7	882,9
Собственные акции, выкупаемые у акционеров	(7,6)	(7,0)
За вычетом деловой репутации (goodwill)	(25,0)	(15,1)
Итого основной капитал	1474,4	1181,1
Дополнительный капитал
Фонд переоценки зданий	79,0	81,5
Фонд переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	16,8	(3,4)
Фонд переоценки иностранной валюты	(4,7)	(5,7)
Субooдинированный капитал	382,7	303,5
За вычетом вложений в ассоциированные компании	(8,6)	(4,7)
Итого дополнительный капитал	465,2	371,2
Общий капитал	1 939,6	1 552,3
Активы, взвешaнные с учетом риска
Кредитные риски	13 693,1	9 867,8
Рыночный риск	425,5	349,0
Итого активы, взвешaнные с учетом риска	14 145,6	10 216,8
Коэффициент достаточности основного капитала	10,4	11,6
Коэффициент достаточности общего капитала	13,7	15,2

 

1 Центральный Банк Российский Федерации [электронный ресурс]:  http://www.cbr.ru/

2 О кредитных историях: федeральный закон PФ [Электронный ресурс] // Кoнсультант Плюс [Элeктронный ресурс]. – № 218-ФЗ. – 30 декaбря 2004г. – Рeжим доступа: http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=70212

3 Altman Edward Corporate Financial Distress and Bankruptcy, 3rd edition. — John Wiley and Sons, 2005.

4 Аналогичный алгоритм был использован в работе С.В. Ивлиева «Исследование кредитного риска методом Монте-Карло» и книге G. Loffler, P. Posch «Credit Risk Modelling Using Excel and VBA».