Управление банковской ликвидностью

 

Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует банк, достаточно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организации должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Помимо прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать coзнательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка включает в себя этапы, представленные на схеме 1.4.

Таким образом, можно констатировать, что текущее управление ликвидностью и платежеспособностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности банка

3.1. Управление  мгновенной ликвидностью банка

При решении вопроса эффективного управления операционной деятельностью  казначейства банка на первый план выходит задача управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью, основной целью которой служат построение достоверного прогноза ожидаемых денежных потоков в течение дня и минимизация неработающих активов банка, не ставя под угрозу его платежеспособность.

Самой значительной составляющей избыточной ликвидности являются остатки на корреспондентских счетах. Высокие  остатки поддерживаются из-за риска  потери ликвидности, а также в  связи с необходимостью проведения текущих платежей. С другой стороны, высокий уровень ликвидности отчасти вызван недостаточно эффективным управлением банком собственной ликвидностью. Такая ситуация оказывает влияние на уровень ставок на межбанковском рынке.

Автором разработана и предлагается к использованию методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка. При этом были учтены разработки А.М. Клементьева, зарубежных финансовых институтов, а также рекомендации Базельского комитета. Данная методика содержит порядок управления мгновенной ликвидностью корреспондентских счетов коммерческого банка.⁵

Основная цель методики - предложение  подхода к оптимизации величины остатков средств на корреспондентских  счетах и проведение клиентских платежей по схеме «день в день».

В основе предлагаемой методики лежит метод исторического моделирования Value-at-Risk.

Методика состоит из двух вариантов  расчета:

- проведение платежей «день в день»;

- проведение платежей на следующий  банковский день.

Проведение  платежей «день в день» (схема T + 0)

Очевидно, что необходимый минимальный остаток средств на корреспондентском счете для поддержания мгновенной ликвидности в случае проведения платежей «день в день» определяется неравенством:

(4),

где K - остаток средств на корсчете банка на утро дня T;

P - поступления на счет;

S - списания со счета;

β - некая случайная величина.

Значение величины β обусловливается изменчивостью клиентских остатков и задаваемой надежностью (вероятностью) проведения платежей. Принимая в качестве допущений, что распределение нормально, поступления и списания независимы друг от друга, а заданная надежность определена в 99%, неравенство (4) получает следующий вид: 

(5),

где   и   – выборочные стандартные отклонения поступлений и списаний;

2,33 – обратное  значение одностороннего стандартного  нормального распределения, соответствующее  вероятности 99%. 

     Поскольку часть платежей известна достоверно, то неравенство (5) целесообразно развернуть следующим (окончательным) образом:

(6),

где D – дисбаланс между поступлениями и списаниями, причем индекс g обозначает дисбаланс гарантированных потоков, а индекс o – ожидаемых;

гарантированные поступления/списания – это достоверно известные управляющему ликвидностью потоки (как правило, от его собственных  сделок и операций, например: подкрепление счета, поступление средств за проданную  на межбанковском рынке валюту, возврат/привлечение МБК и т.п.). За достоверность гарантированных поступлений/списаний отвечает управляющий ликвидностью, ему же (и только ему, что принципиально!) принадлежит право классификации потоков на гарантированные и ожидаемые;

ожидаемые поступления/списания – это потоки, не известные управляющему ликвидностью с такой степенью достоверности, что он готов нести за них ответственность; ожидаемые потоки являются, таким образом, вероятностными. Ожидаемые потоки, ставшие историей, для удобства разграничения будем называть нетто-поступлениями и нетто-списаниями; они определяются по итогам каждого дня как разница между общими (брутто-) и гарантированными потоками;

и  – выборочные стандартные отклонения нетто-поступлений и нетто-списаний. 

     Таким образом, задача сводится к определению ожидаемых поступлений, списаний и их стандартных отклонений. Удовлетворительное для практики решение дает использование десятидневных исторических скользящих средних:

(7),

(8),

(9),

где  – нетто-поступления,   – нетто-списания, а   – размер исторической выборки.

Проведение платежей на следующий  день (схема Т+1). 

     В случае проведения платежей на следующий день задача упрощается. Т.к. списания известны (т.е. переходят в разряд гарантированных), то:

 (10),

где – минимально вероятные ожидаемые поступления на счет.

Поступления отрицательными быть не могут, поэтому их минимально вероятное значение определяется с помощью логнормального распределения:

 (11), где

(12) – выборочное стандартное отклонение логарифма нетто-поступлений . 

     Формулу (11) легко реализовать в приложении Excel с помощью функции ЛОГНОРМОБР(1-99%,СРЗНАЧ(... : ...),СТАНДОТКЛОН(... : ...)). В таблице в качестве примера приведены реальные данные для корреспондентского счета банка с чистой валютой баланса 4700 млн. руб.:

Отрицательные значения в столбцах “ожидаем. остаток  на к/с” отражают расчетное значение дефицита счета при нулевом начальном остатке. Для проведения платежей управляющему ликвидностью необходимо либо иметь указанные суммы на счете на начало дня, либо пополнить счет в течение дня до неотрицательного значения.

Экономичность схемы легко оценить или по отношению средних списаний к  среднему остатку на счете, или по отношению среднего остатка к  валюте баланса. Не представляет труда  и оценка стоимости проведения платежей “день-в-день”:

Разница в неснижаемом  ежедневном остатке при двух схемах составляет 42,5 млн. руб. (91 172 - 48 601). Размещение 42,5 млн. руб. под ставку 16% на срок один год на рынке ГЦБ дает 6,8 млн. руб. упущенной выгоды. Это и есть искомая стоимость2.

Мгновенная ликвидность  – это ликвидность одного дня. Текущая ликвидность – ликвидность нескольких ближайших недель. Запас ликвидности определяется как разница между текущим и минимально возможными с принятой вероятностью значениями пассивов банка на заданных временных горизонтах.

Главным достоинством предложенного подхода является способность проведения платежей “день-в-день” с возможностью определения стоимости такой работы. Кроме того, наличие строго формализованного недвусмысленного алгоритма управления ликвидностью позволяет более объективно оценивать труд управляющего ликвидностью, обеспечивать взаимозаменяемость, преемственность и контроль; предоставляет возможность расчета нормативов остатков наличности (минимально допустимых – с точки зрения риска ликвидности, максимально допустимых – с точки зрения экономии издержек); создает основу для лучшего понимания истинной стоимостной разницы срочных и так называемых “бесплатных” пассивов; сводит трудозатраты на весь комплекс работ по управлению ликвидностью к минимуму; и, наконец, является основой АРМа “Управление ликвидностью” как необходимого модуля автоматизированной системы управления банком в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Подводя итоги  выпускной квалификационной работы, можем сделать следующие выводы:

Под ликвидностью коммерческого банка  понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Ликвидность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческого банка, так как создает условия для его платежеспособности. Понятие «ликвидность» означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка.

В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность  банка определяется как его способность  своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах. Ликвидность российского банка в современных условиях невысокой ликвидности финансового рынка следует ограничить способностью банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. обеспечивать платежеспособность.

В понимании  ликвидности коммерческого банка  различают статический и динамический аспекты. Статический аспект характеризует ликвидность банка на определенную дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени (прошедшего или настоящего) объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. В этом аспекте ликвидность банка понимается как его способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени, имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств. Динамический аспект более сложен, он охватывает также способность сохранения ликвидности банка в будущем. В этом аспекте ликвидность банка включает способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений, благодаря которой банк сохраняет способность своевременно погашать свои обязательства и в будущем.

К основным признакам, характеризующим ликвидность, следует отнести время, источник ликвидности, тип платежного средства и размер издержек банка для поддержания его ликвидности.

Оценка ликвидности  кредитных организаций определяется как отношение объема ликвидных активов к обязательствам по соответствующим срокам востребования либо погашения.

В целях контроля за состоянием ликвидности  банка в Инструкции ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110 установлены нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

Управление ликвидностью означает установление оптимального соотношения между отдельными видами активов и пассивов, которое определяется показателями ликвидности и банковскими рисками и позволяет банку своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Процесс управления ликвидностью включает совокупность методов по:

а) управлению активами;

б) управлению пассивами;

в) управлению активами и пассивами (сбалансированному управлению ликвидностью).

При управлении активами в банковской практике используются следующие основные методы поддержания банковской ликвидности: метод продажи ликвидных активов; метод предоставления краткосрочных ссуд; метод планирования ожидаемого дохода.

Управление пассивами означает привлечение быстрореализуемых  средств в количестве, достаточном  для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства.

Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность.

В оценке ликвидности банка заинтересованы:

• центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики;
• акционеры (пайщики) банка, заинтересованные в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в уставный капитал банка;
• кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свободные средства банку;
• руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;
• потенциальные партнеры (в том числе иностранные), перед которыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком.