Управление банковскими рисками

   Метод управления активами «банки внутри банка» предусматривает формирование активов в зависимости не только от общей суммы, но и от структуры привлеченных ресурсов. Так, большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов до востребования, должна помещаться в краткосрочные и высоколиквидные активы, а доля срочных вкладов – в ссуды и долгосрочные ценные бумаги, собственные средства банка могут быть использованы для вложении в недвижимость и долгосрочные активы. Данный метод определяет несколько «центров ликвидности-прибыльности», которые используются для размещения средств, привлеченных из разных источников. Такие центры называются «банки внутри банка». В банке как бы существуют «банк вкладов до востребования», «банк срочных вкладов», «банк основного капитала».

   Разделив  пассивы банка по различным «банкам» с точки зрения их ликвидности  и прибыльности, руководство банка  определяет пути их размещения из каждого  «банка» Размещение средств из каждого «банка» осуществляется независимо от других «банков».

   Поскольку вклады до востребования требуют  самого высокого покрытия ликвидными активами, значительная часть средств из «банка вкладов до востребования» будет направлена в первичные резервы. Иначе будут распределяться средства «банка срочных вкладов». Более значительная их доля пойдет на формирование активов в виде предоставления средне- и долгосрочных ссуд, инвестиций в долгосрочные ценные бумаги.

   Первый  шаг для того чтобы избежать кризиса  ликвидности, состоит в низкорисковом управлении кредитными процентными рисками.

   Второй  шаг заключается в необходимости  обеспечивать постоянное наличие нужных активов в ликвидной форме. Этого  можно достичь несколькими способами.

   Традиционным  способом управления ликвидностью является способ строгого соблюдения индивидуально определенного уровня поддержания части активов банка в сверх ликвидной форме, то есть в форме наличных денежных средств, мгновенно готовых к выплате по первому требованию, которые могут обеспечить своевременное выполнение Краткосрочных обязательств банка по своевременным платежам и выплатам взятых банком кредитов и депозитов.

   Вторым  способом поддержания ликвидности  является создание многочисленной сети филиалов, аккумулирующих вклады юридических  и физических лиц. В случае тяжелого состояния с ликвидностью банк всегда может с помощью рекламной кампании или незначительного увеличения процентной ставки по вкладам и депозитам привлечь необходимые ему денежные средства.

   Третьим способом поддержания приемлемого уровня ликвидности является создание структуры ликвидности пассивов банка, приблизительно соответствующий по уровню ликвидности структуре активов на срок по крайней мере до 3 месяцев, что уменьшает зависимость банка от неустойчивых источников.

   Четвертый способ управления ликвидностью - создание резервных источников финансирования с целью беспрепятственного оперативного привлечения средств через межбанковский рынок или через рынок ценных бумаг.

   Третий  шаг при управлении ликвидностью - жесткое планирование, контроль и учет объема забалансовых обязательств - гарантии, кредитных линий, соглашений об овердрафте по счетам клиентов и т. д.

   Четвертый шаг - контроль за конфиденциальностью информации о состоянии банка среди персонала и своевременные «успокаивающие» заявления в прессе в случае возникновения неблагоприятных слухов о состоянии банка.

   Пятый шаг - выход банка на международные рынки, с тем чтобы одно и то же учреждение могло иметь более высокую ликвидность на международном рынке, чем на внутреннем или наоборот. И соответственно имело возможность осуществлять перелив капитала из одного сектора своей деятельности в другой как альтернативный источник ликвидности в момент затруднений.

   Шестым  шагом является поддержание высокой  репутации банка для беспрепятственных заимствовании на рынке.  

   3.1.3. Управление процентным риском 

   Управление  процентным риском заключается в  двух основных задачах – управлении активными и пассивными операциями бaнкa. Управление активными операциями взаимосвязано с общим уровнем ликвидности самого банка и его клиентов, уровнем присутствующей конкуренции и текущей конъюнктурой рынка. Управление пассивными операциями зависит от количества клиентов банка, уровня остатков средств на текущих счетах клиентов, уровня предложения депозитов на рынке, репутации банка и, возможно, рекламной кампании по привлечению клиентов и депозитов.

   Существует  несколько основных подходов к управлению процентным риском:

   1. Банк всегда должен сохранять  положительный разрыв между процентными  доходами от активов и процентными расходами по пассивам, с тем, чтобы иметь маржу как основной источник банковской прибыли.

   2. Чем больше разница  между  средневзвешенной процентной ставкой  по активам и средневзвешенной процентной ставкой по пассивам, тем уровень процентного риска ниже. Банк должен как можно дешевле приобрести капитал

   3. Несбалансированность активов и  пассивов банка с фиксированной  и плавающей процентными ставками (ГЭП) увеличивает риск банка на величину превышения суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой и наоборот.

   4. Снижение риска процентных потерь  может и должно быть ограничено  методами:

   а) анализа тенденций изменения  динамики процентных ставок;

   б) отбора хорошо зарекомендовавших себя инструментов;

   в) диверсификации операций банка по различным рынкам капитала.

   Для снижения процентных рисков применяют  следующие инструменты.

   1. Страхование процентного риска  с передачей риска страховой  компании.

   2. Выдачи кредитов с плавающей  процентной ставкой. Это позволяет  банку следовать конъюнктуре рынка процентных ставок и избегать потерь в случае повышения их уровня.

   Для того чтобы контролировать уровень  процентного риска и управлять  им, разрабатывать конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций. 

   Таблица 2. Способы управления уровнем процентного риска 

 

   При управлении риском процентных ставок необходимо учитывать, что:

   - уровень процента по пассивным  операциям должен быть всегда  ниже уровня процента по активным  операциям;

   - долгосрочные процентные ставки  изменяются более плавно и  медленнее, чем краткосрочные;

   - процентные ставки при увеличении  степени риска поднимаются, и наоборот;

   - уровень процента по свободно  обращающимся ликвидные инструментам всегда ниже уровня процента по инструментам с ограниченной обратимостью, так как недостаток ликвидности инструмента заключает в себе дополнительный риск, за который дополнительно нужно платить эмитенту инструмента для формирования спроса на него;

   - уровень процента по различным  видам активных операций отличается в зависимости от уровня риска инвестиций по конкретным инструментам, странам, отраслям, клиентам;

   - чем платежеспособнее и стабильнее  заемщик, тем по более низкой  процентной ставке он сможет  получить кредит;

   - уровень процента по кредитам  с обеспечением ниже, чем, уровень  процента по кредитам без обеспечения;

   - уровень процента по краткосрочным  кредитам ниже, чем уровень процента  по долгосрочным кредитам.

   3.1.4. Управление инвестиционным риском

 

   Важнейшим методом ограничения инвестиционных рисков является формирование инвестиционной политики банка. Руководство банка должно определять приемлемый уровень доходности и рисков инвестиций. Формулирование инвестиционной политики обычно включает в себя:

   - основные цели и приоритеты инвестиционной политики;

   - структурные подразделения, ответственные за проведение политики;

   - допустимую структуру инвестиционного  портфеля;

   - приемлемое качество и виды  ценных бумаг;

   - максимально возможный инвестиционный горизонт;

   - минимальный уровень доходности;

   - допустимый максимальный срок, оставшийся до погашения ценной бумаги;

   - допустимую диверсификацию портфеля;

   - порядок торговли ценными бумагами;

   - порядок поставки ценных бумаг  в случае продажи или покупки;

   - ограничения по проведению спекулятивных операций.

   Различают два вида инвестиционной стратегии  банка:

1. пассивная (выжидательная) 
2. агрессивная (направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка).

   Пассивная стратегия

   Пассивная тактика инвестиционной стратегии  заключается в формировании хорошо диверсифицированного портфеля с заранее заданными уровнями риска и долгосрочном поддержании портфеля на данном уровне. Такие инвестиционные портфели характеризуются низким уровнем риска, минимальным размером расходов и приблизительно стабильным и предсказуемым уровнем доходов.

   Пассивное управление предполагает, что рынок достаточно однообразен и стабилен в экономических ожиданиях, и получение среднестатистической прибыли возможно достигнуть «двигаясь в ногу со временем», т. е. подбирая ценные бумаги самыми простыми и низкорискованными методами. Методами пассивной стратегии могут быть:

   1) для долговых ценных бумаг

   - метод краткосрочного акцента;

   - метод долгосрочного акцента;

   - метод лестницы;

   - метод штанги.

   2) для акций 

   - метод индексного фонда;

   - метод сдерживания портфелей;

   - метод венчурных инвестиций.

   Метод краткосрочного акцента заключается  в покупке только краткосрочных  ценных бумаг, то есть в инвестициях  в пределах определенного короткого  промежутка времени.

   Метод долгосрочного акцента, напротив, рассматривает инвестиционный портфель как источник дохода. Банк, применяющий метод долгосрочного акцента, может придерживаться тактики инвестиций в ценные бумаги со сроком погашения от 5 лет и выше.

   Метод лестницы основан на равномерном  распределении инвестиций между  ценными бумагами разной срочности в пределах определенного инвестиционного горизонта. Данный метод позволяет с минимальной активностью получить среднестатистический доход по инвестиционному портфелю.