Трастовые операции банка

           Более ранние общие траст-фонды (в 30-е – 40-е годы) были, как правило, сбалансировны по единой схеме. Их портфели активов состояли из акций и облигаций в относительно постоянной пропорции: например, 60% облигаций и 40% акций. Большинство траст- отделов имело лишь один общий фонд, а все траст - участники были лишены выбора по части состава активов. С течением времени траст - отделы образовали различные общие фонды для отдельных категорий активов.

           В настоящее время траст-отдел банка может иметь не менее двух общих фондов акций – ориентированный на перспективный рост курса; на текущий доход; фонд облигаций и ипотек, доходы по которому облагаются

                                                            53 

налогом; фонд муниципальных облигаций, доходы по которому не облагаются федеральным подоходным налогом; фонд денежного рынка, образованный из краткосрочных весьма ликвидных активов для временного размещения средств, а также ряд фондов ещё более специального назначения. При наличии нескольких общих траст-фондов отдельно взятый траст может рассредоточить свои средства, вкладывая соответствующую сумму.

                     3.2.Структура траст - отделов и их специфика

           Особенностью структуры траст - отделов коммерческих банков является их обособление от других подразделений. В крупных банках траст-отдел обычно размещается в отдельном помещении (здании). Как правило, в небольших и средних банках это разграничение не имеет места: текущие банковские и трастовые операции могут выполнять одни и те же служащие.

        При большом объёме трастовых операций структура траст - отделов может быть весьма сложной. Помимо руководящих звеньев (комитет по трастовым операциям, директор траст - отдела) она может включать следующие отделы: персональных трастов (наследственные дела, опека, представительство и т.д.); трастов корпораций (посредничество в платежах, оформление облигаций, передача и учёт акций); обслуживания (юридическая помощь всем отделам, инвестиционная и налоговая информация, операции с недвижимостью); операций и учёта (учёт, контроль, кассовые операции); развития (реклама, планирование операций) и т.д.

         Договорные отношения между доверителем и доверенным лицом (траст - отделом), оформленные соответствующим договором, предусматривают определённое вознаграждение для последнего. Чаще всего это договорные комиссионные платежи. Комиссионное вознаграждение может складываться из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной

                                                         54

суммы, а также взноса с основной суммы  по окончании срока действия договора о трасте.

               Ставки комиссионного вознаграждения бывают весьма различными: по трастам, учреждаемыми частными лицами, они могут составлять от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год. За представительство, включающее управление акциями и облигациями, взимается примерно такая же плата. Если представительство относится к ипотекам, векселям или контрактам, требующим дополнительного контроля и расходов , оплата бывает несколько выше. Соответственно, если траст предполагает управление недвижимым имуществом или предприятием, ставки могут быть максимальными.

              Вознаграждение исполнителей завещания в штатах тоже различно, но, как правило, законодательством штатов устанавливается определённый его “потолок”. Например, в штате Орегон комиссионные траст-отделов составляют 7% от первой 1000 долл. Стоимости имущества по завещанию. Затем сюда добавляются 4% со следующих 9 тыс. долл., 3% - со следующих 40 тыс. долл. И 2% - от всей суммы, превышающей 50 тыс. долл. 
 

                                                      55

                                             Заключение

           Примечательно то, что активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

            В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

           Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

           Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

            В России коммерческие банки оказывают трастовые услуги, посредством создания Общих фондов банковского управления. Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в России явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор

                                                         56

экономики. Это объясняется прежде всего  тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента. Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента. Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам: получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения де-нежных средств клиента в некоторых аспектах учета);получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками. Кроме того. Осуществление функций управления активами позволяет вовлечь в управление капиталы частных инвесторов, не имеющих возможности пользоваться брокерскими услугами коммерческих банков. 
 
 
 
 
 
 

                                                               57

                                        Список литературы

1. Абрамов О.Ю., Кулиничев, Спановский «Опыт функционирования зарубежных банков»; Издательство: Элекс-КМ, 2007г.
2. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эришвили «Банковское дело» Под. Издательством: ЮНИТИ-Дана, 2007г.
3. «Банковские операции» Ю.И. Коробов. Издательство: Магистр, 2007г.
4. «Банковское дело»; Елена Жарковская; Издательств: Омега-Л, 2008г.
5. «Банковское дело»; Ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили Под Издательством: ЮНИТИ, 2008г.
6. «Рынок ценных бумаг»; Владимир Александрович Ершов; Издательство: ГроссМедиа, 2008г.
7. «ПИФы-это просто!»; Андрей Паранич; Издательство: SmartBook, 2008г.
8. «Портфельные инвестиции», Максимова, 2007г.
9. «Рынок ценных бумаг»; Юрий Александрович Корчагин; Издательство: Феникс 2008г.
10. «Гражданский Кодекс РФ.
11. «Деятельность коммерческих банков» Под редакцией А.В. Калтырина Издательство Феникс 2005г.
12. Англо-русский толковый словарь. Банковское дело. Издательство: ОЛМА-ПРЕСС Образование, 2005г.
13. Финансовый словарь. А. Благодатин, Л. Лозовский, Б.Райзберг. Издательство: ИНФРА-М 2008г.

                                                   58

                                     Приложение

Рейтинг российских банков по чистой прибыли (по состоянию  на 1 июля 2009 года)