Типы коммерческих банков и особенности их функционирования

     • кооперативные (паевые) банки, капитал  которых формируется за счет реализации паев. Это, как правило, небольшие  по размерам банки, поэтому встречаются  в банковской практике довольно редко;

     • муниципальные банки, формируемые  за счет муниципальной (городской) собственности или находящиеся в управлении города. Основной задачей таких банков является обслуживание потребностей города в банковских услугах;

     • смешанные банки, когда собственный  капитал банка объединяет разные формы собственности, например, акционерные банки с участием государственной собственности;

     • совместные банки, или банки с  участием иностранного капитала, т. е. уставный капитал их принадлежит иностранным участникам или филиалам банков других стран.

     Классификация комммерческих банков по срокам выдаваемых кредитов, по хозяйственному признаку, по территории, по размеру:

     По  срокам выдаваемых кредитов - банки  краткосрочного и долгосрочного кредита.

     Банки долгосрочного кредитования, например, ипотечные, выдают кредиты на срок свыше 5 лет. Банки краткосрочного кредита  выдают кредиты на срок до 3 лет. Это, как правило, универсальные коммерческие банки.

     По  хозяйственному признаку (в зависимости  от отрасли, которую банки обслуживают в первую очередь) - промышленные банки (обслуживают промышленность), торговые банки (обслуживают торговлю), сельскохозяйственные банки (обслуживают сельское хозяйство).

     По  территории - банки местные (или региональные), федеральные, республиканские и международные банки.

     По  размеру - банки крупные, средние  и мелкие. Причем критерии такого деления имеют, страновые различия.

     По  объему и разнообразию операций банки  делятся на универсальные, осуществляющие все виды операций и обслуживание разнообразных клиентов, и специализированные, которые специализируются на проведении одной или двух видах операций и обслуживают специфическую клиентуру.

     К ним относятся ипотечный банк, инвестиционный, инновационный, банки  потребительского кредита, сберегательный банк.

     По  наличию филиальной сети различают  банки с филиалами и без  них.

     Несмотря  на разнообразие банков, особенностью современного коммерческого банка является то, что он, прежде всего, выступает как самостоятельный хозяйствующий субъект, имеет статус юридического лица и осуществляет посредническую деятельность в реализации специфических продуктов - кредита, ценных бумаг и валюты на основе полученной от Центрального банка лицензии.

 

2. Инвестиционные банки,  банкирские дома  и их 
операции 

     Инвестиционные  банки — специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются специфическими банковскими учреждениями, что связано как с особенностями рынка ссудных капиталов, так и с особенностями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран, в которых коммерческим банкам запрещено заниматься инвестиционной деятельностью.

     В развитых странах инвестиционные банки  предоставляют своим клиентам следующие основные услуги:

     • привлечение финансовых ресурсов;

     • услуги по реструктуризации бизнеса  через слияния и поглощения;

     • брокерские услуги;

     • услуги по управлению портфелем;

     • депозитарнокастодиальные услуги;

     • предоставление рекомендаций клиентам.

     1. Привлечение финансовых ресурсов. Суть этой услуги состоит в  следующем. Клиент инвестиционного банка нуждается в получении финансовых ресурсов на продолжительный срок (для реконструкции предприятия или для освоения нового вида бизнеса, или для строительства нового предприятия). Так как этот клиент не занимается профессиональной деятельностью на финансовом рынке, он обращается за помощью к инвестиционному банку. Инвестиционный банк помогает клиенту привлечь финансовые ресурсы, т.е. разрабатывает механизмы и инструменты привлечения финансовых ресурсов, находит конечных инвесторов и посредников и т.д.

     2. Реструктуризация бизнеса путем  слияния и поглощения предприятий. В развитой рыночной экономике у хозяйствующих субъектов время от времени возникают кризисные ситуации, связанные с несоответствием размера и структуры компании требованиям рынка. В этом случае владельцы капитала могут принять решение об уходе с определенного рынка либо о соединении своего капитала с другим капиталом, либо они захотят купить компанию, которая или является их конкурентом, или производит необходимую им продукцию. Для того чтобы поглотить чужую компанию, в большинстве случаев требуется скупить контрольный пакет ее акций. Поскольку на таких операциях в основном специализируются инвестиционные банки, клиенты обращаются к ним. Инвестиционные банки, применяя свои отработанные технологии, выполняют такие заказы. Этот вид услуг для российских условий пока наименее актуален, чем другие услуги инвестиционных банков.

     3. Брокерские услуги. Инвестиционные  банки предоставляют и обыкновенные брокерские услуги, т.е. услуги по покупке или продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента. У крупных банков брокерские услуги приносят сравнительно небольшую долю общего дохода. Однако оказание качественных брокерских услуг — первый шаг к привлечению нового клиента, Который в дальнейшем захочет перейти от потребления брокерских Услуг к потреблению услуг по управлению портфелем. Кроме того, уровень удельных затрат на исполнение брокерских заказов ощутимо снижается с ростом общего оборота по ценным бумагам, поэтому крупные инвестиционные банки имеют достаточно высокую рентабельность брокерских операций.

     4. Услуги по управлению портфелем.  Клиент инвестиционного банка,  имеющий определенное количество  свободных финансовых ресурсов, может разместить эти ресурсы  на финансовом рынке. Он может  разместить их самостоятельно, обращаясь к инвестиционному банку как брокеру и используя его рекомендации, либо доверить размещение и последующее управление ресурсами инвестиционному банку. В последнем случае возникает услуга по управлению финансовыми ресурсами клиента. Инвестиционный банк не просто продает или покупает ценные бумаги и другие финансовые активы по поручению клиента (что имеет место при осуществлении брокерских операций), а распоряжается финансовыми ресурсами по своему усмотрению, преследуя цель максимизировать доход клиента.

     5. Депозитарнокастодиальные услуги. Инвестиционный банк также предоставляет своим клиентам услуги по хранению, опеке, попечительству, учету ценных бумаг клиентов. В большинстве случаев такие услуги оказываются в комплексе с брокерскими (но не обязательно брокерские услуги предоставляются в комплексе с депозитарнокастодиальными). В этом случае инвестиционный банк покупает для клиента по его заказу (выступая в качестве брокера) акцию и регистрирует ее в реестре на свое имя как номинального держателя (выступая в качестве кастодиана по отношению к клиенту).

     Вышеперечисленные услуги обычно определяются как кастодиальные услуги. Однако в российской практике, а также в российских нормативных документах данные услуги относят к депозитарным услугам. Поэтому следует иметь в виду, что описываемые в иностранной литературе кастодиуслуги соответствуют сложившемуся в русском языке термину «депозитарные услуги».

     6. Предоставление рекомендаций клиенту.  Предоставление клиенту рекомендаций чаще всего нельзя рассматривать как отдельную услугу. В большинстве случаев предоставление рекомендаций присутствует в качестве составной части таких услуг, как привлечение финансовых средств, реструктуризация бизнеса, брокерские услуги, управление портфелем. Клиент более всего заинтересован в рекомендациях инвестиционного банка при обращении к нему как к брокеру. В этом случае брокер рекомендует клиенту какие ценные бумаги имеет смысл покупать и какие продавать, предоставляет аналитический обзОр рынка, детальное исследование потенциального объекта инвестиций.

     Основной  функцией инвестиционных банков в США  является эмиссионная функция, т.е. ведение переговоров с юридическими лицами о выпуске новых акций и облигаций, техническая подготовка таких выпусков и принятие на себя обязательств по размещению ценных бумаг на рынке и приобретению за свой счет той их доли, которая не будет размещена на рынке.

     Для осуществления операций по финансированию инвестиций инвестиционные банки мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных обязательств.

     Как и другие банки, инвестиционные банки  осуществляют активные и пассивные  операции. Ресурсы инвестиционных банков формируются в основном за счет привлеченных средств, полученных путем размещения банками своих ценных бумаг (акций и облигаций). В этом заключается особенность пассивных операций инвестиционных банков, которые, в отличие от коммерческих банков, не могут использовать краткосрочные и среднесрочные депозиты. В последние годы от«= мечается тенденция к повышению удельного веса заемных средств в пассивах инвестиционных банков при снижении удельного весЗ их собственного капитала.

     К активным операциям инвестиционных банков относятся:

     • предоставление долгосрочных ссуд под  залог ценных бумаг;

     • банковские инвестиции.

     Ссуды под залог ценных бумаг выдаются в размере части курсовой стоимости  ценных бумаг, а сами ценные бумаги временно переходят от заемщика к банку.

     По  срокам погашения ссуды могут  быть среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

     В развитых западных странах прямой долгосрочный промышленный кредит крупным предприятиям дается под залог их производственных фондов.

     Такой кредит нередко перерастает в  финансирование банками промышленности, когда банки вкладывают в развитие предприятия часть своих средств и становятся его участниками.

     Банковские  инвестиции — покупка банками  ценных бумаг, когда эти бумаги становятся собственностью банка. Участие инвестиционных банков в финансировании инвестиций в различных странах неодинаково и осуществляется с учетом специфики организационной структуры этих банков.

     Так, торговые банки Англии финансируют  английскую промышленность путем выпуска и размещения акций и облигаций.

     Ресурсы инвестиционных банков развивающихся  стран образуются посредством выпуска ценных бумаг, размещаемых на бирже или через банковскую систему, изредка — среди населения.

     В российской экономике в течение  долгого времени понятия «инвестиции» и «капитальные вложения» были идентичными. Только в декабре 1990 г. в связи с принятием законодательства об инвестиционной деятельности было определено, что инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объект предпринимательской деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход). Таким образом, понятие инвестиций было приближено к общепринятому.

     Однако  дальнейшего развития данный вопрос в российской банковской практике не получил, в особенности в связи  с событиями августа 1998 г.

     В настоящее время основными источниками  финансирования капитальных вложений в российской промышленности являются собственные средства и бюджетные ассигнования, а среди собственных средств наибольшую значимость имеют амортизационные отчисления и прибыль.

     Кроме того, в России предоставление рекомендаций инвестиционным банком своему клиенту  в большей степени имеет характер отдельной услуги. Большинство российских инвестиционных банков не в состоянии  самостоятельно привлечь финансовые ресурсы на западных рынках для своего клиента. Поэтому иногда такая услуга может состоять в том, чтобы помочь своему клиенту найти крупный западный инвестиционный банк, который привлечет финансовые ресурсы. В ряде случаев клиент нуждается в консультировании по вопросам, не связанным с финансовым рынком и деятельностью инвестиционного банка. Примерами таких вопросов могут быть: проведение собрания акционеров, зашита интересов клиента в суде, минимизация налоговых платежей, оптимизация пассивов и другие вопросы, требующие элементарных финансовых и юридических познаний. Так как на российских предприятиях квалифицированные юристы и финансисты отсутствуют, а инвестиционный банк их имеет, то у инвестиционного банка в России возникает возможность продавать услуги своих специалистов.

     Банкирские  дома  - это старейшие кредитно-финансовые институты, которые возникли на стадии перехода от феодализма к капитализму и выступали как ростовщики. Как правило, они представляли частные банки, принадлежавшие отдельным банкирам или группе банкиров, которые объединялись в партнерство  - в товарищество с ограниченной ответственностью. Вначале банкирские дома выполняли торговые, акцептные, расчетные и эмиссионные функции. По существу это была первоначальная организационная форма банковского кредита.