Сущность инфляции, ее причины и методы регулирования

    3. Лицами, оказавшимися в выигрыше в условиях инфляции, являются должники. В числе таких должников государство, чьи пассивы – деньги и государственные облигации – теряют стоимость. От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Пытаясь уменьшить потери, банки повышают ставку ссудного процента. Это, в свою очередь, уменьшает объем инвестиций в производство. Сохранение такой ситуации в долгосрочном аспекте приведет к сокращению реального объема ВНП и ускорению инфляции.

    4. Важную роль при определении влияния инфляции на социально–экономические процессы играют показатели номинального и реального денежных доходов. Номинальный доход – это количество денег, которое человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которое можно купить на сумму номинального дохода. В условиях инфляции, если номинальный доход увеличивается более быстрыми темпами, чем уровень цен, то реальный доход повышается. И наоборот, если уровень цен растет быстрее, чем номинальный доход, то реальный доход уменьшается.

    5. При высоких темпах инфляции уменьшается политическая стабильность общества, возрастает социальная напряженность. Высокая инфляция содействует переходу к новой структуре общества.

    6. Инфляция отрицательно сказывается на международных экономических отношениях. Относительно более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе экономики приводят к снижению конкурентоспособности национальных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей. В поисках прибыльного предложения и надежного убежища капиталов происходит отток их за границу, в результате чего ухудшается платежный баланс страны.

    7. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. При высоких темпах инфляции возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту. Может увеличиваться утечка капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою очередь только ускоряет рост цен. Однако в условиях инфляции курс национальной валюты может и повышаться. Происходит это по той причине, что формирование валютного курса – это многофакторный процесс. В число наиболее существенных курсообразующих факторов, помимо инфляции, входят уровень процентных ставок, состояние платежного баланса, доверие к валюте и степень её востребованности и пр. В экономике все эти факторы взаимодействуют. При этом одни их них повышают курс национальной валюты, другие – понижают. Так, например, возросшие при инфляции процентные ставки по депозитам могут приводить к росту курса национальной валюты. Помимо этого в условиях инфляции курс валюты также может повышаться благодаря валютной интервенции.

    8. При инфляции изменяется структура, и уменьшаются реальные доходы государственного бюджета. Возможности государства для проведения экспансионистской фискальной и монетарной политики сужаются. Возрастает бюджетный дефицит и государственный долг. Запускается механизм их воспроизводства [8, 10].

     2. ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ И ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ

    2.1. Причины инфляции спроса и инфляции издержек

    Глубинные причины инфляции находятся как  в сфере обращения, так и в  сфере производства и очень часто  обусловливаются экономическими и  политическими отношениями в  стране. В настоящее время различают внутренние и внешние факторы инфляции (Рис. 2).

    Рисунок 2. Факторы инфляции.

    К внешним причинам инфляции относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов, структурные мировые кризисы (сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающийся многократным ростом цен на сырье, нефть. Инфляционный процесс в России, например, усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью российского экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых. Обмен банками национальной валюты на иностранную вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что ведет к инфляции.

    Внутренние  факторы делятся на денежные и неденежные.

    Неденежные  факторы – это нарушение диспропорции развития хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированности инвестиций.

    Денежные  факторы (монетарные) – кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение скорости обращения денег.

    Представители монетарской школы связывают  инфляционный рост цен, главным образом, с негативными процессами в сфере товарно–денежного обращения (денежные факторы): растет денежная масса, вслед за этим с некоторым разрывом во времени повышаются и цены.

    От  чего должно зависеть количество денег, необходимое для обеспечения  товарного обращения? Прежде всего, от суммы цен товаров, которые  предположительно подлежат реализации в течение определенного периода, например, финансового года. Деньги нужны населению для совершения сделок. Чем больше денег нужно для совершения сделок, тем больше денег находится в обращении. Число совершенных сделок и объем производства тесно связаны между собой, ибо, чем больше товаров и услуг в экономике производится, тем больше их покупается и продается.

     Связь между величиной находящейся  в обращении денежной массы (М) и  стоимостью всей произведенной экономикой продукции (P*Q) (здесь Q — реальное количество товаров и услуг; P — средний уровень цен) описывается соотношением, получившим название закона денежного обращения:

                            M * V = P * Q  (3)

где V —  скорость обращения денег – скорость, с которой деньги циркулируют в экономике (частоту, с которой рубль в единицу времени переходит «из рук в руки») [1, 6, 8].

    Из  уравнения следует, что уровень  цен (а также их рост) зависят от трех составляющих: количества денег, объема производства и скорости их обращения.

    При относительно стабильном объеме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объема денежной массы (М). Если предложение денег равно спросу на деньги, то уровень цен остается неизменным. Увеличение количества денег в обращении (их предложения), то есть увеличение денежной массы (М) приводит к росту цен (Р).

    Дело  не только в количестве денег в  обращении, но и в их покупательной  способности, в структуре денежной массы. Денежная масса может расти, но, если при этом покупательная способность денег падает, то нарушения происходят из–за того, что владельцы денег стремятся как можно быстрее избавиться от «падающих» денег. Увеличивается скорость денежного обращения. Выбрасываемые на рынок в избыточном количестве деньги подстегивают инфляционный рост цен [1, 6, 8].

    Разбухание  денежной массы, а соответственно и  платежеспособного спроса в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности  рынка приводит к возникновению  инфляции спроса.

Рисунок 3. Инфляция, вызванная ростом совокупного спроса. AD – кривая совокупного спроса, AS – кривая совокупного предложения, P – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

    В условиях инфляции спроса совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен. Другими словами, когда реальное количество товаров Q не увеличивается в соответствии с растущей денежной массой М, то согласно закону обращения (3) растут цены Р. Графическое изображение роста цены в условиях инфляции спроса представлено на рисунке 3. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ к AD₂ ведет к росту цен от P₁ к P₂, если при этом не происходит роста совокупного предложения AS₁.

    Рассмотрим  основные факторы, вызывающие инфляцию спроса.

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов.

    Милитаризация экономики – увеличение военного сектора в общей структуре национального хозяйства отдельных государств в ущерб другим отраслям. Она истощает ресурсы общества, гражданские отрасли начинают отставать. Рост потребительского комплекса замедляется. А ведь именно он материализует денежные доходы работников. Поэтому на какой–то момент времени рост суммы заработных плат в обществе не находит адекватного товарного покрытия. Налицо деформация отраслевой структуры — источник развития структурной инфляции. Обычно все страны, заканчивающие войну, вынуждены принимать срочные антиинфляционные меры [7, 8].

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.

    В условиях бюджетного дефицита, когда у государства расходы превышают доходы, он может покрываться за счет дополнительной эмиссии неразменных банкнот Центрального банка. В наших условиях, когда долгие годы Центральный банк подчинялся правительству, он финансировал все государственные расходы, выдавал субсидии, а также кредиты под производство, эффективность которых зачастую была сомнительной, списывал долги по кредитам. Это означало безудержную денежную эмиссию. В таких условиях инфляция, приняв открытую форму, быстро раскрутилась и набрала высоту.

     Наиболее  экономически целесообразным методом  финансирования бюджетного дефицита по сравнению с практикой заимствования  средств в Центральном банке  или получению доходов от эмиссии  денег является выпуск государственных  ценных бумаг. Государственные ценные бумаги – это форма существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство. При таком способе финансирования денежная масса не изменяется. Существенным недостатком долгового способа финансирования является «эффект вытеснения» частных инвестиций. Увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому, что часть сбережений домохозяйств расходуется на покупку государственных ценных бумаг (что обеспечивает финансирование дефицита государственного бюджета, т.е. идет на непроизводственные цели), а не на покупку ценных бумаг частных фирм (что обеспечивает расширение производства и экономический рост). Это сокращает финансовые ресурсы частных фирм и, следовательно, инвестиции. В результате объем производства сокращается, а значит, сокращается совокупное предложение. То есть вновь возникает диспропорция между совокупным спросом и предложением в пользу совокупного спроса, которая запускает инфляционный механизм [13].

    3. Кредитная экспансия банков.

    Банки могут осуществлять краткосрочное  и долгосрочное кредитование. Долгосрочное кредитования не является источником инфляции, поскольку долгосрочные кредиты, как правило, направляются на расширение производства. Расширение производства, как известно, сопровождается ростом доходов населения (сокращается безработица, растут заработные платы). Однако возникающее в результате этого увеличение совокупного спроса компенсируется ростом товарного предложения со стороны расширяющегося производства. Расширение же краткосрочной кредитной экспансии банков приводит к увеличению кредитных денег в обращении, которые влекут за собой рост совокупного спроса без соответствующего увеличения товарного предложения, поскольку краткосрочные кредиты расходуются на текущие затраты производства, а не на его развитие.

    4. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

    Это связано с нерациональным и жестко спланированным в прошлом рыночным механизмом макроэкономических пропорций, прежде всего, между производством средств производства и предметов потребления. Для российской экономики характерна утяжеленная, несбалансированная структура промышленности. Исторически сложилось, что с 30–х годов XX в. шло преимущественное развитие тяжелой промышленности, и замедлялись темпы роста отраслей, производящих предметы потребления. На тяжелую промышленность в 80–е годы приходилось свыше 90% стоимости основных фондов, на легкую – около 4% и пищевую – 6%. Не случайно инфляция спроса в конце 80–х начале 90–х годов ярче всего проявилась в остром дефиците предметов потребления [7, 8].

    5. Импортируемая инфляция. Об источниках внешних инфляционных импульсах уже писалось ранее в разделе 1.2.

    Цены  могут расти не только в результате разбухания денежной массы, вызывая  инфляцию спроса, но и вследствие увеличения издержек производства. В этом случае мы имеем дело с инфляцией предложения (издержек).

Рисунок 4. Инфляция издержек. AD – кривая совокупного спроса, AS – кривая совокупного предложения, P – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

    Инфляция  издержек обусловлена ростом всех компонентов производственных затрат — материальных ресурсов, заработной платы, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.