Сущность инфляции, ее причины и методы регулирования

    Умеренная или ползучая инфляция характеризуется ростом цен до 5–10% в год, небольшими темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Сбережения при таких ростах цен остаются прибыльными, так как процентный доход, как правило, выше инфляции, риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, а уровень жизни понижается не значительно.

    Галопирующая инфляция представляется ростом цен в 10–50% (по некоторым источникам в 100%) в год. Она оказывает на экономику негативное влияние. При этой инфляции месячные темпы роста цен измеряются двузначными числами, процент по вкладам ниже темпов инфляции, а сбережения убыточны, возрастает риск долгосрочных инвестиций, уровень жизни населения значительно сокращается. Психология населения претерпевает значительные изменения. Люди стремятся защитить свои сбережения от инфляции. Наблюдается ускоренная материализация денег. Обычно процесс галопирующей инфляции возникает вследствие продолжающейся необдуманной денежно–кредитной политики.

    Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен. В отношении количественного определения гиперинфляции мнения экономистов расходятся. Гиперинфляцией считается такое положение, когда годовая норма инфляции превосходит уровень 100%. При гиперинфляции появляется огромное расхождение цен и зарплаты, разрушается благосостояние даже обеспеченных слоев общества.

    Некоторые экономисты считают, что умеренная  ползучая инфляция, которая может  сначала сопутствовать оживлению, потом, нарастая как снежный ком, превратиться в более жесткую гиперинфляцию. Этот темп роста инфляции оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства и занятость. Дело в том, что когда цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть, чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены тратить деньги сейчас. Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Возникает ажиотажный спрос. Поступки, диктуемые инфляционным психозом, усиливают давление на цены, и инфляция начинает кормить сама себя. Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которой хватило бы не только на то, чтобы покрыть прошлогоднее повышение цен, но и компенсировать инфляцию, которая ожидается в тот период, когда новый коллективный договор будет еще в силе. Зарплата и повышение цен подкармливают друг друга, и это помогает ползучей инфляции перейти к галопирующей. Подобный эффект мы имели возможность наблюдать в России в 1990–1991 годах, когда реформы и забастовки шахтеров в конечном итоге вывели страну на новый виток инфляции [6, 7, 8].

    К числу стран с гиперинфляцией относится ряд стран Латинской Америки – Аргентина, Бразилия, Мексика, а также Израиль и Югославия. В Аргентине в 1993 году цены превышали уровень 1988 года в 298 тысяч раз, в Мексике уровень 1980 года был превышен в 23 тыс. раз, в Израиле за тот же период – в 97 тыс. раз. В Югославии за время с 1980 по 1991 гг. цены возросли в 1708 тыс. раз. Гиперинфляция – удел многих стран Восточной Европы в постсоциалистический период. Россию гиперинфляция настигла в 1992 г – цены возросли более чем в 26 раз. Общий индекс цен за четыре года к концу 1995 г. повысился в 4500 раз [6, 7, 8].

    3. В зависимости от причин возникновения стремительного роста цен и обесценения денег, на основании анализа мировой практики принято различать два основных вида инфляции: инфляцию издержек и инфляцию спроса.

    Инфляция спроса – это появление дополнительной, избыточной по сравнению с имевшейся на рынке ранее платежеспособности, превышение спроса над предложением, которое приводит к росту цен. Под инфляцией издержек в мировой практике подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат [7]. Подробнее инфляция спроса и инфляция издержек будут рассмотрены в разделе 1.4.

4. С учетом распространения выделяют локальную и мировую инфляцию. Локальная инфляция отличается тем, что рост цен происходит в границах одной страны, а мировая инфляция охватывает группу стран или всю глобальную экономику.

    5. В зависимости от того, насколько успешно экономика адаптируется к темпам роста цен, инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную. В первом случае цены растут умеренно и стабильно. Все остальные макроэкономические показатели изменяются практически адекватно. При несбалансированной инфляции цены на товары разномоментно подскакивают вверх, а экономика не успевает приспособиться к изменяющимся условиям.

    6. В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним выделяют прогнозируемую (ожидаемую) и непрогнозируемую (неожиданную) инфляцию.

    Ожидаемая инфляция может быть спрогнозирована на какой–либо период, или «запланирована» правительством. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, то внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными: потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. В результате экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Такое явление называется "эффект Пигу" (эффект реальных кассовых остатков). Однако эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствия инфляционных ожиданий [8, 9, 14].

    7. В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В первом случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором – реальных источников для корректировки уровня инфляции нет.

    8. В зависимости от механизма международного воздействия инфляцию подразделяют на экспортируемую и импортируемую.

    Под экспортируемой инфляцией понимается распространение инфляции из одних стран в другие, возникающее в результате экономических отношений. Импортируемая инфляция – инфляция, обусловленная избыточным притоком в страну иностранной валюты и повышением цен на импортные товары. Существует несколько каналов так называемой импортируемой инфляции. Один из них связан с колебаниями валютных курсов. Если курс национальной валюты падает, то более выгодным становится экспорт, но в невыгодном положении оказываются импортеры. Чтобы получить в соответствующих размерах «подорожавшую» иностранную валюту, потребную для закупки очередных партий импортируемых товаров, импортеры поднимают внутренние цены. Другим каналом, стимулирующим инфляционное движение внутренних цен, служит расширение денежной массы вследствие нарастающего притока на внутренний рынок иностранной валюты [10].

1.3. Измерение инфляции

    Инфляция, в соответствии с монетаристской теорией денег, должна измеряться излишком денежной массы в обращении. Однако на практике это сделать сложно. Поэтому измерение инфляции сводится к теории роста цен, а именно, к определению основных видов индексов цен [11].

    Наиболее  распространенными являются:

1. Индекс потребительских цен (индекс стоимости жизни);
2. Индекс оптовых цен;
3. Дефлятор ВНП.

    В мировой практике индекс потребительских цен (ИПЦ) характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Для его расчета применяется следующая процедура:

• определяется потребительская корзина: набор наиболее употребляемых, типичных товаров и услуг. Потребительская корзина тем достовернее отражает динамику инфляции, чем больше в ней представлено благ. Например, в США рыночная корзина охватывает 300 потребительских товаров и услуг, приобретаемых типичным горожанином. Такая же по названию "корзина" в нашей стране в 1992–1995 гг. содержала несравненно меньшее количество благ: 70 основных продовольственных продуктов, только 20 непродовольственных товаров и набор некоторых платных услуг;
• устанавливается базовый период – стартовый год, от уровня цен которого подсчитываются их изменения в последующий период;
• определяется совокупная цена рыночной корзины (суммарная цена всего набора товаров и услуг) для базового периода (Р_баз);
• подсчитывается совокупная цена такой же корзины для данного (текущего) периода (Р_тек);
• подсчитывается индекс цен – показатель, отражающий относительное изменение общего (среднего) уровня цен (выражается в процентах) по формуле:

                               (1)

    Индекс  потребительских цен используется при определенной базовой инфляции. Базовая инфляция представляет ту часть инфляции, которая непосредственно зависит от денежно–кредитной политики. В наиболее общем виде базовая инфляция определяет долгосрочный инфляционный тренд.

    Индекс  цен может иметь три численных  значения:

• индекс цен равен 100 % – цены являются неизменными;
• индекс цен выше 100% – цены повысились в текущем году по сравнению с базовым, т.е. произошло инфляционное обесценение денег;
• индекс цен ниже 100% – произошла дефляция (от лат. deflatio – выдувание, сдувание), т.е. имело место падение уровня цен.

    Индекс  потребительских цен является одним  из важнейших показателей, характеризующих  уровень инфляции, и используется в целях осуществления государственной  финансовой политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, регулирования реального курса национальной валюты, пересмотра минимальных социальных гарантий, решения правовых споров.

    При исчислении индекса оптовых цен (или индекса цен товаров производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен.

    Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс цен валового национального  продукта – так называемый дефлятор ВНП. Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе. Следовательно, дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.

    При расчете дефлятора ВНП номинальный  ВНП означает расходы в нынешнем году по текущим ценам, реальный ВНП  – расходы в нынешнем году по ценам базового года:

                       (2)

    1.4. Социально–экономические последствия инфляции

    Инфляция  может оказывать на экономику  как положительное, так и отрицательное  влияние. Зависит это от темпов её роста.

    Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет ~1%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с уравнением (1) некоторый рост M создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. Расширение производства в свою очередь ведет к сокращению безработицы и увеличению совокупного дохода, а значит и уровня жизни.

    При более высоких темпах инфляции возникают  отрицательные последствия. Они  многообразны и заключаются в  следующем:

    1. Она приводит к перераспределению национального дохода и богатства между различными группами общества, экономическими и социальными институтами произвольным и неподдающимся прогнозированию образом.

    Средства  перераспределяются от частного сектора (фирмы, домохозяйства) к государству. Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет место вследствие того, что налогоплательщики из–за роста номинального дохода автоматически попадают в более высокую группу налогообложения. В результате, у населения и предприятий может изыматься часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на текущие затраты. Для того чтобы избежать этого, развитые страны проводят индексацию налоговых ставок с учётом темпа инфляции.

    Другой  канал перераспределения доходов  в пользу государства возникает  из монопольного права печатать деньги. Разница между суммой номиналов  дополнительно выпущенных банкнот  и затратами на их печатание называется сеньоражем. Он равен количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен на напечатанные деньги. Сеньораж равен инфляционному налогу, когда население поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков [8, 12].

    2. В период ощутимого роста цены на товарно–материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке, возникают «инфляционные ожидания». Высокие «инфляционные ожидания» способствуют стремлению населения в размещении своих денежных средств и других, страдающих от инфляции ценностей, в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость и другие ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Пережившие инфляцию покупатели еще долго совершают покупки «на всякий случай». Предприниматели также стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на сырье, топливо, комплектующие. Чтобы избежать потерь, вызываемых обесцениванием денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию. Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков.