Собственный капитал организации: состав, источники и процедуры формирования

 Капитал банка состоит из  суммы основного и дополнительного  капитала за вычетом отчислений  с учетом основных средств.

К основному капиталу относятся:

1. Фактически уплаченный уставный  капитал.

2. Эмиссионные разницы.

3. Общие резервы банка.

4. Нераспределенная прибыль прошлых  лет.

5. Ожидаемая утвержденная прибыль  прошлого года минус:

собственные ценные бумаги в портфеле на продажу;

нематериальные активы;

капитальные вложения в нематериальные активы.

К дополнительному капиталу относятся:

1. Фонды банка.

2. Индексация основных средств.

3. Прибыль текущего года.

При расчете капитала банка размер дополнительного капитала берется в сумме, которая не превышает величину основного капитала.

В настоящее время перед коммерческими банками стоит важная задача – выбрать такой порядок формирования собственного капитала, который бы при минимуме затрат на создание и функционирование обеспечивал выплату достаточных дивидендов акционерам, создавая тем самым условия для дальнейшего развития коммерческого банка.

Основным источником привлечения капитала за счет внутренних резервов является прибыль, не выплаченная участникам и акционерам, а оставленная в банке нераспределенной. Преимущество такого способа привлечения капитала заключается в независимости от финансового риска и в снижении затрат. Привлечение капитала за счет внутренних источников не только является более дешевым, но и не несет в себе угрозы потери контроля существующими акционерами (участниками). Недостатком этого способа является то, что такой капитал налогооблагается, и банк не имеет возможности прямо управлять им.

Опора на рост чистой прибыли в удовлетворении своих потребностей в дополнительном капитале означает, что решение должно концентрироваться на том, какая часть текущей прибыли должна оставаться нераспределенной, а какая – выплачиваться акционерам (участникам).

Открытие новых структурных единиц (филиалов, отделений и т.п.) банки осуществляют в настоящее время только в том случае, когда это экономически целесообразно, одновременно происходит закрытие убыточных филиалов.

Тенденции централизации и концентрации банковского капитала приведут к усилению позиций на рынке банков-монополистов, жесткой конкуренции во всех секторах банковского рынка.

В настоящее время, в отличие от банковской системы Запада, у нас конкуренция носит больше ценовой характер. Коммерческие банки стремятся привлекать клиентов более выгодными депозитными, кредитными ставками, предоставлять ценовые льготы. Однако наиболее перспективными являются методы неценовой конкуренции. Улучшение качества обслуживания, совершенствование пакета предоставляемых услуг, повышение сервиса – меры, практически не используемые отечественными коммерческими банками.

Из всего спектра применяемых методов основным источником реального роста капитала коммерческих банков является акционирование банковского капитала и увеличение нормы прибыли, которая отчисляется на прирост уставного, резервного и других фондов.

На практике процесс акционирования сдерживается определенными причинами, главная из которых заключается в неравенстве доходов простых акционеров и акционеров – учредителей банка.

Открытые доходы учредителей – это дивиденды на их паевые взносы в капитал банка. Однако, как правило, существуют и скрытые доходы учредителей, которые обеспечиваются через их льготы при кредитовании, установление чрезмерно высоких процентных ставок по депозитам и т.д. Рост этих доходов вызывает снижение рентабельности работы банка, уменьшение доходов на акции, что делает непривлекательными вложения в данный банк для обычных акционеров.

В современных условиях, когда банки стремятся расширить круг своих потенциальных партнеров и клиентов, политика предоставления льгот акционерам является важным механизмом, однако она должна быть сбалансирована.

Для улучшения качества обслуживания можно предложить страхование дивидендов акционеров банка от инфляции.

Объектом страхования являются убытки, причиненные страхователю (вкладчику) вследствие обесценения его денежных средств при инфляции.

Страховым случаем, при котором выплачивается возмещение, является:

1) фактическое обесценение денежной  единицы по отношению к американскому  доллару (%) свыше установленной в договоре страхования величины (%) в любой момент времени в период действия договора страхования.

2) фактическое снижение в связи  с обесценением (инфляцией) покупательной  способности национальной денежной  единицы на любую дату в  период действия договора страхования  свыше установленной в договоре  величины (критический уровень инфляции).

Страховая сумма по каждому договору страхования определяется умножением заявленной суммы, которая страхуется от инфляции, на критический уровень (темп роста) инфляции (устанавливается в каждом конкретном договоре страхования) и на коэффициент объективности уровня инфляции.

Выплата страхового возмещения осуществляется при превышении указанного в договоре критического уровня инфляции или критического изменения курса валюты на протяжении срока действия договора.

Предложенная система льгот может способствовать расширению объемов привлечения потенциальных инвесторов к процессу акционирования, что будет способствовать увеличению их уставных фондов.

Оптимальная дивидендная политика представляет собой достаточно актуальный вопрос для управления собственным капиталом коммерческого банка.

По поводу дивидендной политики существуют разнообразные дискуссии, формируются противоположные концепции, которые конкурируют между собой.

           Если же большая часть прибыли будет направлена на реинвестирование, то это приведет к увеличению инвестиций, к будущим дополнительным прибылям, а значит, и к росту цены акций.

Таким образом, значительный прирост цены акций в будущем компенсирует недостаточную дивидендную прибыль сегодня. В любом случае капитальная и дивидендная прибыль уравнивают друг друга, и политика выплаты дивидендов не важна.

Сущность эффекта клиентуры основана на том, что инвесторы имеют свои мотивы и преимущества, которые касаются будущих прибылей. Каждый из них выбирает акции согласно своей финансовой политике. Таким образом, коммерческому банку при осуществлении дивидендной политики желательно придерживаться стабильно высокого уровня дивидендов. Именно такая политика может оказаться более желательной, чем удержание части прибыли для пополнения собственного капитала.

 

 

РАЗДЕЛ 3.ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

3.1. Достаточность  банковского капитала

          Величина банковского капитала существенно влияет на уровень надежности и доверия к банку со стороны общества. Именно поэтому проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научных исследований и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов;банковские контролеры требуют большого капитала для снижения риска банкротства.Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением и хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.

Термин«достаточность капитала»отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как«буфера»обуславливает обратимую зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску.Отсюда: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Вместе с тем следует заметить, что чрезмерная«капитализация»банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах тоже не является благом. Она отрицательно влияет на деятельность банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций - относительно дорогой и не всегда приемлемый для банка способ финансирования.Как правило,дешевле и выгоднее привлечь средства вкладчиков,чем наращивать собственный капитал.

Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь идет о несоразмерной ответственности банка перед его вкладчиками(или государства— при системе страхования депозитов).Мера ответственности банка ограничивается его капиталом,а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Также существует ряд факторов,обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

■ рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промышленных предприятий,—меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кредитоспособности заемщиков;

■ банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности,многие из которых можно изымать по требованию.Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному коммерческому банку и банковской системе в целом,выдвигает ее в ряд показателей,находящихся под контролем государства в лице центрального банка. Поддержание достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы.

Точно определить объем капитала,которым должен располагать банк или банковская система в целом,трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций поддержания доверия вкладчиков и органов контроля.Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например,предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском,требуется больше капитальных фондов. Определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой:увеличивать свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов,качества управления,политики в области деятельности и суммы рисков,которые несет банк.

В течение длительного времени коммерческие банки, и общество стремились выработать систему нормативов,которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом.

Для оценки достаточности величины банковского капитала используются разные методы.Один из самых старых показателей,который широко применяется и сегодня, -отношение капитала к сумме депозитов.Статьи капитала также подверглись дифференциации:были выделены категории первичного и вторичного капитала.

При расчете коэффициента рискованных активов банка применяются два показателя капитала:

базовый капитал или «капитал первого уровня», в состав которого включаются:

а) простые акции

б) вложение в консолидированные дочерние предприятия

дополнительный капитал или «капитал второго уровня», который включает:

а) резервы на покрытие безнадежной задолженности по ссудам и лизингу

б) бессрочные и долгосрочные привилегированные акции (с первоначальным сроком в 20 лет и более)

в) обязательства,конвертируемые в обязательном порядке

г) долговые обязательства второй очереди и среднесрочные привилегированные облигации (от7 лет).

Существуют также другие методы оценки достаточности капитала.

Метод балансовой стоимости.Согласно этому методу, все активы и обязательства банка оцениваются в балансе по той стоимости,которую они имели на момент получения или выпуска. За основу принята бухгалтерская модель, где величина собственного капитала банка определяется из базового балансового соотношения и равен разности между активами банка и его обязательствами.

Такой метод оценивания капитала наиболее приемлем, когда балансовая и рыночная стоимости активов и обязательств банка не сильно отличаются между собой.Но со временем настоящая стоимость может значительно отклоняться от первичной балансовой стоимости, что приводит неадекватной оценке банковского капитала. В период, когда кредиты и ценные бумаги обесцениваются,метод оценивания капитала по балансовой стоимости не дает надежных результатов для определения степени защиты вкладчиков от риска.

Метод рыночной стоимости. Этот метод заключается в том, что активы и обязательства оценивают по рыночной цене,исходя из которой рассчитывают капитал банка.Такой метод оценивания банковского капитала наиболее полезный как для инвесторов и вкладчиков,так и для менеджеров банка. Рыночная стоимость капитала достаточно точно отражает реальный уровень защищенности банка от риска банкротства.Кроме того,рассматриваемый метод является наиболее динамичным,поскольку рыночная стоимость активов и обязательств,а значит и капитала,может изменяться каждый день.Менеджмент банку имеет возможность приблизительно оценить изменение рыночной стоимости капитала, исходя из текущей курсовой стоимости акций банка и их количества на рынке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.