Шпаргалка по " Деньги. Кредит. Банки"

    Подавленная инфляция возникает, если макроэкономическое равновесие спроса сопровождается всеобщим государственным контролем цен. Это случается, когда государство, обеспокоенное инфляционным неравновесием рынков, обращает внимание не на породившие его причины, а на последствия. Вместо того чтобы систематически заниматься профилактикой инфляции и при необходимости демонтировать ее механизмы, оно пытается подавить ее проявления. Например, временно замораживаются цены и доходы, устанавливаются верхние пределы их роста и т. д. Иногда государство ставит задачу удержать динамику заработной платы на уровне, не превышающем темп поста производительности труда.

    Механизм  подавленной инфляции связан с неизбежным возникновением разрыва между административно  установленными и более высокими рыночными ценами. Появляется дефицит, покупатели в поисках нужного товара переплачивают торговцам. Начинается перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую. Образуется как бы «дыра», в которую проваливаются товары. Любые попытки закрыть ее с помощью правоохранительных органов, общественного контроля и т. п. в лучшем случае приводят к временному выправлению ситуации, но не могут сломать инфляционный механизм. Не удается это сделать и путем административного повышения цен, ибо если в этом случае спрос немного снижается, то противоинфляционные выплаты вновь поднимают его, и неравновесие восстанавливается. В результате хронический товарный дефицит в государственном секторе сопровождается процветанием теневой экономики, перепродающей товары по ценам, близким к ценам равновесия.

    Для классификации открытой инфляции применяют следующие критерии:

• темп роста цен;
• степень расхождения роста цен по различным товарным группам;
• ожидаемость и предсказуемость инфляции.

    С позиции первого критерия можно  выделить следующие виды инфляции:

    0. Нормальная – характеризуется темпами роста цен на уровне 3-3,5% в год.

    1. Умеренная, или ползучая. Цены  растут на 10 % в год, стоимость  денег сохраняется, отсутствует  риск подписания контрактов в  номинальных ценах. 

    2. Галопирующая - растут на 20—200 % в  год, деньги ускоренно материализуются в товары, контракты привязываются к росту цен.

    3. Гиперинфляция. Цены растут астрономически, более чем на 1000 % в год, расхождение  цен и зарплаты разрушает благосостояние  даже обеспеченных слоев общества, возникает полное расстройство денежного обращения

    Некоторые экономисты боятся, что умеренная, или  ползучая, инфляция, которая может  сначала сопутствовать оживлению  экономики, потом, нарастая, как снежный  ком, превратится в более жесткую  гиперинфляцию. Дело в том, что когда  цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, т. е. чтобы определить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены тратить деньги сейчас. Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые инфляционным психозом, усиливают давление на цены, и инфляция начинает кормить сама себя. Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которое компенсировало бы не только прошлогоднее повышение цен, но и инфляцию, которая ожидается в тот период, когда новый коллективный договор будет еще в силе. Зарплата и повышение цен подкармливают друг друга, и это приводит к переходу от инфляции галопирующей.

    Кроме разрушительных последствий для  перераспределения, гиперинфляция  может ускорить экономический крах. Она способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо того, чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности — ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т. д.

    В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения  разрушаются. Владельцы предприятий  не знают, какую цену на товары назначить. А потребители не знают, какую  цену платить. Поставщики сырья хотят  получить реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги. Кредиторы стараются избегать своих должников, чтобы не получать возвращенный долг в дешевых деньгах. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен со скрипом двигаются к остановке и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, наступают депрессия и общественно-политические беспорядки. Она обычно связана с неразумной политикой правительства.

    С позиции второго критерия выделяют два вида инфляции:

    1. Сбалансированная инфляция: цены различных товарных групп относительно друг друга не изменены.

    2. Несбалансированная инфляция: соотношение цен товарных групп изменяется в разной степени.

    С позиции третьего критерия выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Ожидаемая сказывается на последствиях инфляции. Если фирмы и население знают, что в следующем году цены вырастут в 5 раз, что в условиях идеального рынка они в следующем году повысят цены на свои товары в 5 раз, и никто от ожидаемой инфляции не пострадает. А в случае неожидаемой инфляции рост цен даже на 10 % сильно ухудшит экономическую ситуацию. В экономической литературе выделяют также налоговую инфляцию.

    3. Разновидности инфляции.

    Локальная инфляция - рост цен происходит в границах одной страны;

    Мировая инфляция - охватывает группу стран или всю глобальную экономику.

    Импортируемая инфляция - инфляция, обусловленная избыточным притоком в страну иностранной валюты и повышением цен на импортные товары. При избыточном притоке иностранной валюты происходит разбухание денежной массы кредитных институтов, возникает кредитная экспансия, ведущая к инфляции.

    Экспортируемая  инфляция - инфляция, переносимая из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

16. Основные направления антиинфляционной политики

    Антиинфляционная  политика

    Это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные формы антиинфляционной политики - дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов.

    1 - Дефляционная политика - это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления. Поэтому большинство правительств при ее проведении в 60-70-х годах проявляло сдержанность или даже отказывалось от нее.

    2 - Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко. В то же время опыт использования политики доходов в США при президенте Никсоне, в Великобритании при лейбористских правительствах, в скандинавских странах свидетельствует об ограниченности ее результатов. Во-первых, замедление роста цен вызывало дефицит на некоторые товары, во-вторых, рост цен сдерживался лишь на определенное время, а с отменой ограничений снова ускорялся.

    Варианты  антиинфляционной политики выбирались в зависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, когда ставилась цель обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики.

    3 - Индексация (полная или частичная) означает компенсацию потерь в результате обесценения денег.

    Индексация  подразумевает, что заработная плата, налоги, долговые обязательства, процентные ставки становятся нечувствительными  к инфляции, осуществляется корректировка номинальных денежных платежей. если заработная плата, цены и процентные ставки в долгосрочных контрактах связаны с темпом инфляции, их движение будет синхронизировано с изменением общего уровня цен.

    4 - Изменение режима экономической политики

    если  бы в период быстрой инфляции произошло  заслуживающее доверия изменение  режима проводимой экономической политики. если бы правительство убедило всех, что оно никогда не допустит вновь инфляции. Поверив этому обещанию, предприниматели и люди ожидали бы падения темпа инфляции. Доказательство в Германии в 20-е годы. ежемесячный темп инфляции достиг 35 000 процентов. Однако к концу года решительное изменение в налогово-бюджетной и денежно-кредитной политике, сопровождавшееся обещанием прекратить инфляцию, резко остановило развитие инфляционных процессов.

    5 - Денежная реформа: введение новой денежной единицы

    А) Наиболее популярный способ стабилизации состоит в «отбрасывании нулей» сильно обесценившейся денежной единицы. отбросить несколько нулей во всех ценах, заработных платах и финансовых активах в экономике.

    Б) конфискационная реформа, при которой новая денежная единица обменивается на старую

    18. Формы и методы стабилизации денежного обращения.

    Методы  стабилизации валют. Денежные реформы.

    1 Нуллификация – это ликвидация старых денежных знаков и выпуск новых. Она проводится в результате сверхсильной инфляции, когда покупательная способность денег сводится практически к нулю, а также в связи со сменой политической власти. В первом случае нуллификация означает объявление государством обесценившихся денежных знаков недействительными.

    2 Дефляция  – это сокращение денежной  массы путем изъятия из обращения  избыточных денежных знаков. Строго  говоря, дефляция не является  методом самого реформирования  денежных систем. В период золотого стандарта она часто предшествовала денежным реформам, создавая более благоприятные условия для их проведения.

    3 Деноминация  – это укрупнение денежной  единицы путем обмена в определенной  пропорции старых денежных знаков  на новые. Коэффициентом укрупнения денег обычно является единица с одним или несколькими нулями, и в таком же соответствии пересчитываются цены товаров и услуг, зарплата, пенсии, тарифы и т.д. Деноминация значительно упрощает денежное обращение, учет и расчеты в стране, однако ее целесообразно проводить лишь после снижения инфляции до устойчиво умеренного уровня, иначе вскоре потребуется новая деноминация, а ее проведение – мероприятие дорогостоящее.

    4 Девальвация  означает либо а) уменьшение  золотого содержания денежной единицы страны (в период действия золотого стандарта), либо б) снижение ее обменного курса по отношению к иностранным валютам. В условиях фиксированного валютного курса (когда он устанавливается правительством) девальвация тоже проводится официально (по решению госорганов). Когда же в стране действует свободный валютный курс, возможная девальвация носит рыночный (фактический) характер: обменный курс национальной валюты падает «автоматически», непосредственно под воздействием изменений в соответствии валютного спроса и предложения.

    5 Ревальвация  – это противоположный девальвации  процесс повышения золотого содержания  или валютного курса денежной  единицы страны. Она также возможна  в официальном и рыночном вариантах  и применима, в частности, для  восстановления покупательной способности денег после их инфляционного обеспечения.