Россия в международных кредитных отношениях

На таких рынках котируются долговые обязательства многих развивающихся  государств и стран бывшего социалистического  содружества. Переговоры по урегулированию официальной задолженности Россия проводит в рамках Парижского и Лондонского  клубов.

В начале апреля 1993 г. Россия подписала первое соглашение с Парижским  клубом, по которому страна получила право  не выплачивать по советским долгам в 1993 г. 15 млрд. долл., ограничившись  лишь выплатой 2 млрд. долл. процентных платежей.

В конце апреля 1996 г. в  Париже было подписано новое соглашение о долгосрочной реструктуризации российского  долга кредиторам Парижского клуба. В соответствии с подписанным  документом погашение долга Россией  начинается в 2002 г. и должно завершиться в 2020 г. Таким образом, Россия получила шестилетний льготный период, в течение которого она освобождена от оплаты этого долга. Это дает возможность приступить к погашению внешнего долга кредиторам Парижского клуба после выхода России из экономического кризиса, когда в стране начнется реальный подъем экономики. Подписание договора дало также России возможность самой стать членом этого клуба, что облегчит стране получение долгов со стран-неплательщиков, поскольку члены Клуба проводят солидарную политику по отношению к должникам.

С Лондонским клубом также  была достигнута договоренность о долгосрочной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд. долл. США (в том числе 25 млрд. основной суммы долга и 7 млрд. долл. неоплаченных процентов по нему)[14].

Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предоставлением  пятилетнего льготного периода.

Достигнутые соглашения с  международными организациями позволяют  сохранить годовые объемы платежей по погашению основного долга  в 1997-2005 гг. в пределах 1% ВНП.

В марте 1996 г. МВФ принял решение о предоставлении России в течение трех лет расширенного кредита в размере 10,2 млрд. долл. США, первые транши которого Россией уже получены. Выделение кредита началось в марте 1996 г. путем перечисления каждый месяц 340 млн. долл.

В июле 2008 г. вновь Россией была достигнута договоренность с МВФ о предоставлении 10-15 млрд. долл. США для обеспечения стабилизации российского рубля при условии проведения страной жесткой финансовой политики (снижение темпов инфляции и бюджетного дефицита)[14].

Следует отметить, что Россия получила отсрочку по погашению капитальной  суммы долга. Это не относится  к выплате процентов по нему. По краткосрочным обязательствам —  ГКО задолженность нерезидентам составляет 20 млрд. долл. США. Сложная  финансовая ситуация на российском рынке вызвала сброс нерезидентами наших ценных бумаг, что резко обострило валютное положение России. По состоянию на 1 января 1999 г. внешний долг России составил 143,9 млрд. долл. США, из которых на советские долги приходится 103 млрд. долл. Вследствие тяжелого финансового кризиса и невозможности крупных платежей по внешнему долгу Правительство РФ ведет переговоры с Парижским клубом кредиторов о списании долгов бывшего СССР.

Важная проблема России состоит  в том, чтобы добиться прекращения  оседания в зарубежных банках значительной части выручки от экспорта продукции  и возвращения этих капиталов  на родину. По данным зарубежной печати, за границей оседает от 15 до 17 млрд. долл. Ежегодно[14].

В 2004—2008 годах, по поручению бывшего в то время президента В. В. Путина, учитывая рост доходов России от экспорта нефти, связанный со стремительным ростом мировых цен на это сырьё, государственный долг стремительно сокращался. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП)[14].

Пик российского государственного долга пришёлся на 1998 год (146,4 % ВВП). На 1 января 2000 года, внешний долг достиг 158,7 млрд долларов (а суммарный внешний  и внутренний государственный долг составлял 84 % ВВП)[12,c.53].

      Для сравнения, по данным МВФ за 2009 г, государственный долг Великобритании составлял 68,2 % ВВП, Германии — 72,5 %, Франции — 77,4 %, Канады — 81,6 %, США — 83,2 %, Италии — 115,8 %, Японии — 217,6 %. Далее, на рисунке 1 показана динамика государственного внешнего долга с 1991 по 2010 год[14].

Рисунок 1. Динамика государственного внешнего долга, млрд долл США [14]

Как видно из графика, государственный  внешний долг в 2010 году достаточно низок  по сравнению с прошлыми годами, а самый большой долг был в 2000 году 157,8 млрд долл.

По данным Центрального Банка Российской Федерации, общий внешний долг России (частный и федеральный сектор) на 1 января 2010 года составил 471,6 млрд долл США. В относительном выражении внешний долг частного и федерального сектора составляет 38,2 % от объема российского ВВП.

Общие выплаты в 2009 году должны составить $141,0 млрд (из них только $5 млрд приходится на органы государственного управления), 2010 — $91,3 млрд ($4,6 млрд)[14]

На рисунке 2 показано изменение  внешнего долга частного и федерального сектора с 1994 года – по 2010г.

Рисунок 2. Внешний долг частного и федерального сектора, млрд долл США  [14]

Таким образом, решение проблемы платежей по внешнему долгу во многом зависит от восстановления доверия  к национальной денежной единице  и создания условий для внутреннего  инвестирования. И если экономическая  и денежная стабилизация будут проходить  активно, то и сложности с выплатой внешних долгов будут преодолены.

Также Президент России Дмитрий  Медведев подписал закон о федеральном  бюджете на 2011г. и плановый период 2012-2013гг. где говорится, что Государственный внешний долг РФ на начало 2012г. не должен превышать 55,6 млрд долл., или 44,9 млрд евро, на 1 января 2013г. - 65,2 млрд долл. (52,1 млрд евро), на 1 января 2014г. - 75,6 млрд долл. (58,2 млрд евро)[14].

        3.2 Российская Федерация как кредитор

В середине 90-х гг. усилилась активность Российской Федерации как кредитора на внутреннем рынке. Если ранее предпочтение отдавалось бюджетному финансированию, то в 1994 — 1996 гг. кредитным отношениям, которые рассматриваются как более эффективные и позволяющие сэкономить достаточный объем бюджетных ресурсов. Напротив, деятельность РФ как кредитора на международной арене остается свернутой и в основном ограничивается странами, ранее входившими в состав СССР.

Внутренние ссуды. В качестве заемщиков  средств федерального бюджета выступают российские предприятия и организации—юридические лица и органы исполнительной власти субъектов РФ.

Предоставление ссуд юридическим  лицам в период осуществления ими структурной перестройки осуществлялось в соответствии с Указом Президента РФ "О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета" от 8 июля 1994 г. № 1484.

Ссуды выдавались на срок, не выходящий  за пределы текущего финансового года, и за плату в размере, обеспечивающем уплату процентов по государственному долгу. Ссуды имели целевой характер и предоставлялись на проведение структурной перестройки производства, для расчетов по целевым кредитам (например, на закупку оборудования), на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий, оборудования и материалов, в том числе и за рубежом.

В соответствии с "Порядком контроля за целевым использованием средств краткосрочной финансовой поддержки", утвержденным Постановлением Правительства РФ от 17 июля 1995 г. № 714, контроль за соблюдением договора о предоставлении бюджетной ссуды возлагался на Министерство финансов РФ через его органы — Казначейство и Контрольно-ревизионное управление и их аппарат на местах.

Контролирующие структуры особое внимание должны обращать на целевой характер использования средств. Запрещается помещение средств на депозитные счета в качестве кредитных ресурсов, их использование для покупки свободно конвертируемой валюты ( за исключением необходимости приобретения импортных материалов), их отвлечение на другие финансовые операции. В случае выявления фактов нецелевого использования ссуды Министерство финансов РФ принимает меры по ее досрочному возврату и взысканию процентов за пользование ссудой.

Внешние ссуды-это кредиты, предоставляемые Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают финансовые обязательства перед РФ как кредитором.

Ежегодно утверждается предельный размер государственных кредитов, предоставляемых РФ. На 2008 г. предельный размер государственных кредитов, предоставляемых РФ иностранным государствам (за исключением государств-участников СНГ), установлен в сумме 600 млн. долл. США[14]. Кредиты государствам СНГ ограничиваются средствами, поступающими в виде процентных платежей и сумм в погашение основной задолженности по ранее предоставленным кредитам.

В настоящее время тяжелое  финансовое положение не позволяет РФ выступать на мировом рынке в качестве активного кредитора. Однако в 70-х — первой половине 80-х годов СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств-кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, свидетельствует объем не погашенной до сих пор задолженности иностранных заемщиков — 140 млрд. долл (по курсу Госбанка СССР тех лет 1 долл. равнялся 0,67 руб.). Долги стран СНГ Российской Федерации составляют 5812 млн. долл.[14] Чтобы отечественные предприятия могли получить платежи за поставленные в эти страны товары, им были предоставлены технические кредиты, переоформленные впоследствии в государственные. В последующем объемы кредитования сократились и задолженность возрастала в основном за счет процентов.

           Заключение

Международный кредит традиционно  играл роль фактора, который главным  образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение  стало все более меняться, и  к настоящему времени фактически уже сформировался международный  рыночный механизм кредита, который  опосредует не только сферу международной  торговли товарами и услугами, но и  процессы реальных инвестиций, регулирование  платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Говоря о международном  кредите невозможно умолчать о том, какое значение в настоящее время  он имеет для развития экономики  нашей страны. С одной стороны  позволяет "залатать дыры" в бюджете  страны, а с другой ведет к все  возрастающей экономической зависимости  от иностранных инвестиций и займов. Тяжелое экономическое положение  РФ определяет сложности с погашением внешних долговых обязательств. В  нашей стране необходимо активно  развивать новые формы национального (внутреннего) кредитования. Наряду с  развитием банковских форм кредита  необходимо уделять особое внимание внебанковским формам, а также  формам, способным привлечь сбережения и накопления населения и частных  компаний в российские банки, а, следовательно, в российскую экономику.