Резервные требования Центрального Банка как инструмент денежно-кредитного регулирования экономических процессов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2011 в 13:45, курсовая работа

Описание работы

Цель данной работы заключается в изучении воздействия резервных требований на ход экономических процессов в стране.

Содержание работы

Введение.
Глава I. Резервные требования как инструмент денежно-кредитной политики
§1. Место и роль резервных требований в денежно-кредитной политике
1.1. Понятие денежно-кредитной политики
1.2. Ставка рефинансирования
1.3. Операции на открытом рынке
1.4. Резервные требования
§2. Необходимость применения норм обязательного резервирования в макроэкономическом аспекте
§3. Роль норм обязательного резервирования в функционировании коммерческих банков 1
3.1. Деятельность коммерческих банков по привлечению средств
3.2. Влияние резервных требований на деятельность коммерческих банков
Глава II. Использование резервных требований в России в 90 е годы
§1. Денежно-кредитная и валютная политика в России в 90 е годы
§2. Резервные требования и макроэкономическое развитие страны
§3. Сравнительный анализ использования норм обязательного резервирования как инструмента денежно-кредитной политики в России и в США
Заключение
Библиографический список
Приложения

Файлы: 1 файл

Курсовая.doc

— 327.50 Кб (Скачать файл)

    Как и во многих других странах, в России переходный период сопровождался высоким уровнем инфляции, что имело своё отражение на использовании резервных требований в России в 90-годах. Активное применение данного инструмента было направлено на борьбу с инфляцией. В то время резервные требования активно не использовались в США. Устойчивость американской экономики позволяет не прибегать к таким жёстким мерам денежно-кредитного регулирования. ФРС давно использует операции на открытом рынке для текущего регулирования экономической конъюнктуры.

    В США дифференциация обязательных отчислений производится по степени ликвидности привлечённых средств. В то время как в России имеются различия в резервных требованиях по счетам в национальной валюте и счетам в иностранной, что отражает довольно высокую степень долларизации российской экономики, так как почти во всех странах нормы отчислений по вкладам в национальной валюте и по вкладам и иностранной валюте одинаковы66. Сейчас данный инструмент денежно-кредитного регулирования в России направлен на её снижение.

    Активное  применение обязательных отчислений имело место в США только в периоды экономических кризисов, как элемент стимулирующей макроэкономической политики. То есть использования норм обязательных резервов в США в основном направлено на достижение антикризисной цели. В России резервные требования применялись для достижения антиинфляционной макроэкономической цели. Следовательно, Банку России приходилось часто менять уровень резервных отчислений вслед за изменением уровня инфляции67, что отличает российскую денежно-кредитную политику от американской, где последнее изменение уровня норм обязательных резервов имело место в 1994 году68. Только в последние время в России использование данного инструмента направлено на достижение стабилизации макроэкономического положения.

    Краткая характеристика применения данного инструмента денежно-кредитной политики в США и в России представлена в таблице 3.

Таблица 3.
Сравнение норм обязательных резервов в США  и в России.
Критерий Россия США
Частота использования часто относительно  редко
Активное  использование инструмента направлено на: борьбу с  инфляцией на проведение расширительной политики
Текущее использование инструмента направлено на сдерживание роста  денежной массы обеспечение ликвидности  коммерческих банков
Текущий уровень резервных требований относительно высокий не очень высокий
Дифференциация  норм обязательных отчислений разделение счетов в национальной и иностранной валюте по степени ликвидности привлечённых средств

Заключение

    В ходе данной работы было изучено воздействие резервных требований на ход экономических процессов в стране. Была дана характеристика денежно-кредитной политики, проанализированы меры денежно-кредитного регулирования и выделена роль и место резервных требований среди них. Подробно рассмотрено воздействие последних с выделением микро- и макроэкономических аспектов. Также было проанализировано применение резервных требований в России в 90-х годах и их воздействие на важнейшие макроэкономические процессы в стране. Был проведён сравнительный анализ данного инструмента в денежно-кредитном регулировании в России и в экономически развитой стране (США).

    Денежно-кредитная  политика – совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в  денежно-кредитной сфере с целью  регулирования экономики. Денежно-кредитное регулирование может быть направлено на сдерживание активности субъектов в периоды экономического подъёма в стране для сдерживания инфляции или на стимулирование увеличения предложения денег в экономике в периоды экономических кризисов. Воздействие на экономическую систему реализуется при помощи инструментов денежно-кредитной политики.

    Резервные требования играют не маловажную роль в денежно-кредитном регулировании  страны. Являясь прямым и очень  жёстким инструментом, нормы обязательных отчислений воздействуют не только на величину кредитных возможностей коммерческих банков, но и изменяют величину денежного мультипликатора. Поэтому рестриктивное воздействие увеличения норм обязательного резервирования на сокращение совокупного предложения денег дает эффект только в комплексе с проведением других мер по регулированию экономической активности.

    В мировой экономике наблюдается  общая тенденция к отходу от активного  использования резервных требований Центральными Банками в качестве регулирующего инструмента. Отказ вызван наличием таких специфических свойств, как негибкость и неспособность по ряду причин, в том числе и из-за своего дестабилизирующего воздействия, оперативно влиять на рынок ссудных капиталов. 

    Переход российской экономики к рыночным отношениям привёл к довольно высокой инфляции, которая долгий период времени оставалась одной из главных проблем в России. Анализ применения резервных требований в России показал, что их воздействие было направлено на достижение главной макроэкономической цели – сдерживание инфляции. Центральный Банк России также использовал данный метод макроэкономического регулирования для стабилизации положения на валютном рынке в1995, 1997 годах.

    Можно сказать, что сейчас в России наблюдается  отход от активного использования  резервных требований как инструмента регулирования экономических процессов. Последние изменения имели место 1 января 2000 года. Это говорит о завершении переходного периода и начале стабилизации российской экономики, потому что большинство экономистов рассматривают данный инструмент денежно-кредитной политики как метод долгосрочного регулирования.

    Сравнение применения норм обязательных отчислений в России и в экономически развитой стране (США) показало большие различия в подходе к использованию  данного способа регулирования экономики. Активное применение резервных требований в России было направлено на борьбу с инфляцией. В то время как в США данный инструмент активно не использовался. Устойчивость американской экономики позволяет не прибегать к таким жёстким мерам денежно-кредитного регулирования. Редкие корректировки норм обязательных требований в США имели место только в периоды кризиса, как элемент стимулирующей макроэкономической политики. Только в последние время в России наблюдается тенденция к использованию данного инструмента на достижение стабилизации макроэкономического положения.

Библиографический список

Официальная статистическая информация:

  1. Бюллетень банковской статистики. – М.: ЦБ РФ. – 1995, №6, №12; 1996, №12; 1999, №4.
  2. Официальный сайт Государственного Комитета Статистики России/www.gks.ru.
  3. Официальный сайт Федеральной резервной системы США/www.frs.gov.
  4. Официальный сайт Центрального банка России/www.cbr.ru.
  5. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере: статистико-аналитические оперативные материалы. – М.: ЦБ РФ. – 1995, №6; 1996, №11; №12.
 

Учебники  и учебные пособия:

  1. Введение в рыночную экономику: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов/А.Я. Лившиц, И.Н. Никулина, О.А. Груздева и др.: Под ред. А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. – М.: Высшая школа, 1994. – 447 с.
  2. Гальперин В.М. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 1997. – 719 с.
  3. Денежное обращение и банки: Учебное пособие для ВУЗов/Г.Н. Белоглазова, Г.В. Толоконцева и др.: Под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 447 с.
  4. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 480 с.
  5. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 1997. – 439 с.
  6. История России: учебник для ВУЗов/А.С. Орлов, В.А. Георгиев, Н.Г. Георгиева, Т.А. Сивохина. – М.: Проспект, 2001. – 520 с.
  7. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Том I: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 2001. – 431 с.
  8. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Издательство Московского Университета, 1994. – 735 с.
 

Статьи из периодических изданий:

  1. Беляков А. О взаимосвязи органов денежной политики и банковского надзора//Деньги и кредит. – .2001. – №8. – с. 131-137.
  2. Василишен Э.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микроэкономический аспекты//Вопросы экономики. – 1995. – №11. – с 102-111.
  3. Василишен Э.Н. Об изменениях минимальных резервных требований и их последствиях//Деньги и кредит. – 1995. – №11. – с. 37-40.
  4. Ветров А., Николеский Д. Денежно-кредитная политика: назревшие вызовы//Предпринимательство. – 1999. – №1. – с. 35-41.
  5. Волков Н.В. Американская экономика в преддверии 90-х//США: экономика, политика, идеология. – 1988. – №10. – с. 45-52.
  6. Воронин Д.В. Политика обязательных резервных требований Банка России//Банковское дело. – 1997. – №7. – с. 10-15.
  7. Воронин Д.В. Резервные требования как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков//Банковское дело. – 1995. – №8. – с. 21-23.
  8. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежно-кредитной политики//Вопросы экономики. – 1999. №2. – с. 16-22.
  9. Горчаков А.А. Анализ и прогнозы тенденций развития кредитного рынка России//Банковское дело. – 1995. – №3. – с. 18-20.
  10. Гурьев М.И. Проблемы кредитно-денежной системы США в 80-е годы//Деньги и кредит. – 1991. – №10. – с. 57-62.
  11. Давыдов А.Ю. Экономический рост и денежная политика США//США: экономика, политика, идеология. – 1997. – №3. – с. 25-32.
  12. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции?//Вопросы экономики. – 1996. – №8. – с. 36-58.
  13. Лунтовский Г.И. Проблемы денежно-кредитной системы//Деньги и кредит. – 1999. – №3. – с. 18-24.
  14. Маршавина Л.Я. Резервные требования как инструмент денежно-кредитного регулирования (сравнительный анализ)//Деньги и кредит. – 1996. – №11. – с. 34-41.
  15. Мехряков В. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития//Вопросы экономики. – 1995. – №11. – с. 111-117.
  16. Москвин В.А. Пути совершенствования обязательного резервирования//Деньги и кредит. – 2002. – №3. – с. 39-44.
  17. Пятенко С.В. Некоторые особенности кредитной системы США//США: экономика, политика, идеология. – 1985. – №8. – с. 78-83.
  18. Сажин А., Ржанов А. К тенденциям развития системы коммерческих банков//Деньги и кредит. – 1995. – №8. – с. 31-36.
  19. Саркисянец А.Г. Слияние и банкротство банков в США: глобальная волна//США: экономика, политика, идеология. – 1998. – №9. – с. 53-69.
  20. Симановский А.Ю. К вопросу о целях денежно-кредитной политики//Деньги и кредит.– 1999. – №4.– с. 35-40.
  21. Соловов В.И. Проблемы развития банковской системы Российской Федерации в современных условиях//Деньги и кредит. – 1996. – №5. – с. 50-55.
  22. Ямпольский М.М. Некоторые особенности деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит. – 1996. – №10. – с. 47-52.
  23. Цисарь И. Нужны ли фонды обязательных резервов в Центробанке?//Бизнес и банки. – 1996. – №39. – с. 6.
 

Лекции  и семинары:

  1. Исаева Е.В. Семинары по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
  2. Чухломина И.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.
 

Ресурсы Интернет:

  1. Хохряков П.С. Зарубежный опыт использования резервных требований Центральными Банками//www.orc.ru/~pkhokhr/test1.html
  2. Матвеева Т.Ю. Курс лекций по макроэкономике/www.hsemacro.chat.ru.

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Приложения

Информация о работе Резервные требования Центрального Банка как инструмент денежно-кредитного регулирования экономических процессов