Рейтинг банков: понятие и сущность

      Рейтинг кредитоспособности может быть присвоен либо банку, либо конкретному виду долговых обязательств, эмитированных банков. В первом случае рейтинг отражает оценку риска невыполнения заемщиком всех своих финансовых обязательств. Во втором случае рейтинг долговой бумаги отражает оценку риска невыполнения заемщиком обязательств по данному виду заимствований.

      Рейтинг кредитоспособности заемщика не эквивалентен рейтингу долговых бумаг. Это связано с тем, что рейтинг кредитоспособности не учитывает особенности выпуска, обеспечение и другие характеристики конкретных долговых бумаг, а при определении рейтинга долговых бумаг помимо анализа банка  в целом, значительное внимание уделяется анализу характеристик рейтингуемого долгового обязательства.

      Рейтинг долговой бумаги может либо соответствовать, либо быть выше рейтинга кредитоспособности банка. Рейтинг бумаги будет выше рейтинга кредитоспособности в том  случае, если она обладает характеристиками, которые способствуют снижению риска ее непогашения (обеспечение, защищенность прав кредиторов по бумаге в случае ликвидации или банкротства и другие). Нижнее значение рейтинга долговой бумаги, ограничивается рейтингом кредитоспособности эмитента, так как при его определении учитываются риски по всем видам заимствований и все факторы, оказывающие воздействие на платежеспособность банка.

      Рейтинг кредитоспособности отражает мнение аналитиков о платежеспособности банка на дату его присвоения. В связи с этим, после присвоения рейтинга кредитоспособности на регулярной основе проводится мониторинг информации о банке. После получения данных о существенном изменении платежеспособности заемщика, рейтинг кредитоспособности может быть изменен в ту или иную сторону, либо отозван в случае недоступности необходимой для анализа информации.

      Необходимость присвоения кредитного рейтинга банку  обусловлена следующими причинами:

      Во-первых, кредитный рейтинг используется как инструмент для поддержания  взаимоотношений с инвесторами и кредиторами. Рейтинги формируют благоприятную репутацию банка в инвестиционном и банковском сообществе, способствуют созданию его кредитной истории. Вследствие этого вероятность того, что инвестор остановит свой выбор на банке с присвоенным рейтингом, увеличивается.

      Во-вторых, наличие кредитного рейтинга свидетельствует  об открытости менеджмента и информационной прозрачности компании, что в конечном итоге обуславливает рост внимания инвесторов к долговым бумагам.

      В-третьих, как средство снижения стоимости заемного капитала. Высокий кредитный рейтинг позволяет минимизировать издержки размещения и обслуживания облигационных займов, а также способствует улучшению условий предоставления кредитов. По России статистика отсутствует, но данные по странам наглядно свидетельствуют о реальном снижении ставки размещения бумаг при увеличении рейтинговой оценки.

      В-четвертых, кредитные рейтинги являются эффективным  инструментом PR. В связи с тем, что рейтинги и краткие отчеты публикуются в различных аналитических источниках, они становятся доступны всем потребителям финансовой информации, в том числе и потенциальным клиентам компании.

      В пятых, наличие рейтинга упростит доступ к банковским кредитам. В соответствии с новым вариантом инструкции №62А ЦБ (вступила в силу 1 августа 2004 года под номером 254-П) у банков появляется право самостоятельно определять степень возможных потерь по ссудам, относить их в ту или иную категорию рисков и формировать, исходя из этого, резервы. Для анализа финансового положения заемщика ЦБ рекомендует перечень источников информации, среди которых и средства массовой информации. Здесь важно то, что опубликованные рейтинги являются прямым источником информации о кредитоспособности заемщика. 
 
 

      3. Примерная методика  определения рейтинга кредитоспособности 
 

      Рассмотренная методика определяет алгоритм присвоения рейтинга кредитоспособности банка  по национальной шкале.

      Методика  определения рейтинга кредитоспособности банка основывается на анализе формализуемых и неформализуемых показателей (критериев кредитоспособности), оказывающих влияние на возможности банка выполнять свои финансовые обязательства. Все анализируемые показатели объединены в группы факторов. Анализ группы факторов позволяет оценить риски, связанные с тем или иным аспектом деятельности банка. Оценка рисков группы факторов основывается на анализе критериев кредитоспособности, входящих в данную группу факторов.

      Результатом анализа является определение интегрального  уровня кредитоспособности банка. Кредитный рейтинг банку присваивается на основании значения интегрального уровня кредитоспособности в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.

      Интегральный  уровень кредитоспособности оценивается  на основании значений рейтинговых баллов всех используемых в данной методике групп факторов, с учетом степени их влияния на общую платежеспособность. Интегральный уровень определяется нелинейным способом.

      Рейтинговый балл критериев кредитоспособности, которые поддаются численному (статистическому) анализу, оценивается на основании их значений с учетом пороговых значений и оценочной шкалы. Рейтинговый балл неформализуемых критериев кредитоспособности оценивается экспертным путем на основании анализа их воздействия на возможности банка выполнять свои финансовые обязательства.

      Рейтинг кредитоспособности банка определяется в следующем порядке:

      1. Анализируется деятельность банка,  рассчитываются все основные  финансовые показатели и выявляются основные плюсы и минусы банка;

      2. Определяются рейтинговые баллы  критериев кредитоспособности с  учетом пороговых значений и оценочной шкалы;

      3. Определяются рейтинговые баллы  групп факторов кредитоспособности, на основании значений рейтинговых баллов входящих в данную группу критериев кредитоспособности;

      4. Определяется интегральный уровень  кредитоспособности на основании значений рейтинговых баллов всех рассматриваемых в данной методике групп факторов;

      5. Аналитик дополняет полученную  оценку в виде интегрального  уровня кредитоспособности, учитывая факторы, которые не были приняты во внимание ранее, а также учитывая мультипликативное взаимодействие ряда факторов. По результатам работы определяется предварительный рейтинг банка и готовится рейтинговый отчет.

      6. Членами рейтингового комитета  изучается рейтинговый отчет и заслушивается доклад аналитика. По результатам коллегиально определяется рейтинг кредитоспособности банка в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.

      Структура интегрального уровня кредитоспособности представлена в виде нижеприведенной блок-схемы. 
 

Рисунок 1 – Интегральный уровень конкурентоспособности³ 
 

      Кредитный рейтинг банку (долговому обязательству) присваивается на основании значения интегрального уровня кредитоспособности в соответствии с национальной рейтинговой шкалой. Интегральный уровень кредитоспособности оценивается на основании значений рейтинговых баллов всех используемых в методике групп факторов, с учетом степени их влияния на общую платежеспособность.

      При определении рейтинга кредитоспособности банка необходимо оценить текущие финансовые возможности банка своевременно и в полном объеме обслуживать и выполнять свои обязательства, а также предпосылки формирования ресурсной базы и ее достаточности на момент наступления сроков исполнения обязательств. Для решения данной задачи проводится анализ значительного объема информации, включающей как количественные, так и качественные характеристики деятельности банка, а также анализ тенденций и перспектив развития.

      При определении рейтинга кредитоспособности банка проводится анализ данных за последний отчетный период, предшествующий дате оценки и ретроспективный анализ всех показателей за последние истекшие пять лет и текущий календарный год.

      Источником  информации являются как данные, полученные от банка (стандартизованные формы отчетности, в том числе сведения о выполнении нормативов и требований ЦБ РФ, характеристики клиентской базы, кредитная история; анкеты, учредительные документы, внутренние положения и инструкции определяющие систему риск менеджмента и внутреннего контроля, материалы собрания акционеров, существенные факты, перечень лицензий и т.д.), так и информация, полученная из других источников, которые признаны достоверными (данные Росстата, данные ЦБ РФ, сообщения средств массовой информации, информация с сайтов банка и его контрагентов и т.д.).

      В целях оптимизации анализа банка все рассматриваемые в методике критерии кредитоспособности объединены в группы факторов:

      1. Позиции банка на рынке финансовых  услуг;

      2. Структура собственности и качество  управления и риск-менеджмента;

      3. Эффективность основной деятельности;

      4. Собственный капитал банка;

      5. Обязательства банка;

      6. Активы банка;

      7. Ликвидность.

      Национальная  рейтинговая шкала состоит из четырех рейтинговых классов, которые  характеризуют различные уровни надежности. Классы рейтингов и характеристики приведены в таблице 3. 

      Таблица 3

      Национальная  рейтинговая шкала

 

      Каждый  из классов разделяется на несколько подклассов, обозначаемых индексами "++", "+", "-".

      А++ Очень высокий уровень надежности

      Риск  несвоевременного выполнения обязательств минимальный 

      А+ Высокий уровень надежности

      Риск  несвоевременного выполнения обязательств незначительный

      А Высокий уровень надежности

      Риск  несвоевременного выполнения обязательств низкий, вероятность реструктуризации долга или его части минимальна

      В++ Удовлетворительный уровень надежности

      Риск  несвоевременного выполнения обязательств невысокий, вероятность реструктуризации долга или его части незначительна

      В+ Удовлетворительный уровень надежности

      Риск  полной или частичной реструктуризации долга низкий

      В Удовлетворительный уровень надежности

      Риск  полной или частичной реструктуризации долга невысокий

      С++ Низкий уровень надежности

      Риск  полной или частичной реструктуризации долга значителен

      С+ Низкий уровень надежности

      Риск  полной или частичной реструктуризации долга высок

      С Низкий уровень надежности

      Риск  невозврата долга чрезвычайно высок

      D Неудовлетворительный уровень надежности

      В процессе рейтингования рейтинговые  агентства указывают также прогноз  изменения рейтинга на ближайшую  перспективу (1-2 года):

      Позитивные  перспективы — возможно повышение  рейтинга.

      Негативные  перспективы — возможно понижение рейтинга.

      Стабильные  перспективы — рейтинг скорее всего останется неизменным.