Кредиты под залог ценных бумаг предоставляются  только банкам, способным обеспечить их своевременные погашения. Банк России установил определенные требования к банкам — потенциальным заемщикам:

• банк должен относиться к категории финансово стабильных кредитных организаций, т.е. отвечать критериям, установленным Банком России в соответствующих нормативных документах;
• банк не должен иметь недовзносы в обязательные резервы, неуплаченные штрафы за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов:
• банк не должен иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

К ценным бумагам, принимаемым в залог, Центральный  банк предъявляет требования:

1. в залог принимаются только те ценные бумаги, которые входят в ломбардный список утвержденный Советом директоров ЦБРФ;
2. ценные бумаги должны принадлежать банку на праве собственности;
3. ценные бумаги должны находиться на хранении в другом банке — депозитарии, и должны учитываться там на отдельном счете Депо, на котором будет осуществляться блокировка ценных бумаг при оформлении залога;
4. срок погашения ценных бумаг должен наступать не ранее, чем через 10 календарных дней по окончанию срока кредитования;
5. рыночная стоимость ценных бумаг с учетом понижающего коэффициента должна быть достаточной для погашения кредита, уплаты процентов и расходов по кредитованию.

         Требования к кредитным организациям - контрагентам Банка России:

• отнесена к 1 или 2 классификационным группам в соответствии с нормативными актами Банка России (для небанковских кредитных организаций - в соответствии с Указанием Банка России от 31.03.2000 № 766-У, с изменениями; для банков – в соответствии с Указанием Банка России от 30.04.2008 № 2005-У);
• не имеет недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
• не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России;

• предоставила  на основании договора корреспондентского счета (договоров корреспондентского субсчета) Банку России право на списание денежных средств с ее корреспондентского счета и корреспондентских субсчетов, открытых в Банке России (уполномоченных РНКО), в объеме требований Банка России по договорам на предоставление кредита Банка России на основании инкассовых поручений Банка России без распоряжения банка – владельца счета.
• Предоставила на основании договора банковского счета, заключенного с РНКО, Банку России право получать информацию об операциях по счету в уполномоченной РНКО (для получения ломбардных кредитов на корреспондентский счет, открытый в уполномоченной РНКО).

          Для получения доступа к проведению  с Банком России кредитных  операций в соответствии с  Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П кредитная организация должна:

    1) соответствовать стандартным требованиям,  предъявляемым Банком России  к кредитным организациям –  контрагентам по операциям денежно-кредитной политики (кредитная организация должна быть отнесена к 1 или 2 классификационной группе, выполнять обязательные резервные требования, не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним);

    2) заключить с Банком России  генеральный кредитный договор  на предоставление кредитов Банка  России, обеспеченных активами или поручительствами по форме приложения 1 к Положению Банка России от 12.11.2007 № 312-П (далее – генеральный кредитный договор);

    3) обеспечить наличие в договоре  корреспондентского счета и всех  договорах корреспондентских субсчетов, заключенных с Банком России, права Банка России на безакцептное списание денежных средств в объеме неисполненных (просроченных) обязательств по кредитам Банка России, а в договоре корреспондентского счета – также права Банка России на безакцептное списание денежных средств в объеме срочных обязательств по кредитам Банка России.

             Для заключения  генерального кредитного договора  кредитная организация должна обратиться с ходатайством в произвольной форме в территориальное учреждение по месту нахождения ее корреспондентского счета. Запрашиваемый лимит кредитования должен быть указан в ходатайстве только в том случае, если кредитная организация намерена пользоваться внутридневными кредитами и кредитами овернайт.

       1.5. Виды и характеристика  кредитов, привлекаемых от ЦБРФ

       Кредиты центральных банков, выдаваемые в  порядке рефинансирования коммерческих банков, можно классифицировать по разным критериям.

     Кредиты рефинансирования различаются по:

• форме обеспечения — учетные и ломбардные кредиты;
• срокам использования — краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года);
• методам предоставления — прямые кредиты и кредиты, реализуемые Центральным банком через аукционы;
• целевому характеру — корректирующие и сезонные кредиты.

       Виды кредитов Банка России и условия кредитования

* С предварительным  уведомлением Банка России.

     Кредитование  под залог (блокировку) ценных бумаг  осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" (с учетом изменений).

     Учетные (дисконтные) кредиты — это ссуды, предоставляемые Центральным банком коммерческим банкам под учет векселей до истечения их срока. Согласно действующим в разных странах законам, Центральный банк уполномочен покупать у банков и продавать им коммерческие и казначейские векселя, исходя из установленной учетной ставки. Важный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения — использование количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных кредитов посредством установления лимитов обшей суммы переучитываемых заимствовании. Лимит распространяется на все переучитываемые Центральным банком векселя и может быть установлен в индивидуальном порядке для отдельных учреждений либо к форме ограничений на объем кредитов, предоставляемых одному заемщику. В зависимости от ситуации в денежно-кредитной сфере лимиты переучета либо сокращаются, либо увеличиваются. Повышая уровень лимита, Центральный банк стремится выровнять финансовые потери, возникающие в результате изменения рыночных условий, или увеличить кредитные ресурсы банков в рамках предусмотренного прироста денежной массы. Поэтому повышение уровня кредитного лимита не означает проведение Центральным банком экспансионистской денежно-кредитной политики, а рассматривается как механизм регулирования банковской ликвидности.

     Банк  России предоставляет кредитным  организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты  овернайт и в режиме запроса (заявления на получение кредита по фиксированной процентной ставке/заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе) - ломбардные кредиты.

     Ломбардные  кредиты Банка России могут предоставляться  на фиксированных условиях и на аукционной основе на любые банковские счета (корреспондентский счет и(или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России или в уполномоченных РНКО. Статус уполномоченной РНКО на сегодняшний день имеет ЗАО РП ММВБ.

     Ломбардные  кредиты, предоставляемые Центральным банком коммерческим, являются процентными ссудами под залог ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида залога. Стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардного кредита. Ломбардные кредиты предоставляют лишь при кратковременных трудностях, испытываемых кредитными институтами. Процентная ставка ломбардного кредита обычно превышает ставку учетного на 1 - 3 %

     Ломбардные  кредиты широко использовались в практике денежно-кредитной политики в России. После событий 17.08.1998 г Совет директоров Центральною банка оперативно принял решение о внесении изменении в действующий механизм кредитования банков. Исходя из критерия срочности кредиты рефинансирования Центрального банка разделяются на краткосрочные — кредиты «овернайт», внутридневные кредиты и среднесрочные — от 1—2 месяцев до 6 месяцев или до 1 года. В целях упорядочения процедуры проведения ломбардных аукционов и недопущений завышения банками процентных ставок было установлено, что начиная с 01.09.1998 г. банки, имевшие возможность получения кредитов «овернайт», не допускаются к участию в ломбардных кредитных аукционах. В связи с выпуском облигаций Центрального банка эти ценные бумаги стали приниматься в обеспечение кредитов Центрального банка, предоставляемых по результатам ломбардных кредитных аукционов, внутридневных кредитов и кредитов «овернайт».

     В последние годы наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования Центрального банка России имеют краткосрочные кредиты («овернайт» и внутридневные), операции прямого РЕПО и операции обратного РЕПО (BMP) с государственными ценными бумагами. Процедура предоставления обеспеченных кредитов Центрального банка — внутридневных и кредитов «овернайт» — распространяется на банки ряда регионов по мере их технической готовности. Внутридневные кредиты бесплатны для кредитных организаций, кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России. В настоящее время Банком России обеспечена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт Банка России на их корреспондентские счета или корреспондентские субсчета, открытые в подразделениях расчетной сети Банка России всех территориальных учреждений Банка России, осуществляющих электронную обработку платежей (т.е. в 76 территориальных учреждениях Банка России).

       Ломбардные кредитные аукционы проводятся по расписанию: на срок 7 календарных дней и 3 месяца - еженедельно, каждый вторник. Кредитные аукционы являются широко практикуемым центральными банками способом предоставления кредитных ресурсов. При проведении кредитного аукциона потенциальные заемщики направляют в Центробанк заявки с указанием объема кредитов, которые они хотели бы получить, и уровня процентной ставки. На основе полученных заявок Центральный банк устанавливает общую сумму кредитов аукциона, уровень процентной ставки, а также способ проведения аукциона