Процентные риски по операциям кредитных организаций

 

      1. Оценка финансового  состояния заемщика

   Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных  показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

   Рассмотрим  подробнее перечисленные показатели.

   Коэффициенты ликвидности

     Характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.  

     Коэффициенты  ликвидности  позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается  степень обеспеченности предприятия  оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

     Коэффициент абсолютной ликвидности  К₁, показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов ”)

   К₁= стр.260+стр.250 (частично) / разд.5 (стр.690) - (стр.640+стр.650)

   При расчете  коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах.

   При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К₁ не учитывается.

   К₁= 111601/1802087-3089 = 0,06

     Промежуточный коэффициент покрытия К₂ (коэффициент быстрой ликвидности), характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

       К2 определяется как отношение: (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) /краткосрочные обязательства

   К2 = стр.260+стр250+стр240 / разд.5(стр.690) - (стр.640+стр.650)

   Для расчета  этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия, и сумму безнадежной дебиторской задолженности.

   К₂= 111601 + 849065+702249/ 1802087- 3089=1662915/1798998=0,92

   Коэффициент текущей ликвидности (общий  коэффициент покрытия) К₃, дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса).

   К₃ = разд.2(стр.290) / разд.5(стр.690) -  (стр.640+стр.650)

     Для расчета К₃ предварительно корректируются на вышеназванные статьи  баланса, а также дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых

   К₃= 2447147/ 1798998 = 1,36

   Коэффициент наличия собственных  средств К₄ .

     Показывает  долю собственных средств предприятия  в общем объеме средств предприятия  и определяется как отношение  собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму  срок 640 “доходы будущих периодов”  и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

   К₄ =разд.3(стр.490)+ стр.640+стр.650/ стр.700

   К₄= 1402234 + 3089/ 3414823= 0,41

Показатели  оборачиваемости  и рентабельности

   Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

   Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270,360).

   Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр. 290 баланса) к объему дневных продаж.

   Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости  дебиторской задолженности (по стр. 230 + 240 баланса) к объему дневных продаж.

   Оборачиваемость запасов определяется как средняя стоимость запасов (по стр. 210 баланса) к объему дневных продаж.

   Средн.стоимость  оборотных активов = стр.290 = 2447147

   Объем днев.продаж = 2423154/ 360 = 6730,9 (тыс.руб.)

   Оборач.оборот.активов = 2447147/ 6730,9 = 364 (дн.)

   Оборач.дебит.задолж. =  702249/6730,9 = 104  (дн.)

   Оборач.запасов = 774165 /6730,9= 115(дн.)

   Показатели  рентабельности определяются в процентах или долях как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:

     Рентабельность продукции  (рентабельность продаж) – К₅:

   К₅ = стр.050 (форма№2) / стр.010 (формы№2)

   К₅ = 524336/2423154=0,22

   Рентабельность  деятельности предприятия  К₆ определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации: 

   К₆ = стр.190 (формы№2) / стр.010 (формы№2)

   К₆= 392813/2423154 = 0,16

     Рентабельность  вложений в предприятие:

     

   505 363/3 414 823= 0,15

        Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4,К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям. 
 

Таблица 1. Расчет суммы баллов исследуемой организации ОАО “ГИДРОМАШ” 

     

        Формула расчета суммы баллов  S имеет вид:

     S=0,05*КатегорияК1+0,10*КатегорияК2+0,40*КатегорияК3+0,20*КатегорияК4+

     +0,15*Категория  К5+ 0,10*КатегорияК6.

     S=0,05*2+0,10*1+0,40*2+0,20*1+0,15*1+ 0,10*1=1,45

   Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

   Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

• S = 1,25 и менее - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
• S в диапазоне от1,25(не включительно) до 2,35(включительно) - соответствует второму классу;
• S больше 2,35 - соответствует третьему классу.

   Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

   Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт.  Данную организацию ОАО «Гидромаш» можно отнести ко второму классу, её кредитование требует взвешенного подхода. 

2. Определение кредитоспособности  заемщика –

определение категории кредита.

         При  подготовке кредитной  заявки эксперт заполняет анкету, состоящую из критериальных показателей.  Сумма набранных баллов определяет  категорию кредита. По группе «Качество надежности заемщика» банком установлены следующие веса основных показателей (Табл.2)

Таблица 2

Группа показателей  «Качество надежности заёмщика»

Всего: 52 балла

   Для группы показателей «Качество надежности Заемщика» установлены 5 категорий надежности .

   Таблица 3

   Характеристика надежности заёмщика

   Предприятие - заёмщик, набрав 52 балла, попадает в 3 группу, характеризующую базовую категорию качества заёмщика.

   Определим надежность способа обеспечения возвратности кредита, предоставленного заемщику по группе показателей «Качество обеспечения».  
 
 

   Таблица 4

   Группа показателей «Качество обеспечения»