Понятие риска и его сущность

Задачей качественного  анализа риска является выявление  источников и причин риска, этапов и  работ, при выполнении которых возникает  риск, то есть:

-  определение потенциальных зон риска;

-  выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

-  прогнозирование практических выгод и возможных негативных последст- вий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки — выявить  основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную  деятельность. Преимущество такого подхода  заключается в том, что уже  на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить  степень рискованности по количественному  составу рисков и уже на этом этапе  отказаться от претворения в жизнь  определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в  свою очередь, служат исходной информацией  для проведения количественного  анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при  осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.  

На этапе количественного  анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также  выявляется возможный ущерб и  дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией  количественной оценки является выработка  системы антирисковых мероприятий  и расчет их стоимостного эквивалента.

Количественный  анализ можно формализовать, для  чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного  анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.  

Статистические  методы.

Суть статистических методов оценки риска заключается  в определении вероятности возникновения  потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска  и т.д. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать  и оценивать различные варианты развития событий и учитывать  разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость  использования в них вероятностных  характеристик. Возможно применение следующих  статистических методов: оценка вероятности  исполнения, анализ вероятного распределения  потокаплатежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «Risk Metrics».

Метод оценки вероятности  исполнения позволяет дать упрощенную статистическую оценку вероятности  исполнения какого – либо решения  путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.

Метод анализа  вероятностных распределений потоков  платежей  позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым. Деревья решений обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в момент времени t = n, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий. Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа экономической системы; в общем случае под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов, например, с экономическими системами, неразумно, требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Кроме того, часто практически невыполним или требует значительных затрат сбор необходимой информации для принятия решений, в подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента (т.е. генерированными компьютером).

Технология «Risk Metrics» разработана компанией «J.P. Morgan» для оценки риска рынка ценных бумаг. Методика подразумевает определение степени влияния риска на событие через вычисление «меры риска», то есть максимально возможного потенциального изменения цены портфеля, состоящего из различного набора финансовых инструментов, с заданной вероятностью и за заданный промежуток времени.  
 

Аналитические методы.

Позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и  используются в основном для анализа  риска инвестиционных проектов. Возможно использование таких методов, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод эквивалентов, метод сценариев.

Анализ чувствительности сводится к исследованию зависимости  некоторого результирующего показателя от вариации значений показателей, участвующих  в его определении. Другими словами, этот метод позволяет получить ответы на вопросы вида: что будет с  результирующей величиной, если изменится  значение некоторой исходной величины?

Метод корректировки  нормы дисконта с учетом риска  является наиболее простым и вследствие этого наиболее применяемым на практике. Основная его идея заключается в  корректировке некоторой базовой  нормы дисконта, которая считается  безрисковой или минимально приемлемой. Корректировка осуществляется путем  прибавления величины требуемой  премии за риск.

С помощью метода достоверных эквивалентов осуществляется корректировка ожидаемых значений потока платежей путем введения специальных  понижающих коэффициентов (а) с целью  приведения ожидаемых поступлений  к величинам платежей, получение  которых практически не вызывает сомнений и значения которых могут  быть достоверно определены.

Метод сценариев  позволяет совместить исследование чувствительности результирующего  показателя с анализом вероятностных  оценок его отклонений. С помощью  этого метода можно получить достаточно наглядную картину для различных  вариантов событий. Он представляет собой развитие методики анализа  чувствительности, так как включает одновременное изменение нескольких факторов. 
 

Метод экспертных оценок.

Представляет  собой комплекс логических и математико – статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность  использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса. Метод используется тогда, когда  недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния  различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется  и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его  использовании является сложность  в подборе необходимой группы экспертов.  

Метод аналогов используется в том случае, когда  применение иных методов по каким  – либо причинам неприемлемо. Метод  использует базу данных аналогичных  объектов для выявления общих  зависимостей и переноса их на исследуемый  объект.

 

Заключение

Кредитные риски  являются наиболее частой причиной банкротств банков, в связи с чем все  регулирующие органы устанавливают  стандарты по управлению кредитными рисками. Для защиты международных  финансовых рынков ключевые стандарты  прописаны также в международных  соглашениях, которые направлены на унификацию национальных подходов к  управлению кредитными рисками. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор  остаётся основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчётов банков посвящено именно этому аспекту управления рисками.^[20] Помимо классического кредитования, возрастающая конкуренция заставляет поставщиков заключать договоры с отсрочкой платежа, таким образом, расширяя клиентскую базу. Торговые и производственные компании часто оказываются в роли кредитора, однако это требует дополнительных оборотных средств, что со временем может стать проблемой для расширения бизнеса.  
Основная задача, стоящая перед банковскими структурами - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий направлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов. Аналогичная ситуация характерна и для самого механизма устранения рисков, также основанного на детальных расчетах, схемы которых могут содержать методологические изъяны. Поэтому перед банковскими аналитиками стоит сложная задача по определению того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки кредитных рисков.  
Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике. При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.  
 

Список  литературы:

1) Анализ банковских  рисков. Система оценки корпоративного  управления и управления банковским  риском/пер. с англ-М.: Весь Мир, 2007.  
2) Банковские риски: учеб. пособоие/кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой.-М.: КНОРУС, 2008.  
3) Деятельность банков на финансовом рынке: российская практика и мировой опыт: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований/под ред.Красавиной Л.Н.-М.: Финансы и статистика,2007.  
4) Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие/С.Н. Кабушкин. -Минск: Новое издание, 2007.  
5) Гурвич В. Кредитное качество банковских активов // Банковское дело. 2004. 1.  
6) Димитриади Г.Г. Базель II: Лишняя нагрузка для банков или необходимость?//Бизнес и банки.2008.№1.  
7) Сабиров М. Характеристика диверсифицированного кредитного портфеля коммерческого банка // Аудитор. 1998. № 10.  
8) СимановскийА.Ю. Деньги и кредит. 2003. № 9.  
9) Русанов Ю.Ю. Риски и шансы инноваций и особенности их реализации в банковском менеджменте//Бизнес и банки.2008.№3. 

 

Практическая  часть

Анализ финансового  состояния Заемщика:

Провести анализ структуры баланса предприятия (по приложению1).

Провести анализ финансовых результатов (по приложению 2).

Определить  класс кредитоспособности заемщика.

Рассчитать  три группы оценочных показателей  и сделать выводы.

1. Коэффициенты  ликвидности:

К 1 - коэффициент  абсолютной ликвидности:

К1- стр•260+стр.253(частично - бумаги СБ РФ и ГДЕ)

стр.690-(стр.640+стр.650)

на начало отчетного периода

К 1= 10 + 0 =0,0008

12187-(0+0)

на конец  отчетного периода

К1= 149 + 0 =0,0034

44190-(0+0)

К2 - промежуточный  коэффициент покрытия:

_К2 = стр.г6о+стр.25о+стр.г4о стр.690-(стр.640+стр.650)

на начало отчетного периода

К2=10+0+7536 =0,6192

12187-(0+0)

на конец  отчетного периода

К2 =149 +0 +18018 =0,4111

44190-(0+0)

К3 - коэффициент  текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия):

КЗ - Раздел II (стр.290 )

стр.690-(стр.640+стр.650)

на начало отчетного периода

К3 = 12425  = 1,0195

12181-(0+0)

на конец  отчетного периода

К3 =35431 - 0,8018

44190-(0+0)

2. Коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств (К4):

К4 - Раздел III (стр.490 )

Раздел N (стр.590)+Раздел V(стр.690)-(стр.640+стр.650)

на начало отчетного периода

К4 =8152  = 0,6667

41+12187-(0+0)

на конец  отчетного периода

К4 ⁼7994  =0,1798